Jak często fundusze powiernicze zgłaszają swoje zasoby?

Fundusze inwestycyjne otrzymują kapitał inwestycyjny od inwestorów i przeznaczają je na zakup papierów wartościowych. Rodzaje i kwoty papierów wartościowych zależą od strategii inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego i zmieniają się w czasie, ponieważ menedżer inwestycyjny dokonuje korekty portfela.

ten obrót, który odnosi się do zbycia przez zarządzającego inwestycjami obecnych papierów wartościowych lub zakupu nowych papierów wartościowych, może wystąpić bardzo często lub pozostać niezmienny przez długi czas, w zależności od fundusz powierniczy.

Ujawnienia dla funduszy powierniczych

ten Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby fundusze powiernicze zgłaszały pełne wykazy swoich udziałów co kwartał, ponieważ są regulowane firmy inwestycyjne.

Fundusze inwestycyjne korzystają z SEC Formularze N-Q oraz N-CSR do ujawnienia swoich kwartalnych zasobów na koniec każdego kwartału podatkowego. Formularze te są dostępne online na stronie internetowej SEC, głównie za pośrednictwem internetowej bazy danych SEC Edgar. Ponadto wiele funduszy inwestycyjnych ujawnia swoje udziały na swoich oficjalnych stronach internetowych.

Zgodnie z rozporządzeniem SEC kwartalne sprawozdania, które muszą ujawniać fundusze inwestycyjne, muszą być poświadczone przez dyrektora zarządzającego i dyrektora finansowego funduszu. Mimo że dyskusja i analiza zarządzania nie są wymagane, niektórzy zarządzający funduszami powierniczymi decydują się na komentowanie wyników swoich funduszy w swoich raportach kwartalnych. Raporty kwartalne pomagają inwestorom indywidualnym ocenić, w jaki sposób fundusze przestrzegają swoich cele inwestycyjne.

Inne informacje zwykle ujawniane przez fundusz powierniczy obejmują wartość aktywów netto, aktywa pod zarządzaniem,, wyniki, wagi branżowe i inne tego typu informacje, które dają wyobrażenie o składzie funduszu i jego wynikach.

Termin ujawnienia informacji o funduszach powierniczych

Fundusze inwestycyjne mają 60 dni po zakończeniu kwartału na zgłoszenie swoich aktywów do SEC. Większość funduszy księguje swoje zasoby 30 dni po zakończeniu kwartału. Wcześniejsze publikowanie jest bardzo rzadkie, przez co ich zgłaszanie nie jest szczególnie aktualne. Niektóre fundusze decydują się na zgłaszanie swoich zasobów nawet częściej, co miesiąc, ale nie jest to normą, ponieważ comiesięczne raportowanie wymaga wiele wysiłku i kosztów ze strony funduszy inwestycyjnych.

Jedną z najczęstszych pozycji widniejących na liście sprawozdawczości dotyczącej udziałów w funduszach powierniczych jest 10 największych udziałów, które posiada fundusz. Jest on zwykle aktualizowany co miesiąc i dość szybko, w ciągu kilku tygodni, udostępniany na stronie internetowej firmy.

Biorąc to wszystko pod uwagę, biorąc pod uwagę opóźnienia w raportowaniu, kiedy patrzysz na to, co zostało złożone, najczęściej nie patrzysz na obecny miks portfela. Oznacza to, że SEC nie przygląda się najnowszym inwestycjom, a inwestor nie wie dokładnie, gdzie inwestuje swoje pieniądze. Dotyczy to zwłaszcza funduszy o wysokich wskaźnikach rotacji.

Fundusze inwestycyjne twierdzą, że opóźnienie jest konieczne, ponieważ uniemożliwia innym traderom poznanie, w co inwestuje fundusz w, a zatem zapewnia, że ​​na cenę papieru wartościowego nie będą miały negatywnego wpływu inni handlowcy kupujący lub sprzedawanie. Proces robienia tego przez handlowców jest znany jako bieganie z przodu.

Dolna linia

Fundusze inwestycyjne muszą zgłaszać swoje zasoby kwartalnie i mają na to do 60 dni po kwartale. Chociaż niektóre grupy rzecznictwa inwestycyjnego zasugerowały wymóg comiesięcznego raportowania dla funduszy inwestycyjnych i inne zarejestrowane firmy inwestycyjne, SEC nie wydała jeszcze żadnego orzeczenia w sprawie tej propozycji już.