Definicja i zastosowania Burst Basket

Co to jest Burst Basket?

Koszyk typu burst odnosi się do transakcji, która dokonuje sprzedaży lub zakupu grupy akcji, znanej jako kosz. Koszyk to zasadniczo cały portfel akcji z różnych sektorów. Ten portfel akcji jest agregowany w jedną jednostkę handlową, koszyk. Kosze zazwyczaj zawierają co najmniej pięć zapasów, ale często 15 lub więcej. Są powszechnie używane w śledzeniu indeksów i zarządzaniu portfelem walutowym. Koszyki są przedmiotem obrotu zarówno na NYSE, jak i CBOE dla instytucji i indeksów arbitrzy.

Zrozumienie Burst Basket

Termin „burst basket” jest używany w odniesieniu do faktycznej realizacji transakcji koszyka akcji, w szczególności w połączeniu z realizacją stosowaną w

handel programami. Handel programami odnosi się do handlu dokonywanego za pomocą algorytmów matematycznych do kupowania lub sprzedawania papierów wartościowych.

Burst Baskets a fundusze śledzące

Indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe (ETF) są przykładami śledzenia funduszy, którymi zarządza się w celu dokładnego śledzenia wyników danego indeksu. Na przykład SPDR S&P 500 ETF (SPY) jest zbudowany w celu śledzenia wyników S&P 500 indeks.

Jedną z wad indeksowego funduszu inwestycyjnego lub ETF jest brak elastyczności lub możliwości dostosowania. Kupując te instrumenty, nie możesz dokonywać żadnych zmian w posiadanych w nich zasobach. Dostajesz akcje, a czasami pochodne że instrument się trzyma i nie może wybrać tego, co Ty osobiście byś zmienił w swoich zasobach.

W przypadku handlu koszykami masz trochę do poprawienia koszyka akcji, aby faworyzować jedną firmę lub branżę nad inną. Jeśli chodzi o kwestię elastyczności w dostosowywaniu zasobów portfela, przewagę mają koszyki. Jednak fundusze wspólnego inwestowania i ETF-y mogą mieć zalety pod względem kosztów i efektywności podatkowej dla inwestorów detalicznych.

Przykład porównania koszyków z funduszami

Dla inwestorów detalicznych zakup gotowego koszyka – takiego jak ETF lub fundusz powierniczy – jest bardziej ekonomicznym wyborem. Kupno 500 (właściwie 505, może ulec zmianie) akcji, aby uzyskać portfel reprezentatywny dla S&P 500 ponieść znaczne koszty, a nawet zakup jednej akcji każdej spółki może kosztować więcej niż inwestor musi inwestować. Amazon.com Inc. (AMZN) znajduje się w indeksie S&P 500, a od grudnia 5, 2020 jest wyceniony na 3162 USD, a Alphabet Inc. Klasa C (GOOG) kosztuje 1827 USD. Nie wszyscy inwestorzy mogli sobie pozwolić na jedną akcję każdej z tych spółek, nie mówiąc już o próbie zakupu pozostałych 503.

Porównaj to do ETF, gdzie inwestor może na przykład kupić pojedynczą akcję SPDR S&P 500 ETF i posiadać część wszystkich spółek z indeksu S&P 500. Na dzień 5 grudnia 2020 r. SPY handlował blisko 366 USD. Tak więc za 366 USD za akcję inwestor posiada śledzony koszyk akcji.

Instytucja o niskim poziomie koszty handlu, duże kwoty kapitału do wdrożenia oraz algorytmiczny lub zautomatyzowane możliwości handlu, mogą tworzyć własne zamówienia koszykowe, kupując lub sprzedając dziesiątki, a nawet setki różnych akcji jednocześnie. Pozwala to firmie na precyzyjne dostrojenie tego, co chcą kupować i sprzedawać, zamiast polegać na wstępnie zapakowanych koszach.