Definicja Funduszu Obligacji Komunalnych

Co to jest fundusz obligacji komunalnych?

Fundusz obligacji komunalnych to fundusz inwestujący w obligacje komunalne. Funduszami obligacji komunalnych można zarządzać przy różnych celach, często opartych na lokalizacji, jakości kredytu i czasie trwania. Obligacje komunalne są dłużne papiery wartościowe wydawane przez stan, gminę, powiat lub dystrykt specjalnego przeznaczenia (np. szkołę publiczną lub lotnisko) w celu sfinansowania nakłady inwestycyjne. Fundusze obligacji komunalnych są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatków stanowych.

Jak działa fundusz obligacji komunalnych

Fundusze obligacji komunalnych to jedna z nielicznych inwestycji na rynku, które oferują zwolnienie z podatku. Dla inwestorów oferują dawać i może być dobrą opcją o stałym dochodzie dla ostrożnych alokacji portfela.

Fundusze obligacji komunalnych różnią się w zależności od celu funduszu. Składają się na nie obligacje komunalne, które oferują inwestorom zalety obligacji komunalnych wraz z dywersyfikacją w stosunku do indywidualnego ryzyka emitenta. Obligacje komunalne mają strukturę podobną do standardowych inwestycji w obligacje z płatnościami kuponowymi i płatnością ryczałtową w terminie wykupu. Fundusze obligacji komunalnych wypłacają inwestorom wypłaty regulatora z płatności kuponowych i zyski kapitałowe. Dystrybucje są ustalane według uznania funduszu.

Strategie mogą się różnić w zależności od lokalizacji, jakość kredytowai dojrzałość. Spółki funduszy oferują fundusze obligacji komunalnych w całym spektrum kredytowym. Cele inwestycyjne są zazwyczaj konserwatywne, pośrednie lub wysokodochodowe z uwzględnieniem terminu zapadalności.

Podatki na Fundusz Obligacji Komunalnych

Fundusze obligacji komunalnych są atrakcyjną opcją dla ostrożnej alokacji inwestora ze względu na zwolnienie z podatku dochodowego i podatkowego. Często są poszukiwani przez inwestorów o wysokiej wartości netto w wyższych przedziałach podatkowych, szczególnie ze względu na korzyści w postaci zwolnienia z podatku.

Fundusze, które inwestują głównie w obligacje komunalne, są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatku stanowego. Fundusz obligacji komunalnych jest zwolniony z podatku państwowego, jeśli składa się z obligacji wyemitowanych głównie w państwie zamieszkania inwestora.

Rentowność Funduszu Obligacji Komunalnych

Oprócz zwolnienia z podatku gminy oferują również wypłaty, które sprawiają, że są najlepszym wyborem inwestycyjnym dla inwestorów dochodowych. Fundusze wypłacają wypłaty miesięczne, kwartalne, półroczne lub roczne. Dystrybucję funduszu można zaobserwować na podstawie jego rentowności kroczącej i terminowej. Zysk kroczący zapewnia wgląd w dystrybucje jako procent ceny funduszu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Rentowność forward opiera się na najnowszej dystrybucji.

Inwestowanie w Fundusz Obligacji Komunalnych

ten najlepsze ETF-y na obligacje komunalne do końca 2020 r. obejmuje fundusz ETF IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, który inwestuje w: obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym objęte polisą ubezpieczeniową gwarantującą kapitał i wypłaty odsetek; fundusz inwestycyjny Invesco Taxable Municipal Bond ETF, który inwestuje w (podlegające opodatkowaniu) obligacje Build America denominowane w dolarach amerykańskich emitowane przez stany i terytoria USA zgodnie z ustawą Recovery and Reinvestment Act z 2009 r.; oraz IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, który jest głównie inwestowany w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym w ramach strategii aktywnie zarządzanej.