Definicja funduszu akcji ogółem

Co to jest całkowity fundusz akcji?

Całkowity fundusz akcyjny to fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy który posiada wszystkie akcje na wybranym rynku. Całkowity fundusz akcyjny stara się replikować szeroki rynek, przechowując akcje każdego papieru wartościowego, który jest przedmiotem obrotu na określonej giełdzie, inwestuje w określonym kraju lub przekracza podstawowe progi wielkości lub handlu Tom. Fundusze akcji ogółem są idealne dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na cały rynek akcji przy niskich kosztach.

Jak działają fundusze akcji ogółem

Całkowite fundusze akcji są również nazywane funduszami indeksów giełdowych ogółem lub funduszami rynkowymi ogółem. Fundusze te są przeznaczone do śledzenia szerokiego indeksu, takiego jak Wilshire 5000 lub Russel 2000. Inwestorzy nie mogą bezpośrednio kupować akcji indeksu, ponieważ indeks jest jedynie reprezentacją lub miarą rynku. Zamiast tego, niektóre fundusze inwestycyjne i fundusze ETF (Exchange Traded Funds) są zaprojektowane tak, aby odzwierciedlały inwestycje w ramach określonego indeksu.

Dywersyfikacja

Całkowity fundusz akcyjny powiązany z indeksem – zwany a reper—zaprojektowany tak, aby odzwierciedlał akcje w ramach indeksu bazowego. Całkowity portfel funduszy rynkowych jest zazwyczaj zdywersyfikowany, ponieważ obejmuje akcje wielu rodzajów spółek z dużych korporacji o ugruntowanej pozycji, średnich i mniejszych spółek.

Zarządzane pasywnie

Całkowite fundusze rynkowe są bierny inwestycje, co oznacza, że ​​w portfelu funduszu niewiele jest kupowania i sprzedawania akcji. I odwrotnie, an aktywnie zarządzany fundusz zazwyczaj obejmuje zarządzającego portfelem lub menedżer inwestycyjny kupowanie i sprzedawanie akcji w celu wygenerowania zwrotu z inwestycji przewyższającego cały rynek akcji.

Strategia inwestycyjna

Razem fundusze akcyjne umożliwiają dostęp do całego rynku akcji, który obejmuje kilka sektory lub branż. Całkowite fundusze akcji są często wykorzystywane w ramach Kup i trzymaj strategia inwestycyjna, która zwykle jest dostosowana do inwestorów poszukujących długoterminowych zysków.

Całkowite fundusze akcji mogą być również wykorzystywane w tandemie z zakupem pojedynczych akcji. Na przykład inwestor może wkupić się w całkowity fundusz rynkowy, uzyskując szeroką ekspozycję na rynek akcji jednocześnie inwestując w poszczególne akcje najlepszych firm w ramach określonych sektory.

Korzyści z funduszy akcji ogółem

Te super-szerokie fundusze indeksowe mają zwykle mniej zmienność—lub wahania cen —niż nawet duże indeksy, takie jak S&P 500 ponieważ posiadają akcje tak wielu firm. W rezultacie całkowite fundusze giełdowe mogą pomóc zmniejszyć ryzyko inwestora utraty wszystkich swoich pieniędzy.

Na przykład, jeśli inwestor kupi równą kwotę w akcjach dwóch spółek, a jedna z nich upadnie, 50% kapitału inwestycyjnego zostanie utracone. I odwrotnie, dolary inwestycyjne w ramach całkowitego funduszu rynkowego są rozłożone na setki lub tysiące akcji, co oznacza, że ​​jeśli jedna firma upadnie, większość zainwestowanego kapitału nie zostanie utracona.

Ponieważ wszystkie fundusze akcji są zarządzane pasywnie, zwykle mają niższe wskaźniki opłat lub kosztów. Fundusze pasywne zazwyczaj odzwierciedlają indeks bazowy, a bez menedżera portfela, który aktywnie kupuje i sprzedaje akcje, opłaty związane z całkowitymi funduszami akcyjnymi są niższe.

Całkowite fundusze akcji oferują również przejrzystość, co oznacza, że ​​inwestorzy wiedzą, jakie akcje posiadają, ponieważ fundusz odzwierciedla indeks bazowy.

Wagi kapitalizacji rynkowej

Fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe mogą być organizowane na wiele różnych sposobów. Być może najczęstszym sposobem jest kapitalizacja rynkowa, co jest skrótem od kapitalizacja rynkowa. Kapitalizacja rynkowa odnosi się do wartości zadłużenia firmy Akcje zapasów. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie całkowitej liczby akcji spółki pozostających w obrocie przez aktualną cenę rynkową jednej akcji.

Spółka z wieloma akcjami w obrocie i wysoką ceną akcji miałaby dużą kapitalizację rynkową, podczas gdy mniejsza firma z mniejszą liczbą akcji w obrocie i niższą ceną akcji miałaby mniejszy rynek czapka. Zazwyczaj duże firmy o ugruntowanej pozycji mają wyższą kapitalizację rynkową niż mid-cap lub mała kapitalizacja firm.

Fundusze o dużej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej co najmniej 10 mld USD. Inwestycje w pojedyncze firmy nie są równe, a większe firmy otrzymują więcej dolarów inwestycyjnych. Fundusze o średniej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów.

Całkowite fundusze akcji mogą mieć wagi portfela oparte w pewien sposób na kapitalizacji rynkowej, ale niekoniecznie są one ważone wyłącznie kapitalizacją rynkową. Fundusze o małej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej poniżej 2 miliardów dolarów. Niektóre towarzystwa funduszy inwestycyjnych oferują nawet mikro-nasadka fundusze, które inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej poniżej 50 mln USD.

Przykład funduszu akcji ogółem

Jednym z największych i najstarszych funduszy akcyjnych jest Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), który zarządza aktywami o wartości około 1,2 biliona dolarów. Na dzień 31 marca 2021 r. VTSAX jest właścicielem ponad 3500 największych firm, które handlują Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku (NYSE) oraz Nasdaq. Na dzień 30 kwietnia 2021 r. Vanguard's VTSAX miał 10-letni roczny zwrot w wysokości 14,02%.

Dla tych, których nie stać na inwestycję początkową w wysokości 3000 USD, wymaganą dla VTSAX, Vanguard oferuje również fundusz giełdowy (ETF) o nazwie Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Wersja ETF jest podobna do VTSAX i kosztuje cenę jednej akcji.

Tam są inne łączne fundusze indeksów rynkowych dostępne w tym od Schwab i BlackRock Inc.