Better Investing Tips

Definicja jednostkowego funduszu inwestycyjnego (UIT)

click fraud protection

Co to jest fundusz inwestycyjny jednostkowy (UIT)?

A fundusz inwestycyjny (UIT) jest firma inwestycyjna która oferuje inwestorom stały portfel, zazwyczaj akcji i obligacji, jako jednostki podlegające wykupowi przez określony czas. Został zaprojektowany, aby zapewnić aprecjacja kapitału i/lub dochód z dywidendy. Fundusze inwestycyjne jednostek, wraz z fundusze inwestycyjne oraz fundusze zamknięte, definiuje się jako firmy inwestycyjne.

Kluczowe dania na wynos

  • Fundusz inwestycyjny typu unit Investment Trust (UIT) to amerykańska firma finansowa, która kupuje lub przechowuje grupę papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje, i udostępnia je inwestorom jako jednostki podlegające wykupowi.
  • UITS są podobne do otwartych i zamkniętych funduszy wzajemnych, ponieważ wszystkie składają się z inwestycji zbiorowych, w których wielu inwestorów łączy swoje fundusze, aby zarządzać nimi zarządzający portfelem.
  • Podobnie jak otwarte fundusze inwestycyjne, UIT są kupowane i sprzedawane bezpośrednio od firmy, która je emituje, chociaż czasami można je kupić na rynku wtórnym; podobnie jak fundusze zamknięte, UIT są wydawane za pośrednictwem  pierwsza oferta publiczna (IPO).
  • W przeciwieństwie do funduszy wzajemnych, UIT mają określoną datę wygaśnięcia w oparciu o to, jakie inwestycje znajdują się w ich portfelu; po wygaśnięciu portfela inwestorzy otrzymują część aktywów netto UIT.
  • Również w przeciwieństwie do funduszy wzajemnych, UIT nie są przedmiotem aktywnego obrotu, co oznacza, że ​​papiery wartościowe nie są kupowane ani sprzedawane, chyba że nastąpi zmiana w inwestycji bazowej, takiej jak korporacyjna połączenie lub bankructwo.

1:30

Jednostkowy Fundusz Inwestycyjny (UIT)

Zrozumienie funduszu inwestycyjnego (UIT)

Firmy inwestycyjne oferują osobom fizycznym możliwość inwestowania w zdywersyfikowany portfel papierów wartościowych o niskich wymaganiach dotyczących inwestycji początkowej. UIT są sprzedawane przez doradców inwestycyjnych, a właściciel może wykupić jednostki na rzecz funduszu lub trustu, zamiast dokonywać transakcji na rynek wtórny. UIT to regulowana korporacja inwestycyjna (RIC) lub nadawca zaufanie. RIC to korporacja, w której inwestorzy są współwłaścicielami, a fundusz powierniczy przyznaje inwestorom proporcjonalną własność w UIT bazowe papiery wartościowe.

Jak sprzedawane są inwestycje

Inwestorzy mogą umarzać udziały w funduszach inwestycyjnych lub jednostki UIT w wartość aktywów netto (NAV) do funduszu lub trustu bezpośrednio lub z pomocą doradcy inwestycyjnego. NAV definiuje się jako całkowitą wartość portfela podzieloną przez liczbę akcji lub jednostek pozostających w obrocie, a NAV jest obliczana każdego dnia roboczego. Z kolei fundusze zamknięte nie podlegają umorzeniu i są sprzedawane na rynku wtórnym po aktualnej cenie rynkowej. Cena rynkowa funduszu zamkniętego opiera się na popycie inwestorów, a nie jako kalkulacja wartości aktywów netto.

4,840

Według najnowszych statystyk Instytutu Inwestycji Inwestycyjnych (ICI) liczba funduszy inwestycyjnych (UIT) działających w Stanach Zjednoczonych o wartości rynkowej 74,84 mld USD.

Różnice między UIT a funduszami powierniczymi

Fundusze inwestycyjne to fundusze otwarte, co oznacza, że menedżer portfela może kupować i sprzedawać papiery wartościowe z portfela. ten cel inwestycyjny każdego funduszu inwestycyjnego ma przewyższają konkretny reper, a zarządzający portfelem dokonuje obrotu papierami wartościowymi, aby osiągnąć ten cel. Na przykład akcyjny fundusz powierniczy może mieć na celu osiągnięcie lepszych wyników niż Indeks Standard & Poor’s 500 akcji o dużej kapitalizacji.

Wielu inwestorów woli korzystać z funduszy inwestycyjnych do inwestowania w akcje, aby można było handlować portfelem. Jeśli inwestor jest zainteresowany kupnem i utrzymaniem portfela obligacji oraz uzyskaniem odsetek, osoba ta może nabyć UIT lub fundusz zamknięty ze stałym portfelem. Na przykład UIT płaci dochód z odsetek od obligacji i utrzymuje portfel do określonej daty końcowej, kiedy obligacje zostaną sprzedane, a kwota główna zostanie zwrócona właścicielom. Inwestor obligacji może posiadać zdywersyfikowany portfel obligacji w UIT, zamiast zarządzać płatnościami odsetek i wykupem obligacji w konto maklerskie.

Istnieją UIT na akcje i obligacje, ale UIT obligacji są zazwyczaj bardziej popularne niż ich odpowiedniki na giełdzie, ponieważ oferują przewidywalny dochód i są mniej narażone na straty.

Przykład UIT

Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) została założona 15 marca 2018 r. z zamiarem zapewnienia dochodu z dywidendy. Zawiera 100 urozmaicony pozycje: 45,16% jest inwestowane Duża czapka zapasy, 26,94% w mid-capy i 27,90% w małe czapki. Mniej więcej połowa papierów wartościowych jest zainwestowana w akcje amerykańskie, a pozostała część w wielu innych krajach. Alokacja odzwierciedla również wiele sektorów. Każda firma, którą posiada, reprezentuje około 1% portfela.

Czy fundusze inwestycyjne i ETF-y mogą inwestować w IPO?

Oba fundusze giełdowe (ETF-y), a fundusze inwestycyjne mogą inwestować w pierwsze oferty publicz...

Czytaj więcej

Jak często fundusze powiernicze zgłaszają swoje zasoby?

Fundusze inwestycyjne otrzymują kapitał inwestycyjny od inwestorów i przeznaczają je na zakup pa...

Czytaj więcej

Czy dywidendy z funduszy inwestycyjnych powinny być reinwestowane?

Istnieje kilka dobrych powodów, aby ponownie zainwestować dywidendy z funduszy inwestycyjnych. T...

Czytaj więcej

stories ig