Canadian Guaranteed Investment Certificate (GIC)

Vad är ett kanadensiskt garanterat investeringscertifikat?

I Kanada är ett garanterat investeringscertifikat (GIC) en insättningsinvestering som säljs av kanadensiska banker och lita på företag. Människor köper dem ofta för pensionsplaner eftersom de ger en låg risk med avkastning och till viss del är försäkrade av den kanadensiska regeringen.

Dessa marknadsförs i Kanada på ungefär samma sätt som amerikanska banker marknadsför inlåningsintyg till sina kunder. I USA skapas och marknadsförs GIC: er av försäkringsbolag och har ett något annorlunda kundfokus.

Förstå kanadensiska garanterade investeringscertifikat

GIC fungerar ungefär som ett inlåningsbevis i USA. När det gäller GIC sätter du in pengar på banken och tjänar ränta på de pengarna. Fångsten är, pengarna måste sättas in under en bestämd tid, och räntorna varierar beroende på hur långt det åtagandet är. När du köper en GIC lånar du i princip ut bankpengar och får betalt ränta i utbyte mot förmånen.

GIC betraktas som säkra investeringar eftersom finansinstituten som säljer dem är juridiskt skyldiga att lämna tillbaka investerares kapital och räntor. Även om banken misslyckas är investerare försäkrade för upp till 100 000 kanadensiska dollar av Canadian Deposit Insurance Corporation (GDIC).

Hur banker tjänar på garanterade investeringscertifikat

En banks vinst är skillnaden mellan utlåning priser och priserna de betalar på GIC. Om bolåneräntorna ligger på 8% och GIC: erna på 5% är skillnaden på 3% bankens vinst.

GIC erbjuder en avkastning som är något högre än statsskuldväxlar (eller statsskuldväxlar), vilket gör dem till ett utmärkt alternativ för att diversifiera en ström av likvida, säkra värdepapper i en portfölj. Som nämnts ovan säljer många kanadensiska banker och förtroendeföretag GIC. Även om ett trustföretag inte äger sina kunders tillgångar, kan det anta någon juridisk skyldighet att ta hand om dem.

I dessa fall fungerar förtroendeföretag som förtroendemän, agenter eller förvaltare på uppdrag av en person eller affärsenhet. De är vårdnadshavare och måste skydda och göra investeringsval som enbart är i den yttre partens intresse. GIC, tillsammans med räkningar, statsobligationer och andra inkomstproducerande värdepapper är ofta bra alternativ i dessa fall eftersom de i allmänhet är säkra flytande, och producera kontantströmmar, särskilt för äldre investerare, pensionerade och kanske inte har någon fast lön längre.

GIC och U.S. Treasury Securities

Andra former av säkra och inkomstproducerande värdepapper är U.S. Treasury värdepapper, inklusive räkningar, T-sedlar och T-obligationer.

• T-räkningar mogna antingen vid 4, 13, 26 och 52 veckor. De har den kortaste löptiden på statsobligationer. Den amerikanska regeringen utfärdar T-räkningar till rabatt, och de mognar till nominellt värde. Skillnaden mellan köp- och försäljningspriserna är i huvudsak räntan som betalas på räkningen.
• T-anteckningar har längre löptid på 2, 3, 5, 7 och 10 år något. Den amerikanska regeringen utfärdar statsobligationer till ett nominellt värde på $ 1000, och de mognar till samma pris. T-sedlar betalar ränta halvårligt.
• Till sist, T-obligationer (kallas även "lång obligation") är i huvudsak identiska med T-Notes förutom att de förfaller vid 30 år. Liksom T-sedlar utfärdas och förfaller T-obligationer till ett nominellt värde på $ 1000 och betalar halvårsränta.

GIC och amerikanska statspapper kan vara hörnstenar i vissa portföljstrategier- antingen de som förlitar sig på säkra inkomstströmmar eller som en bas som balanserar ut riskfyllda investeringar som tillväxtaktier och derivat.