Definicja kosztów i wydatków funduszu inwestycyjnego

Jakie są koszty i wydatki związane z funduszami wzajemnymi?

Koszty i wydatki to wydatki związane z prowadzeniem fundusz powierniczy. Koszty i wydatki należą do głównych kryteriów oceny jakości inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego. Fundusze, które są zarządzany pasywnie mają tendencję do niższych kosztów i wydatków w porównaniu z ich aktywnie zarządzane odpowiedniki. „Współczynnik wydatkowy” jest kluczowym wyznacznikiem zwrotu z inwestycji funduszu dla akcjonariuszy.

Zrozumienie kosztów i wydatków

Jak w przypadku każdej firmy, prowadzenie funduszu inwestycyjnego kosztuje. Z transakcjami inwestora wiążą się pewne koszty, takie jak kupno, sprzedaż lub wymiana udziałów w funduszach inwestycyjnych. Koszty te są powszechnie znane jako „opłaty dla akcjonariuszy”. Istnieją również bieżące koszty operacyjne funduszu, a „opłaty za doradztwo inwestycyjne” są pobierane od pokryć koszty zarządzania zasobami funduszu, marketingu, dystrybucji, powiernictwa, agencji transferowej, prawnej, księgowej i innych administracyjnych wydatki.



Jak działają koszty i wydatki

Niektóre fundusze mogą pokrywać koszty związane z Twoimi transakcjami i Twoim kontem poprzez nakładanie opłat i prowizji bezpośrednio w momencie transakcji. Ponadto fundusze zazwyczaj wypłacają swoje regularne i powtarzalne płatności w całym funduszu koszty operacyjne z funduszu aktywa. Ponieważ wydatki te są wypłacane z aktywów funduszu, są one pokrywane pośrednio przez udziałowców funduszu.

Rada dyrektorów funduszu odpowiada za nadzór nad działalnością funduszu i zarządzanie nim. Dyrektorzy funduszu pełnią funkcję strażników i powinni chronić interesy akcjonariuszy funduszu oraz ograniczać koszty i wydatki do minimum. Jednym z najważniejszych obowiązków rady dyrektorów funduszu są negocjacje i opiniowanie umowy o doradztwo pomiędzy funduszem a doradcą inwestycyjnym funduszu, w tym: opłaty i wskaźniki wydatków. Wskaźnik wydatków mierzy, jaka część aktywów funduszu jest wykorzystywana na wydatki administracyjne i operacyjne.

Wpływ kosztów i wydatków

Koszty i wydatki różnią się w zależności od funduszu. Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zyski. Nawet niewielkie różnice w opłatach z jednego funduszu do drugiego mogą sumować się do znacznych różnic w zwroty z inwestycji nadgodziny.

Im więcej płacisz opłat i wydatków, tym mniej pieniędzy będziesz mieć na swoim portfolio inwestycyjne. A te opłaty i wydatki naprawdę się sumują z czasem.

Rodzaje kosztów i wydatków

Opłaty dla akcjonariuszy

Jako opłaty akcjonariuszy mogą pojawić się następujące opłaty:

• Sprzedaż ładunków
• Opłata od sprzedaży od zakupów
• Odroczona opłata za sprzedaż
• Opłata za umorzenie
• Opłata za wymianę
• Opłata za konto
• Opłata za zakup

Roczne koszty operacyjne funduszu

Jako roczne koszty operacyjne funduszu mogą pojawić się:

• Koszty utrzymania
• Dystrybucja (i/lub serwis) 12b-1 opłaty

Inne koszty

Jako inne wydatki mogą pojawić się:

• Całkowite roczne koszty operacyjne (lub wskaźnik kosztów funduszu)