Definicja rentowności funduszu powierniczego
Co to jest rentowność funduszu powierniczego?
Rentowność funduszu powierniczego mierzy zwrot dochodu w wysokości fundusz powierniczy. Oblicza się ją dzieląc roczną wypłatę dywidendy przez wartość akcji funduszu inwestycyjnego. Dochody funduszy powierniczych różnią się w zależności od wartości rynkowej funduszu i zmian w rocznej wypłacie dywidendy.
Dochód funduszu inwestycyjnego jest zwykle obliczany codziennie za pomocą funduszu wartość aktywów netto (NAV), która jest ustalana po zamknięciu rynku każdego dnia.
Kluczowe dania na wynos
- Dochód funduszu inwestycyjnego odnosi się do dochodu zwróconego inwestorom poprzez odsetki i dywidendy generowane przez inwestycje funduszu.
- Dochód z funduszu powierniczego jest wyrażony jako wartość procentowa oparta na kwocie dochodu na jednostkę uczestnictwa podzieloną przez wartość aktywów netto jednostki uczestnictwa.
- Zarządzający funduszami mogą korzystać z różnych metod obliczania zysku funduszu, który widzą inwestorzy, dlatego potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z prospektem funduszu, aby zobaczyć, w jaki sposób otrzymuje się tę kwotę.
- Wysokodochodowe fundusze inwestycyjne mogą być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących większych zwrotów, ale może to również być sygnałem, że fundusz posiada aktywa obarczone większym ryzykiem, niż mógłbyś czuć się komfortowo.
Zrozumienie rentowności funduszu powierniczego
Rentowność funduszy powierniczych może być wiodącym wskaźnikiem do rozważenia przez inwestorów dochodowych. Obliczenia rentowności funduszy powierniczych zazwyczaj obejmują dowolny rodzaj dochodu wypłacany z funduszu powierniczego w okresie jednego roku. Wypłatę dywidendy z funduszu inwestycyjnego określa rada dyrektorów, która zatwierdza i publikuje wypłatę dla inwestorów.
Wszystkie rodzaje funduszy inwestycyjnych wypłacają dywidendy. W akcyjnym funduszu wzajemnym wypłata jest zwykle pobierana z dywidend wypłacanych przez dyby w portfolio. W funduszu obligacyjnym wypłata dywidendy często obejmuje odsetki zapłacone od obligacja inwestycje w portfelu. Inwestorzy poszukujący inwestycji w wysokodochodowe fundusze inwestycyjne mają do wyboru szeroką gamę opcji na rynku inwestycyjnym.
Dochód z funduszy powierniczych jest często podawany jako dochód typu forward lub kroczący dochód z dwunastu miesięcy. Dochód funduszu typu forward mnoży ostatnią wypłatę dywidendy przez oczekiwany roczny harmonogram dywidend funduszu. Stopa końcowej dywidendy z dwunastu miesięcy to suma dywidend wypłaconych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podzielona przez wartość jednej akcji funduszu inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne często wypłacają miesięczne lub kwartalne wypłaty.
Inwestorzy w wysokodochodowe fundusze inwestycyjne powinni również zwracać szczególną uwagę na obliczenia zwrotu z funduszu. Różne źródła raportowania wyników mogą korzystać z różnych metodologii. W celu kompleksowej oceny wyników funduszu inwestorzy mogą skorzystać całkowity zwrot. W odróżnieniu od standardowego zwrotu, całkowity zwrot uwzględnia wszystkie wypłaty dywidendy wypłacane funduszowi.
Przykład rentowności funduszu
Załóżmy, że fundusz powierniczy ma aktualną cenę rynkową 20 USD za akcję i wypłacił 0,04 USD w miesięcznych dywidendach w ciągu ostatniego roku. Końcowy dochód z dwunastomiesięcznego funduszu inwestycyjnego byłby obliczany poprzez podzielenie rocznych dywidend wypłacanych przez cenę akcji. Zatem rentowność wyniosłaby 0,48 ÷ 20 USD = 0,024 lub 2,4%.
Rozważmy teraz rentowność funduszu powierniczego forward. Załóżmy, że fundusz inwestycyjny ma aktualną cenę 20 USD, ale fundusz inwestycyjny właśnie zwiększył swoją miesięczną dywidendę do 0,05 USD. Dochód z funduszu powierniczego typu forward byłby obliczany poprzez podzielenie oczekiwanej rocznej dywidendy w wysokości 0,05 USD x 12 przez cenę akcji. Zatem rentowność terminowa wyniosłaby 0,60 ÷ 20 USD = 0,03 lub 3%.
Niektóre wysokodochodowe fundusze inwestycyjne
Inwestorzy mają do wyboru szeroki zakres dochodów płacących fundusze inwestycyjne na rynku inwestycyjnym. Poniżej znajdują się przykłady najlepiej dochodowych funduszy inwestycyjnych.
Fundusz Vanguard High Dividend Yield Index (VHYAX)
Vanguard High Dividend Yield Index Fund jest funduszem indeksowym. Stara się śledzić stan posiadania i zwrot indeksu FTSE High Dividend Yield Index. Na dzień 31 grudnia 2020 r. jej 30-dniowa stopa dywidendy SEC wyniosła 3,16%.
T. Rowe Price obligacji rynków wschodzących (PREMX)
T. Fundusz wzajemny obligacji Rowe Price Emerging Markets inwestuje w obligacje krajów rynków wschodzących. Na dzień 26 stycznia 2021 r. 30-dniowa standaryzowana rentowność SEC wynosiła 4,05%.
