Fundusze inwestycyjne: jak wypłacają dywidendy

Do wyboru są dosłownie tysiące funduszy inwestycyjnych, a większość z nich ma podstawowe cechy dzięki którym stały się popularną opcją inwestycyjną: wśród nich są płynność, dywersyfikacja i profesjonalizm kierownictwo. Ale tylko niektóre fundusze inwestycyjne niosą ze sobą inną potencjalną korzyść, jaką jest wysoka stopa dywidendy. Tutaj przyjrzymy się, jak takie fundusze inwestycyjne generują i wypłacają dywidendy inwestorom.

Dywidendowe fundusze inwestycyjne

Wysoka-stopa dywidendy fundusze przyciągają inwestorów, którzy stawiają na stały dochód priorytetem. Fundusze te inwestują wyłącznie w akcje z wysokimi dywidendami i wysokokuponowe obligacje, aby zapewnić akcjonariuszom regularny dochód z roku na rok.

Dochód ten jest wypłacany w formie wypłaty dywidendy, która stanowi część dochodów funduszu inwestora ze wszystkich źródeł.

Wiele funduszy ma na celu unikanie aktywów generujących dywidendy i obligacji oprocentowanych w celu zminimalizowania zobowiązań podatkowych ich akcjonariuszy. Inni skupiają się na potencjale szybkiego wzrostu cen akcji, a nie na stałym, ale skromniejszym dochodzeniu z dywidend. Ale te fundusze również mogą mieć pewne wypłaty dywidendy.

W każdym razie wszystkie fundusze są wymagane przez prawo do dystrybucji ich skumulowane dywidendy przynajmniej raz w roku, ale od tego momentu terminy i inne szczegóły mogą się znacznie różnić.

Zrozumienie dywidend wypłacanych z funduszy inwestycyjnych

Dywidendy stanowią część zysków firmy. Firmy, które prosperują finansowo, często przekazują część swoich zysków akcjonariuszom w postaci dywidend.

Każdy akcjonariusz otrzymuje ustaloną kwotę za każdą posiadaną akcję. Na przykład IBM wypłacił dywidendę w wysokości 1,62 USD na akcję 10 czerwca 2019 r. Coca-Cola wypłaciła dywidendę w wysokości 40 centów za akcję. Boeing ogłosił dywidendę w wysokości 2,055 USD na akcję.

W funduszu o wysokiej dywidendy dochód ten może stanowić znaczną część jego całkowitego zwrotu. Fundusze zorientowane na wzrost mogą zarabiać skromne dywidendy tylko od kilku udziałów.

Fundusze inwestycyjne, które otrzymują jakiekolwiek dywidendy z inwestycji w swoich portfelach, są prawnie zobowiązane do ich przekazania na swoje akcjonariusze. Dokładny sposób, w jaki robią to fundusze, może się różnić.

Jak liczone są spłaty odsetek

Fundusz powierniczy może mieć portfel, który obejmuje akcje oprocentowane dywidendą lub obligacje oprocentowane, lub jedno i drugie.

Fundusze inwestycyjne są zobowiązane do przekazania akcjonariuszom całego dochodu netto w formie wypłaty dywidendy, w tym odsetek uzyskanych przez dłużne papiery wartościowe takie jak obligacje korporacyjne i rządowe, bony skarbowe i bony skarbowe.

Obligacja zazwyczaj przynosi coroczną stałą stopę procentową, zwaną jej Płatność bonami. Płatność stanowi procent wartości nominalnej obligacji.

W przeciwieństwie do dywidend od akcji, odsetki od obligacji są gwarantowane, a kwota płatności jest ustalana z góry.

Agregacja i synchronizacja

Większość spółek, które wypłacają dywidendy od akcji uprzywilejowanych lub zwykłych, lub obu tych akcji, zazwyczaj robi to kwartalnie. Są firmy, które płacą co pół roku, a nawet kilka, które co miesiąc wydają czeki dywidendowe.

Fundusze inwestycyjne gromadzą ten dochód, a następnie rozdzielają go wśród akcjonariuszy na proporcjonalnie podstawa.

Wszystkie fundusze są prawnie zobowiązane do wypłaty zgromadzonych dywidend przynajmniej raz w roku. Te, które są nastawione na bieżące dochody, będą wypłacać dywidendy kwartalnie lub nawet miesięcznie. Ale wiele innych wypłaca dywidendy tylko raz w roku lub co pół roku, aby zminimalizować koszty administracyjne.

Niektóre fundusze mogą w rzeczywistości wstrzymać część dywidend w określonych miesiącach, a następnie wypłacić je w późniejszym miesiącu, aby uzyskać bardziej wyrównany rozkład dochodów.

Odsetki uzyskane z papiery wartościowe o stałym dochodzie w swoich portfelach również jest agregowana i dystrybuowana do akcjonariuszy na zasadzie proporcjonalnej. Mogą one pojawić się na wyciągach jako dochód z dywidendy.

O reinwestycji dywidendy

Niektórzy inwestorzy, zwłaszcza ci, którzy nie są emerytami, wolą reinwestować swoje dywidendy niż otrzymać wypłatę. Ustanowienie plan reinwestycji dywidendy jest łatwe z funduszami powierniczymi. Inwestor po prostu powiadamia brokera lub towarzystwo funduszu, aby automatycznie ponownie zainwestował gotówkę w dodatkowe akcje.

Akcjonariusze mogą również wykorzystać swoje dywidendy na zakup akcji innego funduszu. Towarzystwo funduszu zwykle zezwala na to, o ile drugi fundusz znajduje się we własnej rodzinie. Niezależni brokerzy i firmy inwestycyjne często to robią niezależnie od tego, jaki fundusz jest kupowany.

Raportowanie podatkowe i wycena akcji

Fundusze, które wypłacają dywidendy, obniżą ceny swoich akcji o kwotę dywidendy wypłacanej w dniu data ex-dywidendy w taki sam sposób jak poszczególne zapasy.

Na przykład fundusz z Cena akcji 10,42 USD, który wypłaca dywidendę w wysokości 0,10 USD na akcję, będzie sprzedawany po 10,32 USD w dniu bez dywidendy. Każdy akcjonariusz, który posiadał akcje na data nagrania zostanie wypłacona dywidenda.

Chyba że pochodzą z funduszy w ciągu indywidualne konto emerytalne (IRA) lub uprzywilejowany podatkowo plan emerytalny, wszystkie dywidendy są obecnie traktowane jako zwykłe dochody w roku, w którym są wypłacane.

Dywidendy z funduszy inwestycyjnych są zgłaszane w dniu Formularz 1099-DIV jak dywidendy z poszczególnych akcji.

Zasady reinwestycji, agregacji i wyceny są również w dużej mierze takie same w przypadku spółek komandytowych, funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości, funduszy z datą docelową i fundusze giełdowe (ETF), które wypłacają dywidendy.