Jak niskie stawki wpływają na popyt na obligacje?
Niskie stopy procentowe znalezione na więzy, zwłaszcza obligacje wspierane przez rząd, są często postrzegane jako nieatrakcyjne przez inwestorów poszukujących wysokich zwrotów lub zysków. Zwroty związane z niskooprocentowanymi obligacjami w stosunku do akcji i innych papierów wartościowych są następujące: siła napędowa niektórych inwestorów, którzy nie chcą inwestować w obligacje o niskim oprocentowaniu środowisko. Innym potencjalnym czynnikiem krytycznym jest to, że w środowisku niskich stawek stawki mają znacznie więcej miejsca na wzrost niż w dół (ponieważ stawki są nominalnie ograniczone do 0%). Jeśli stopy procentowe wzrosną, cena rynkowa obligacji spadnie, powodując straty wśród posiadanych obligacji.
Kluczowe dania na wynos
- Obligacje to dłużne papiery wartościowe emitowane przez korporacje, rządy, gminy lub inne; uważa się, że mają one mniejsze ryzyko i niższy zysk niż akcje.
- W środowiskach o niskim oprocentowaniu obligacje mogą stać się mniej atrakcyjne dla inwestorów niż inne klasy aktywów.
- Obligacje, zwłaszcza obligacje wspierane przez rząd, zazwyczaj mają niższą rentowność, ale te zwroty są bardziej spójne i wiarygodne przez wiele lat niż akcje, co czyni je atrakcyjnymi dla niektórych inwestorów.
Ryzyko i zysk na rynkach finansowych
Wielu inwestorów jest bardziej przyciąganych do potencjalnych dwucyfrowych zwrotów, jakie może wygenerować giełda, które nie są tak często spotykane na rynku długu.
Wbrew postrzeganiu rynek obligacji może być bardzo opłacalny dla inwestorów, ponieważ inwestowanie w obligacje jest znacznie bezpieczniejsze niż inwestycje na rynku akcji. Bezpieczeństwo i spójność obligacji mają wartość, zwłaszcza gdy inwestowanie w obligacje służy do zrównoważenia lub zrównoważenia bardziej ryzykownych udziałów w akcjach. Często dopiero po nieudanej inwestycji na giełdzie inwestorzy zdają sobie sprawę, jak ryzykowne mogą być akcje. Podstawową koncepcją tego pomysłu jest chęć inwestora do podjęcia ryzyko by zebrać potencjalnie większą nagrodę.
Jest to jedna z najbardziej podstawowych zasad rynków finansowych — im większe ryzyko podejmujesz, tym większe musisz otrzymać odszkodowanie. Uważa się, że inwestowanie na giełdzie wiąże się z większym ryzykiem niż na rynku obligacji i dlatego generalnie zapewnia większe zwroty dla inwestorów w dłuższej perspektywie.
Zwroty akcji vs. Zwroty obligacji
To wpływ tych większych zwrotów na inwestycje danej osoby wpływa na inwestycję, którą osoba wybierze. Na przykład wyobraź sobie, że byłeś w stanie zainwestować w rynek obligacji i zarabiaj 5% od początkowej inwestycji w wysokości 10 000 USD rocznie przez 30 lat. W takim przypadku Twoja inwestycja wzrosłaby do 43 219 USD. Z drugiej strony, gdybyś zainwestował w Giełda Papierów Wartościowych, co zapewnia wyższy zwrot, powiedzmy o 10%, że początkowe 10 000 USD wzrośnie do 174 494 USD lub nieco ponad cztery razy więcej (20% dałoby 2,3 mln USD).
Możliwość zarobienia znacznie większej sumy pieniędzy z pewnością wpływa na inwestorów do lokowania swoich pieniędzy na giełdzie. Należy jednak zauważyć, że 10-procentowy zwrot z akcji jest daleki od zagwarantowania i nadal istnieje ryzyko strat. Niemniej jednak to perspektywa ogromnych zysków w czasie odciąga niektórych ludzi od rynku obligacji, a bardziej w kierunku rynku akcji.