Fundusze amerykańskie kontra Grupa Vanguard: Dwóch gigantów funduszy powierniczych

Fundusze amerykańskie kontra Grupa awangardowa: przegląd

American Funds i The Vanguard Group to dwaj z największych zarządzających funduszami inwestycyjnymi na świecie. Obie firmy szczycą się badaniami i orientacją na klienta, chociaż mają przeciwne sposoby pozyskiwania funduszy na marketing, zapewniając jednocześnie dobre zyski. Wszystkie porównania zwrotów są oparte na poszczególnych funduszach wartość aktywów netto (NAV) na dzień 31 grudnia 2019 r.

Fundusze amerykańskie

American Funds jest oddziałem prywatnej Grupy Kapitałowej, która powstała w 1931 roku. Capital Group z siedzibą w Los Angeles jest jedną z największych firm zarządzających aktywami w Stanach Zjednoczonych, z ponad 1,8 biliona USD w

aktywa pod zarządzaniem, (AUM).American Funds oferuje wybór w zakresie akcji, dochodów z akcji, alokacji aktywów i klas funduszy o stałym dochodzie. Jedną z wysoko ocenianych specjalizacji firmy są fundusze alokacji aktywów ukierunkowane na określone lata emerytalne. Fundusze są aktywnie zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy przywiązują wagę do wartości i utrzymywania niskich wskaźników rotacji.

American Funds nie reklamuje. Sprzedaje swoje fundusze, wypłacając prowizje tradycyjnym brokerom i doradcom finansowym. Aby zapłacić te prowizje, jego fundusze pobierają kombinację obciążeń front-end, back-end load i wyższych wskaźników wydatków.

Fundusze Awangardy

Fundusze Awangardy jest oddziałem współwłasności Grupa Awangardy. Vanguard, założony w 1975 roku, ma siedzibę w Valley Forge w stanie Pensylwania i jest jedną z największych na świecie firm zarządzających aktywami, z ponad 5,6 biliona dolarów w AUM. Unikalna struktura firmy sprawia, że ​​akcjonariusze jej fundusze inwestycyjne faktycznych właścicieli firmy.

Grupa Vanguard przekazuje wszystkie potencjalne zyski z powrotem do funduszy w postaci niższych opłat za zarządzanie aktywami, co daje im najniższe wskaźniki kosztów w branży funduszy inwestycyjnych.

Vanguard oferuje fundusze w tym samym zakresie klas aktywów, co fundusze amerykańskie. Wszystkie fundusze inwestycyjne Vanguard są bez obciążenia i nie mają 12b-1 opłaty. Firma zajmuje się reklamą, ale nie płaci prowizji brokerom ani doradcom finansowym, którzy polecają jej fundusze. Vanguard jest najbardziej znany jako lider w zarządzany pasywniefundusze indeksowe, podejście do zarządzania inwestycjami wymyślone i propagowane przez jej zmarłego założyciela, Jack Bogle. Niemniej jednak Vanguard oferuje również szeroką gamę aktywnie zarządzany fundusze.

Fundusze amerykańskie kontra Przykład grupy awangardowej

Aby zrozumieć różnicę w realizacji i zwrotach, przedstawiamy porównanie funduszy wzrostu oferowanych zarówno przez American Funds, jak i The Vanguard Group.

Fundusze amerykańskie Fundusz Wzrostu of America (AGTHX) to fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji, który koncentruje się na wzroście kapitału. Zarządzający portfelem praktykują aktywną selekcję akcji. Fundusz ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,64 procent i wskaźnik rotacji na poziomie 28 procent. Fundusz o wartości 271 miliardów dolarów zwrócił inwestorom 15,4% w ciągu 10 lat zakończonych 31 grudnia 2020 r.

Fundusz Vanguard Growth Index (VIGAX) również dąży do wzrostu kapitału poprzez inwestycje w akcje spółek o dużej kapitalizacji. Fundusz śledzi indeks CRSP US Large-Cap Growth Index, który obejmuje akcje, które stanowią około 85 procent całkowitej kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji. Od 22 kwietnia 2021 r. wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,05 procent, a rotacja wynosi 11 procent. Z aktywami o wartości ponad 147,25 mld USD, fundusz osiągnął roczny całkowity zwrot w wysokości 16,27 procent w ciągu dziesięciu lat zakończonych 31 grudnia 2020 r.

Growth Fund of America ma opłatę za sprzedaż front-end w wysokości 5,75 procent, podczas gdy Vanguard Growth Index Fund nie ma żadnej. Jest to dodatkowa korzyść kosztowa funduszu Vanguard, oprócz wskaźnika kosztów, który jest niższy o 0,48% rocznie.