Co to jest ściśle utrzymywany zapas?

Ściśle utrzymywane akcje to okoliczność, w której przedsiębiorstwo jest wspólne Akcje należą głównie do jednego właściciela indywidualnego lub do niewielkiej grupy akcjonariuszy kontrolujących. Jest to w przeciwieństwie do akcji szeroko utrzymywanych, w których tysiące, a nawet miliony różnych inwestorów mogą posiadać udziały w dużej firmie.

Podział ściśle utrzymywanych zapasów

Ściśle posiadane akcje zazwyczaj nie są przedmiotem publicznego obrotu na giełdach, ponieważ niewielka liczba właścicieli rzadko sprzedaje swoje akcje. Powszechnym sposobem tworzenia blisko utrzymywanych akcji jest przedsiębiorca rozpoczyna i zakłada własną działalność gospodarczą, ale zachowuje własność większości wyemitowane akcje.

Korzyści z blisko trzymanych akcji

Kiedy akcje firmy są ściśle trzymane, może to pozwolić firmie na ubieganie się o status korporacji S z Urząd Skarbowy do celów podatkowych. Jeśli firma się kwalifikuje, zgłasza dochód, ale nie płaci podatków. Zamiast tego udziałowcy w S korporacja

płaciliby podatki od ich proporcjonalnego udziału w zyskach. Gdyby korporacja S odnotowała straty, właściciele blisko posiadanych akcji dostaliby ulgi podatkowe. Co więcej, nie byłoby dodatkowego podatku od dywidend spółki.

Bliskie posiadanie udziałów w spółce może zwiększyć jej odporność na próby wrogiego przejęcia lub wojny zastępcze. Na przykład tak zwany aktywny inwestor może dotrzeć do wielu posiadaczy wyemitowanych akcji spółki giełdowej i zaproponować ich wykup. Mogłoby to pozwolić inwestorowi na zgromadzenie pakietu kontrolnego i realizację własnych planów wobec spółki, takich jak sprzedaż. Taka strategia byłaby trudniejsza do wprowadzenia przy blisko posiadanych akcjach ze względu na znacznie mniejszą liczbę akcjonariuszy, którzy mogą oprzeć się takim wysiłkom.

Chociaż nadal byłoby możliwe nabycie akcji od właścicieli, wycena takiej transakcji nie byłaby uzależniona od zmienności obserwowanej w przypadku akcji szeroko eksploatowanych. Wadą ściśle utrzymywanych akcji jest to, że firma nie miałaby takiego samego dostępu do kapitału obrotowego, jak firmy, których akcje są bardziej swobodnie dostępne. Jednak wartość akcji spółki również nie jest narażona na kaprysy trendów handlowych i inwestycyjnych na giełdach publicznych i innych platformach.

Ściśle posiadane akcje mogą być przekazywane innym, na przykład w formie spadku, co pozwala na pozostawienie kontroli nad firmą w rękach spadkobierców spadkowych. Akcje mogą być również przekazane na cele charytatywne organizacjom takim jak szpitale, uniwersytety i fundacje, umożliwiając im udział w kontrolującym własności firmy.