Definition av periodisk betalningsplan

Vad är ett periodiskt betalningsplancertifikat?

Ett periodiskt betalningsplancertifikat är ett bevis på ett ägarandel i en fond som gör det möjligt för sina investerare att bygga upp en andel genom att göra små regelbundna betalningar. Investeringsstrukturen är känd som en periodisk betalningsplan.

Periodiska betalningsplaner kallas ibland avtalsplaner eller systematiska investeringsplaner. Det finns nu många andra alternativ för investerare med måttliga medel att regelbundet investera i fonder, börshandlade fonder eller enskilda aktier.

Förstå certifikatet för periodisk betalningsplan

Investerare i fonder köper vanligtvis ett antal aktier. Emellertid gör onlinemäklare processen enklare genom att tillåta andelsköp. Till exempel kan en investerare automatiskt investera $ 100 per månad i en fond. Eftersom fondpriserna fluktuerar på marknaden kan det vara 3,1 aktier en månad och 3,4 aktier nästa månad.

Det periodiska betalningsplancertifikatet är en annan investering. I det här fallet äger investerarna faktiskt inte aktier i fonden. Istället har de ett ägandekrav på en bråkandel i planförtroendet.

Deltagare investerar vanligtvis i planerna genom att regelbundet betala fasta belopp under en period som sträcker sig från 10 till 25 år.

De säkerhet och utbytesprovision (SEC) reglerar investeringsbolag som säljer periodiska betalningsplancertifikat genom 27 § i investeringsbolagslagen från 1940. Den fastställer de högsta avgifter som kan tas ut, krav för företag som utfärdar periodiska betalningsplancertifikat, reglerna för överlämnande av certifikat, deras återbetalningsrättigheter, och mer.

Fördelar och nackdelar med periodiska betalningsplancertifikat

Periodiska betalningsplaner har ett lågt inträdesbarriär, vilket gör dem till ett överkomligt alternativ även för dem med blygsamma investeringsbudgetar. Deltagare kan komma igång för så lite som $ 50 per månad.

Nackdelen är att de vanligtvis innebär ganska branta avgifter, som vanligtvis är förinstallerade, vilket innebär att de till stor del ska betalas under det första året efter att ett konto öppnats. SEC uppskattar att dessa avgifter kan äta upp hälften av en $ 50 månatlig investering under det första året av en periodisk betalningsplan. 

På grund av dessa höga avgifter kan investerare vara bättre på att köpa aktier i en fond eller ETF direkt.

Marknadsförs till militären

Vid en tidpunkt marknadsfördes periodiska betalningsplancertifikat till militär personal, även om det inte finns någon inneboende fördel med dem för personer i militären. Delvis på grund av vissa övergrepp i denna praxis antog den federala regeringen lagen om skydd för finansiella tjänster för militär personal i september 2006.

Denna lag reglerar och övervakar försäljning och marknadsföring av värdepapper, livförsäkringsprodukter och andra finansiella fordon på militärbaser. Handlingen gjorde det olagligt att sälja periodiska betalningsplancertifikat till militär personal och förbjöd deras försäljning på militärbaser. Handlingen ogiltigförklarade inte befintliga certifikat som innehas av militär personal.

Några alternativ till periodiska betalningsplancertifikat

En investerare med en blygsam månadssumma att investera har nu många andra alternativ med låga avgifter.

• Investerare kan nu köpa bråkaktier av lager, fonder, eller ETF: er genom rabattmäklare inklusive Robinhood Financial, Fidelity och Charles Schwab. Till exempel kan en investerare som inte hade råd med en enda andel av Amazon till dess nuvarande pris på $ 3000-plus köpa en bråkdel av en aktie genom en onlinemäklare.
• Onlinemäklare tillåter också kontoinnehavare att skapa regelbundna investeringsprogram för sig själva. Till exempel kan du på Vanguard ställa in en automatisk månatlig överföring från ditt checkkonto, där intäkterna investeras i ditt val av Vanguard -medel.