Förstå Real vs. Nominella räntor

Verklig vs. Nominella räntor: En översikt

A realränta är en ränta som har justerats för att ta bort effekterna av inflationen för att återspegla den verkliga medelkostnad till låntagaren och det verkliga avkastningen till långivaren eller till en investerare. A nominell ränta hänvisar till ränta innan du tar inflation i åtanke. Nominellt kan också hänvisa till den annonserade eller angivna räntan på ett lån, utan att ta hänsyn till några avgifter eller sammansättning av ränta.

Realräntor

En realränta är den ränta som tar hänsyn till inflationen. Det betyder att den justerar för inflationen och ger realräntan för en obligation eller ett lån. För att beräkna realräntan behöver du först nominell ränta. Beräkningen som används för att hitta realräntan är den nominella räntan minus den faktiska eller förväntade inflationen.

Antag att en bank lånar en person 200 000 dollar för att köpa ett hus med en ränta på 3% - den nominella räntan tar inte med inflationen. Antag att inflationstakten är 2%. Den realränta som låntagaren betalar är 1%. Realräntan som banken får är 1%. Det betyder att bankens köpkraft bara ökar med 1%.

Realräntan ger långivare och investerare en uppfattning om den realränta de får efter att ha tagit in inflationen. Detta ger dem också en bättre uppfattning om hur snabbt deras köpa kraft ökar eller minskar. De kan uppskatta sina real avkastning genom att jämföra skillnaden mellan a Statsobligationer avkastning och a Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) avkastning med samma löptid, som uppskattar inflationsförväntningarna i ekonomin.

Nominella räntor

En nominell ränta avser räntan innan inflation beaktas. Det är räntan på obligationer och lån. Den nominella räntan är ett enkelt begrepp att förstå. Om du lånar $ 100 till en ränta på 6% kan du räkna med att betala $ 6 i ränta utan att ta hänsyn till inflationen. Nackdelen med att använda den nominella räntan är att den inte justerar för inflationstakten.

Korta nominella räntor fastställs med centralbanker. Dessa räntor är grunden för andra räntor som debiteras av banker och andra institutioner till konsumenterna. Centralbankerna kan besluta att hålla de nominella räntorna på låga nivåer för att stimulera ekonomisk aktivitet. Låga nominella räntor uppmuntrar konsumenterna att ta mer skuld och öka sina utgifter. Detta var fallet efter Stor lågkonjunktur när den amerikanska centralbanken sänkte sin Fed -fondränta till ett intervall på 0% till 0,25%. Satsen förblev i detta intervall mellan december. 2008 och dec. 2015.