Jak doradcy finansowi mogą chronić się przed procesami sądowymi

Nie odchodź. Unikaj nieautoryzowanego handlu. Nie fałszuj dokumentów. Nie podawaj fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji. Zachowaj poufność klienta. Przede wszystkim nie kradnij ani nie „pożyczaj” pieniędzy swoich klientów.

To jest protokół dla doradców finansowych. Ale są mniej oczywiste wytyczne, które trzeba przestrzegać, aby uniknąć ro pozwany jako doradca finansowy - w celu uniknięcia poważnych zakłóceń w życiu osobistym i biznesowym, że pozew przyniesie. FINRA otrzymała 3 000 skarg inwestorów w 2017 r., złożyła 1369 nowych postępowań dyscyplinarnych, nałożyła 64,9 miliona dolarów grzywny, przedawniła prawie 500 osób i zawiesiła 733. Rozważ te wskazówki, aby nie stać się ostrzeżeniem o tym, czego nie robić jako doradca finansowy.

Uzyskaj pełny obraz

Jako doradca inwestycyjny masz obowiązek powierniczy działać w najlepszym interesie swoich klientów, stawiać ich interesy ponad własnymi oraz udzielać porad w oparciu o pełne i dokładne informacje. Uzyskujesz pełne i dokładne informacje od klienta poprzez wywiady, kwestionariusze, zapisy i dokumenty, w tym deklaracje podatkowe i wyciągi bankowe. Mówisz klientowi o tym, jak ważne jest dostarczanie kompletnych i dokładnych informacji i pozwalasz mu wiedz, że Twoje zalecenia zostaną naruszone, jeśli podadzą Ci niekompletne lub niedokładne informacje.

Standardy praktyki Certified Financial Planner Board mówią, że doradcy, którzy nie mogą uzyskać potrzebnych informacji albo „ograniczy zakres zlecenia do tych spraw, dla których dostępne są wystarczające i stosowne informacje; lub zakończyć zlecenie”. Jest to solidny standard do naśladowania, nawet jeśli nie jesteś CFP®.

Jeśli jesteś wystarczająco odważny, możesz pójść o krok dalej i zapytać klientów wprost: „Czy jest coś, czego mi nie powiedziałeś, ponieważ uważasz, że jest to krępujące? Ponieważ prawdopodobnie widziałem to już wcześniej. Wyjaśnij, że nie możesz wykonywać swojej pracy, jeśli nie powiedzą ci o swoim problemie z hazardem, swojej kochance, upadającym biznesie, ich uzależnienie od zakupów, ciągłe wyrzuty sumienia rodziców po pomoc finansową, ich ukryte konto, zeznania podatkowe, których nie złożyli, lub jakikolwiek sekret może być. Łatwiej będzie zachęcić klientów do ujawnienia tych prywatnych informacji, jeśli przypomnisz im, że doradcy finansowi działają pod ścisłym klientem umowa o poufności.

Jeśli jesteś CFP®, obowiązek ten jest jeszcze bardziej wyraźny i musi zostać zgłoszony na piśmie. Najlepszym sposobem na zapewnienie nienagannej obsługi i zadowolenia klientów jest jak najwięcej wiedzieć o ich finansach oraz o aspektach ich życia osobistego i biznesowego, które wpływają na ich finanse.

Dostarczaj kompletne i dokładne informacje zawodowe

Tak jak oczekujesz, że Twoi klienci ujawnią Ci pewne informacje, oni oczekują, że ujawnisz im pewne informacje. Nie tylko to, ale przepisy federalne i stanowe wymagają od doradców inwestycyjnych ujawniania wszystkich informacje potrzebne klientowi do podjęcia świadomej decyzji o współpracy z profesjonalistą i jego jej rady. Klienci muszą wiedzieć o wszelkich przeszłych, obecnych lub przyszłych konfliktach interesów, ryzyku związanym z metodami, których używasz do określić odpowiedniość inwestycji oraz wszelkie nietypowe zagrożenia związane z konkretną inwestycją lub strategią, którą możesz polecić. Muszą również wiedzieć, czy w przeszłości byłeś karany lub pozwany.

Wszystkie te informacje i więcej należy zebrać w szczegółowym dokumencie dla Twojego klienta zgodnie z zasada broszury (lub podobna zasada na poziomie stanowym, jeśli jesteś regulowany na poziomie stanowym, a nie federalnym). Przekaż kopię każdemu klientowi i poproś go o podpisanie formularza stwierdzającego, że go otrzymali i zapoznali się z nim, oraz zachowaj wszystko w swojej dokumentacji. Oprócz spełnienia wymagań prawnych, dostarczając te informacje klientom z góry, możesz zmniejszyć ryzyko pozwu i zapewnić silniejszą obronę w przypadku pozwu.

Chroń informacje o kliencie przed cyberatakami

Ochrona informacji klientów przed cyberatakami ma kluczowe znaczenie. Doradcy finansowi są naturalnym celem hakerów, ponieważ zarządzają dużymi ilościami pieniędzy. Jako doradca masz obowiązek starannego sprawdzania bezpieczeństwa wszystkich dostawców zewnętrznych. Powinieneś również wdrożyć strategię reagowania w przypadku włamania, aby zminimalizować szkody dla swoich klientów”. Jeśli zarządzasz jakimikolwiek pracownikami, przeszkolenie ich w zakresie przestrzegania najlepszych praktyk dotyczących bezpieczeństwa informacji o klientach ma kluczowe znaczenie dla utrzymania zaufania klientów i wiarygodności Twojej praktyki.

Pilnie szkol i nadzoruj swoich pracowników

Oprócz szkolenia o tym, jak zapewnić bezpieczeństwo informacji klientów, jeśli masz pracowników, powinni oni zostać przeszkoleni w zakresie najlepszych praktyk we wszystkich obszarach relacji z klientami. Pilnie nadzoruj wszystkich członków swojej firmy, abyś był na bieżąco z tym, w jaki sposób obchodzą się z informacjami o klientach i jakie rodzaje rekomendacji inwestycyjnych wydają.

Jednym ze sposobów zapobiegania poważnym błędom, które mogą narazić Cię na ryzyko, jest poproszenie wiodącego lub starszego doradcy o podpisanie wszelkich planów lub podjętych działań. Upewnij się, że Twoi pracownicy odpowiednio ustalają oczekiwania klientów i nie składają klientom żadnych obietnic, których nie możesz racjonalnie spełnić.

Unikaj klientów wysokiego ryzyka

Nie musisz brać na siebie każdego potencjalnego klienta, który się do Ciebie zbliży – i chociaż nie powinieneś dyskryminować w oparciu o takie czynniki, jak kolor skóry lub płeć, zawsze powinieneś być selektywny, nawet jeśli biznes jest powolny. Podczas wstępnej rozmowy telefonicznej lub spotkania możesz zauważyć: czerwone flagi u potencjalnego klienta. Być może nie wypowiadają się na temat swojej sytuacji finansowej, nie chcą przeglądać lub uzupełniać dokumentów lub wykazują oznaki, że inny członek rodziny ma zbyt duży wpływ na ich finanse.

Możesz nie chcieć angażować się z kimś, kto wydaje się niechętny do współpracy lub może mieć dramat rodzinny; te okoliczności mogą narazić Cię na stresujące, a nawet sporne sytuacje. (Powinieneś jednak zgłaszać i szukać pomocy dla ofiar podejrzeń o nadużycia finansowe.) Klienci, którzy mają nieuzasadnione oczekiwania co do tego, co możesz dla nich zrobić lub którzy czują się niekomfortowo z udzieleniem niezbędnych uprawnień do zarządzania swoimi pieniędzmi, mogą być również zbyt ryzykowni.

Uzyskaj odpowiednie ubezpieczenie

Doradcy finansowi potrzebują ubezpieczenia od błędów i zaniedbań, aby chronić się przed roszczeniami z tytułu zaniedbań, naruszenia obowiązku powierniczego lub braku zgodności z przepisami, które mogą wnieść klienci. Płacąc za twoją obronę prawną, niezależnie od twojej winy i pokrywając pewne straty, jeśli zostaniesz znaleziony z winy, odpowiednie ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej może powstrzymać Cię przed wyjściem z biznesu, jeśli kiedykolwiek zostaniesz trafiony pozew sądowy. Upewnij się, że polityka obejmuje również Twoich pracowników. Ubezpieczenie od odpowiedzialności cybernetycznej może zapewnić kolejną warstwę ochrony w przypadku włamania.

Edukuj i słuchaj swoich klientów

Czy Twoi klienci rozumieją ryzyko inwestycyjne i możliwość, że pieniądze, które powierzają Ci w zarządzanie, nie będą rosły z roku na rok? Tak, zapewnisz szablonowe ujawnienie o ryzyku inwestycyjnym że poprosisz klientów o podpisanie, zanim zaczniesz z nimi pracować. Wyjaśni, że inwestowanie w papiery wartościowe wiąże się z ryzykiem strat, które powinni być gotowi ponieść; że nie ma czegoś takiego jak gwarantowana inwestycja; że wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników; i tak dalej.

Ale klienci mogą po prostu przemilczeć to ujawnienie przed podpisaniem, jeśli w ogóle je przeczytają. I mogą nie doceniać własnej tolerancji na ryzyko. Dlatego zamiast zadawać niejasne pytania, takie jak „Ile masz tolerancji na ryzyko?” to więcej pomocne przy zadawaniu pytań typu „Jak byś zareagował, gdyby Twój portfel emerytalny stracił 25% swojej wartości w rok? Jak byś się czuł i czy chciałbyś sprzedać część swoich inwestycji, nic nie robić lub kupić?”

Pamiętaj, że klienci, którzy nigdy nie doświadczyli takiego scenariusza, mogą przecenić, jak dobrze sobie z tym poradzą. Ważne jest, aby poznać ich historię inwestycji i jak przeszłe doświadczenia z pieniędzmi ukształtowały ich poglądy. Tylko dlatego, że klient ma zdolność finansową do zaabsorbowania pewnego poziomu ryzyka, nie oznacza to, że ma do tego psychologiczną zdolność.

Pomocne jest również zapewnienie klientom podstawowego poziomu edukacji inwestycyjnej, nawet jeśli Twój klient chce być jak najbardziej bezbronny, aby pomóc im zrozumieć Twoje podejście i zalecenia. A jeśli rejestrujesz nowego klienta w czasie hossy, nie pozwól, aby następna bessa nie była pierwszym, kiedy otrzyma te informacje – upewnij się, że jest wykształcony i przygotowany od samego początku.

Dostarcz swoim klientom oświadczenia o polityce inwestycyjnej

Oprócz zapewnienia podstawowego poziomu edukacji inwestycyjnej, co może wymagać znacznego wysiłku dla klienta z niewielkim lub zerowym doświadczenie inwestycyjne, chcesz, aby Twój klient zrozumiał, dlaczego polecasz mu w szczególności inwestować swoje pieniądze inwestycje. Ponadto, jeśli rekomendujesz określoną alokację aktywów, aby pomóc klientowi osiągnąć jego cele, powinien zrozumieć uzasadnienie tej rekomendacji.

Oprócz wyjaśnienia klientowi, w jaki sposób jego portfel zostanie zainwestowany i dlaczego, należy przedstawić pisemne oświadczenie o polityce inwestycyjnej zawierające te informacje. Wymagaj od klienta podpisania planu, zanim dotkniesz jego pieniędzy. Nie tylko zapewnisz sobie ochronę, ale także podejmiesz ważny krok w kierunku zwiększenia przejrzystości i zaufania w relacji klient-doradca.

Nie pomagaj klientom inwestować w rzeczy, których nie rozumieją

Może masz świetny produkt inwestycyjny lub strategię, którą Twoim zdaniem powinien przyjąć Twój klient. Wyjaśniasz im to, a oni nadal wydają się zdezorientowani. Może dajesz im kilka zadań do czytania do pracy domowej, ale nadal ich nie dostają. Chociaż możesz być sfrustrowany, ponieważ wydajesz rekomendację, o której wiesz, że leży w ich najlepszym interesie, powinieneś nigdy nie nakłaniaj klienta do inwestycji, strategii lub produktu finansowego, który może później spowodować, że klient poczuje się oszukany lub wprowadzony w błąd. Są to dwie rzeczy, które mogą spowodować, że zostaniesz pozwany lub klient złoży przeciwko tobie skargę regulacyjną.

Biorąc to pod uwagę, chociaż może być łatwo uniknąć inwestowania pieniędzy klienta w coś wyraźnie nieodpowiedniego, na przykład o małej kapitalizacji międzynarodowe akcje dla 80-letniego emeryta z niską tolerancją ryzyka, trudniej wiedzieć, co zrobić, gdy klient powie Ci, że chcą przejść na emeryturę za 20 lat, ale wiesz, że nie będą mieli wystarczająco dużego gniazda, aby to zrobić bez inwestowania w akcje – którym są boisz się inwestować. Tu właśnie pojawia się edukacja: możesz być w stanie stopniowo zwiększyć ich tolerancję na ryzyko poprzez zwiększenie ich znajomości finansów. Ale nie możesz ich popchnąć, zanim nie będą gotowe.

Podobnie, powiedzmy, że klient zwraca się do Ciebie o zainwestowanie w bitcoin lub inną kryptowalutę, ale nie rozumie, jak to działa. Mówiąc: „Nie ma problemu, zajmę się wszystkim za Ciebie!” to recepta na katastrofę, jeśli inwestycja nie spełni oczekiwań klienta.

Odprawiaj się często

Dostarczaj swoim klientom regularne, dokładne i zrozumiałe wyciągi z konta wraz z pisemnym podsumowaniem tego, co się zmieniło od ostatniego wyciągu. Następnie spytaj klienta, czy zapoznał się z oświadczeniem i czy ma jakieś pytania. Zapytaj ich, czy ich portfolio działa zgodnie z ich oczekiwaniami. Robiąc te rzeczy, będziesz na bieżąco z tym, jak Twoi klienci myślą o swoich inwestycjach i o Twoich poradach. Bycie proaktywnym w ten sposób może pomóc Ci wyprzedzić wszelkie problemy.

Co ważniejsze, sprawia, że ​​jesteś dobrym doradcą, który jest naprawdę zaangażowany w kontakt z klientami. Jeśli czekasz, aż klienci się do ciebie zbliżą i jeśli uznasz, że ich milczenie oznacza, że ​​wszystko jest w porządku, możesz mieć problem z warzeniem.

Regularne odprawianie się pozwala również być na bieżąco z dostosowywaniem portfela i strategii inwestycyjnej klienta, gdy zmienia się jego życie. Szczególnie ważna jest świadomość zmian w rodzinie, zdrowiu i pracy.

Zachęcaj do mediacji

Jeśli klient grozi pozwem, a nie możesz sam rozwiązać problemu, zaproponuj mediacja jako rozwiązanie. Mediacja to nieformalny, dobrowolny proces, w którym neutralna osoba trzecia pomoże Tobie i Twojemu klientowi znaleźć wzajemnie akceptowalne rozwiązanie, korzystając z metody szybszej i tańszej niż arbitraż lub spór. ten Proces mediacji FINRA ma świetny wskaźnik sukcesu rozwiązania czterech z pięciu spraw. Zapewnij klienta, że ​​jeśli wybierze mediację, nie musi akceptować ugody; zachowują swoje prawo do arbitrażu lub postępowania sądowego, jeśli mediator nie może znaleźć wzajemnie satysfakcjonującego wyniku.

Dolna linia

Nawet najbardziej sumienny doradca, który poświęca szczególną uwagę każdemu klientowi, może zostać pozwany. Zachowanie rynków finansowych jest poza kontrolą żadnego doradcy, a kiedy nawet najlepiej skonstruowany portfel traci pieniądze, zmartwiony klient może poszukać kozła ofiarnego i sposobu na odzyskanie strat, dzwoniąc do prawnika i szukając wykroczenie. Jednak przestrzeganie opisanych powyżej praktyk zminimalizuje szanse, że klient kiedykolwiek złoży pozew przeciwko tobie.

Od autora: Dwóch Certyfikowanych Planistów Finansowych, Szymon Brady oraz Paul Ruedi, Jr., przyczynił się do powstania tego artykułu.