Zrozumienie funduszy powierniczych Vanguard vs. ETF-y Awangardy
Fundusze powiernicze Vanguard vs. ETFy Vanguard: przegląd
Vanguard, jedna z największych na świecie firm zarządzających aktywami, zarządzająca aktywami o wartości ponad 5,6 biliona dolarów,stał się popularnym wyborem dla inwestorów dzięki długiej liście tanich funduszy inwestycyjnych. Grupa Vanguard dodała również do swojej oferty pełne menu funduszy ETF (exchange-traded funds), dzięki czemu firma jest jednym z wiodących dostawców obu produktów inwestycyjnych.
Większość funduszy inwestycyjnych indeksu Vanguard ma odpowiedni ETF. Oba produkty są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale są różnice które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów. Produkty Vanguard mają również różnice w stosunku kosztów między parami funduszy inwestycyjnych/ETF, które należy zbadać, aby dokonać najlepszego wyboru.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze inwestycyjne i ETFy oferowane przez Vanguard są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale istnieją różnice, które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów.
- ETF-y zapewniają większą elastyczność; handlują jak akcje i można je kupować i sprzedawać przez cały dzień.
- Akcje funduszy powierniczych wyceniane są tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego, ale mogą korzystać z ekonomii skali.
- Podczas gdy opłaty Vanguard są niskie w wielu swoich produktach, fundusze ETF wydają się być bardziej efektywne podatkowo.
Fundusze powiernicze Vanguard
Debata o funduszach wzajemnych kontra ETF dla produktów Vanguard sprowadza się częściowo do tego, ile jest zainwestowanych. Ponadto, w przypadku wielu swoich funduszy inwestycyjnych, Vanguard oferuje do trzech klas tytułów uczestnictwa, tytuły uczestnictwa inwestorów, tytuły uczestnictwa Admiral i tytuły uczestnictwa instytucjonalne, z których każda oferuje stopniowo niższe wskaźniki wydatków, a tym samym lepszą wydajność, w zamian za wyższe minimalne inwestycje.
Akcje inwestorskie w większości funduszy inwestycyjnych Vanguard wymagają minimalnej inwestycji początkowej w wysokości 3000 USD, ale niektóre pozwalają na inwestycję początkową w wysokości 1000 USD. W przypadku tańszych akcji Admiral, typowe kwoty minimalne wynoszą 3000 USD w przypadku funduszy indeksowych, 50 000 USD w przypadku funduszy zarządzanych aktywnie i 100 000 USD w przypadku niektórych sektorowych funduszy indeksowych.Akcje Instytucjonalne są przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych i zazwyczaj mają minimalną kwotę 5 milionów USD.
Niektóre fundusze o wysokich kosztach transakcji mogą mieć opłaty za umorzenie w wysokości od 0,25% do 1,00% kwoty transakcji, aby zniechęcić do krótkoterminowego handlu spekulacyjnego. Poza tym wyjątkiem, Vanguard nie pobiera opłat ani prowizji od sprzedaży front-end lub back-end.
ETF-y Awangardy
ETF-y nosić większą elastyczność; handlują jak akcje i można je kupować i sprzedawać przez cały dzień, w transakcjach o wartości zaledwie jednej akcji. Na dzień 7 lutego 2020 r. Vanguard oferował 74 ETF-y, których ceny rynkowe za akcję wahały się od około 43 do 307 USD.W wielu przypadkach fundusze ETF mają niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki w funduszach wzajemnych, ale muszą być przedmiotem obrotu na rachunku maklerskim. Transakcje ETF mogą pochodzić z pośrednictwo opłaty prowizyjne.
Wybierając między funduszem wzajemnym a funduszem ETF, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę szereg czynników. Jednym z nich jest to, czy inwestor chce realizować strategię kupna i trzymania, czy strategię handlową, aby pomóc określić, który produkt może być bardziej korzystny. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF mogą być bardziej odpowiednie niż fundusze wspólnego inwestowania dla inwestorów, którzy poszukują niższych minimalnych kwot inwestycji i chcą większej kontroli nad cenami transakcji. Jednak inwestorzy, którzy chcą dokonywać regularnie zaplanowanych automatycznych inwestycji lub wypłat, mogą to zrobić za pomocą funduszy inwestycyjnych, ale nie za pomocą ETF-ów.
Kluczowe różnice
Najważniejszą różnicą między funduszami inwestycyjnymi a funduszami ETF jest zbywalność akcji. Kurs akcji funduszy inwestycyjnych tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego. Inwestorzy mogą składać zlecenia handlowe przez cały dzień, ale transakcja zostaje zakończona dopiero pod koniec dnia handlowego.
Popularny Fundusz indeksowy Vanguard 500 i Vanguard S&P 500 ETF podaj dobre przykłady różnic w kosztach i transakcjach związanych z funduszami wzajemnymi i funduszami ETF. Większość funduszy inwestycyjnych i ETF w składzie Vanguard ma podobny wzór.
Zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne są traktowane tak samo przez IRS, ponieważ inwestorzy płacą podatki od zysków kapitałowych i podatki od dochodów z dywidend. Jednak przy ogólnie mniejszej liczbie zdarzeń podlegających opodatkowaniu w funduszach ETF, zobowiązanie podatkowe będzie zazwyczaj niższe. Wskaźniki kosztów ETF są również zazwyczaj niższe niż opłaty za fundusze inwestycyjne. Chociaż istnieją pewne opcje dla funduszy inwestycyjnych, które nie wymagają jednoczesnego inwestowania dużej ilości pieniędzy, wiele funduszy inwestycyjnych ma wyższe wymagania dotyczące początkowej inwestycji niż ETF.
Decyzja między funduszem wzajemnym Vanguard a funduszem Vanguard ETF sprowadza się do elastyczności handlu i kwoty do zainwestowania.
Portfel wyborów inwestycyjnych Vanguard jako całość jest ogólnie uważany za najtańszy i najwyższy oceniane na rynku inwestycyjnym, a produkty te mogą stanowić idealny wybór dla inwestorów długo- i krótkoterminowych.