Co to jest stopa referencyjna?
Co to jest stopa referencyjna?
Stopa referencyjna to oprocentowanie benchmark stosowany do ustalania innych stóp procentowych. Różne rodzaje transakcji wykorzystują różne wzorce stóp referencyjnych, ale do najczęstszych należą: Oprocentowanie funduszy federalnych, LIBOR, stawkę podstawową oraz stopę referencyjnych amerykańskich papierów skarbowych.
Stopy referencyjne są przydatne w przypadku kredytów hipotecznych właścicieli domów i skomplikowanych transakcji zamiany stóp procentowych dokonywanych przez instytucje.
Kluczowe dania na wynos
- Wyrażenie stopa referencyjna odnosi się do stopy referencyjnej, względem której ustalane są inne stopy procentowe.
- Wspólną stopą referencyjną może być LIBOR, który służyłby jako odniesienie w swapach stóp procentowych lub umowie stopy procentowej.
- LIBOR to londyńska stopa pożyczek międzybankowych, stosowana jako stopa referencyjna dla wielu innych stóp procentowych.
- Stopy referencyjne są stosowane w hipotece o zmiennym oprocentowaniu (ARM), w której stopa procentowa pożyczkobiorcy jest stopą referencyjną – zwykle stopą podstawową – dodaną do dodatkowej ustalonej kwoty, zwanej spreadem.
Jak działa stopa referencyjna
W zależności od napisania zabezpieczenia lub umowy finansowej stopa referencyjna może być trudniejsza do zrozumienia. Trudności zdarzają się zwłaszcza wtedy, gdy stopa ma formę benchmarku inflacyjnego, takiego jak Indeks cen konsumpcyjnych (CPI lub jako miara zdrowia ekonomicznego, taka jak stopa bezrobocia lub korporacyjny standardowa stawka.
Stopy referencyjne są podstawą hipoteka o zmiennym oprocentowaniu (ARM). W przypadku ARM stopa procentowa pożyczkobiorcy będzie stawką referencyjną, zwykle stopą podstawową, powiększoną o dodatkową stałą kwotę, znaną jako szerzyć się. Z punktu widzenia pożyczkodawcy stopa referencyjna jest gwarantowaną stopą oprocentowania kredytu. Co najmniej pożyczkodawca zawsze zarabia spread jako zysk. Jednak dla kredytobiorcy zmiany stopy referencyjnej mogą mieć określony wpływ finansowy. Jeśli stopa referencyjna nagle ruszy w górę, kredytobiorcy, którzy płacą zmienne stopy procentowe może zobaczyć, jak ich płatności dramatycznie wzrosną.
Stopy referencyjne stanowią również punkt odniesienia dla swap stóp procentowych. W swapie stopy procentowej zmienna stopa referencyjna jest wymieniana przez jedną stronę na stałe oprocentowanie lub zestaw płatności. Stopa referencyjna określi część umowy o zmienną stopę procentową.
Przykład stopy referencyjnej
Załóżmy, że nabywca domu musi pożyczyć 40 000 dolarów, aby sfinansować zakup nowego domu. Bank oferuje zmienna stopa procentowa kredyt w prime plus 1%. Oznacza to, że oprocentowanie pożyczki jest równe stawce podstawowej plus 1%. Dlatego też, jeśli oprocentowanie wynosi 4%, oprocentowanie kredytu hipotecznego wynosi 5% (4% + 1%). W tym przypadku stawka główna to stopa referencyjna.
Bank może co jakiś czas „zresetować” kurs w miarę wahań stopy referencyjnej. Kiedy stawka główna idzie w górę, wzrasta również twoja stawka. Niekorzystnie, gdy spada stawka podstawowa, spada również Twoja stawka płatności. Pozwalając bankowi na „zresetowanie” oprocentowania, unika się szansy, że kredytobiorca może: domyślny na kredyt, co powoduje, że bank traci pieniądze. Kredytobiorcy korzystają również z „resetu” stawki. Pomaga im to uniknąć przepłacania za pożyczkę, jeśli stawki prime spadną po sfinalizowaniu pożyczki.
Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych jest stopą referencyjną dla Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją, znany jako WSKAZÓWKI. TIPS to amerykańskie papiery skarbowe indeksowane do inflacji w celu ochrony inwestorów przed przeciwdziałającymi skutkami inflacja. TIPS będzie płacić odsetki co sześć miesięcy na podstawie stałej stopy stosowanej do podstawowej zasady. Obliczenie odsetek wykorzystuje skorygowany kapitał pomnożony przez połowę stopy procentowej. Na dojrzałość, Skarb Państwa zapłaci pierwotną lub skorygowaną kwotę główną, w zależności od tego, która z tych wartości jest wyższa.