Zrozumienie Realu kontra Nominalne stopy procentowe
Prawdziwe kontra Nominalne stopy procentowe: przegląd
A realna stopa procentowa to stopa procentowa, która została dostosowana w celu usunięcia skutków inflacji w celu odzwierciedlenia rzeczywistego koszt funduszy pożyczkobiorcy, a realny zysk pożyczkodawcy lub inwestorowi. A nominalna stopa procentowa odnosi się do oprocentowanie przed podjęciem inflacja na konto. Nominalny może również odnosić się do reklamowanej lub podanej stopy oprocentowania pożyczki, bez uwzględniania jakichkolwiek opłat lub kapitalizacji odsetek.
Kluczowe dania na wynos
- Realna stopa procentowa jest dostosowywana w celu usunięcia skutków inflacji i daje rzeczywistą stopę obligacji lub pożyczki.
- Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji.
- Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, należy od nominalnej stopy procentowej odjąć rzeczywistą lub oczekiwaną stopę inflacji.
Rzeczywiste stopy procentowe
Realna stopa procentowa to stopa procentowa uwzględniająca inflację. Oznacza to, że dostosowuje się do inflacji i podaje realną stopę obligacji lub pożyczki. Aby obliczyć realną stopę procentową, potrzebujesz najpierw stopy nominalnej. Obliczenie stosowane do obliczenia rzeczywistej stopy procentowej to nominalna stopa procentowa minus rzeczywista lub oczekiwana stopa inflacji.
Realne stopy procentowe należy traktować jako prognostyczne, gdy rzeczywista stopa inflacji jest nieznana lub oczekiwana.
Załóżmy, że bank pożycza komuś 200 000 dolarów na zakup domu przy oprocentowaniu 3% — nominalna stopa procentowa bez uwzględnienia inflacji. Załóżmy, że stopa inflacji wynosi 2%. Realne oprocentowanie, jakie płaci pożyczkobiorca, wynosi 1%. Realne oprocentowanie, jakie otrzymuje bank, wynosi 1%. Oznacza to, że siła nabywcza banku wzrasta tylko o 1%.
Realna stopa procentowa daje pożyczkodawcom i inwestorom wyobrażenie o rzeczywistej stopie, jaką otrzymują po uwzględnieniu inflacji. Daje im to również lepsze wyobrażenie o tempie, w jakim ich siła nabywcza wzrasta lub maleje. Potrafią oszacować swoje realna stopa zwrotu porównując różnicę między a obligacje skarbowe wydajność i Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS) plon o tym samym terminie zapadalności, który szacuje oczekiwania inflacyjne w gospodarce.
Nominalne stopy procentowe
Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Jest to oprocentowanie notowane na obligacjach i pożyczkach. Nominalna stopa procentowa jest pojęciem prostym do zrozumienia. Jeśli pożyczysz 100 dolarów z oprocentowaniem 6%, możesz oczekiwać, że zapłacisz 6 dolarów odsetek bez uwzględniania inflacji. Wadą stosowania nominalnej stopy procentowej jest to, że nie dostosowuje się ona do stopy inflacji.
Krótkoterminowe nominalne stopy procentowe są ustalane przez banki centralne. Stawki te są podstawą dla innych stóp procentowych, które banki i inne instytucje pobierają od konsumentów. Banki centralne mogą zdecydować się na utrzymanie stóp nominalnych na niskim poziomie, aby pobudzić aktywność gospodarczą. Niskie stopy nominalne zachęcają konsumentów do zadłużania się i zwiększania wydatków. Tak było po Wielka Recesja kiedy Rezerwa Federalna USA obniżyła stopę funduszy federalnych do przedziału od 0% do 0,25%. Kurs utrzymał się w tym przedziale między grudniem. 2008 i grudzień 2015.
