Reservkvoten förklarad

Vad är reservkvoten?

Reservkvoten är den andel av de reserverbara skulder som affärsbanker måste hålla på, snarare än att låna ut eller investera. Detta är ett krav som bestäms av landets centralbank, som i USA är Federal Reserve. Det är också känt som kassareservkvoten.

Minsta mängd reserver som en bank måste hålla i kallas för reservkrav, och används ibland synonymt med reservkvoten. Reservkvoten specificeras av Federal Reserve Board's Regulation D. Föreskrift D skapade en uppsättning enhetliga reservkrav för alla förvaringsinstitut med transaktionskonton och kräver att banker regelbundet rapporterar till Federal Reserve.

Formeln för reservkvoten

​Reservkrav=Insättningar×Reservförhållande​

Som ett förenklat exempel antar Federal Reserve att reservkvoten är 11%. Det betyder att om en bank har insättningar på 1 miljard dollar måste den ha 110 miljoner dollar i reserv (1 miljard dollar x 0,11 = 110 miljoner dollar).

Vad säger reservkvoten dig?

Federal Reserve använder reservkvoten som ett av sina viktigaste penningpolitiska verktyg. Fed kan välja att sänka reservkvoten för att öka penningmängden i ekonomin. Ett lägre krav på reservkvot ger bankerna mer pengar att låna ut, till lägre räntor, vilket gör upplåningen mer attraktiv för kunderna.

Omvänt ökar Fed kravet på reservkvot för att minska mängden medel bankerna måste låna ut. Fed använder denna mekanism för att minska tillgången på pengar i ekonomin och kontrollera inflationen genom att sakta ner ekonomin.

Fed fastställer också reservkvoter för att säkerställa att bankerna har pengar till hands för att förhindra att de tar slut på kontanter om panikslagen insättare vill göra massuttag. Om en bank inte har medel för att uppfylla sin reserv kan den låna pengar från Fed för att uppfylla kravet.

Bankerna måste ha reserver antingen som kontanter i sina valv eller som insättningar hos en Federal Reserve Bank. Den okt. 1, 2008 började Federal Reserve betala ränta till bankerna på dessa reserver.Denna ränta kallas räntan på erforderliga reserver (IORR). Det finns också en ränta på överskott (IOER), som betalas på alla medel som en bank sätter in hos Federal Reserve utöver deras reservkrav.

Riktlinjer för reserver

De Styrelsen av Federal Reserve har ensam myndighet över ändringar i reservkrav inom gränser som anges i lag. Från och med den 26 mars 2020 fastställdes reservkravet till 0%. Det var då styrelsen eliminerade reservkravet på grund av den globala finanskrisen. Det betyder att banker inte är skyldiga att behålla insättningar i sin bank. Istället kan de använda medlen för att låna ut till sina kunder.

Förra gången Fed uppdaterade sina reservkrav för olika förvaringsinstitut innan pandemin var i januari 2019. Banker med mer än 124,2 miljoner dollar på nettotransaktionskonton var skyldiga att behålla en reserv på 10% av nettotransaktionskontona. Banker med mer än 16,3 miljoner dollar till 124,2 miljoner dollar behövde reservera 3% av nettotransaktionskonton. Banker med nettotransaktionskonton på upp till 16,3 miljoner dollar eller mindre var inte skyldiga att ha ett reservkrav. Majoriteten av bankerna i USA hamnade i den första kategorin. Fed ställde ett krav på 0% för icke -personliga tidsinlåningar och Eurovaluta -skulder.

Reservkvot och pengamultiplikatorn

I fraktionerad reservbankär reservkvoten nyckeln till att förstå hur mycket kreditpengar banker kan tjäna på att låna ut insättningar. Till exempel, om en bank har $ 500 miljoner i insättningar, måste den ha 50 miljoner dollar, eller 10%, i reserv. Den kan då låna ut de återstående 90%, eller 450 miljoner dollar, som kommer att ta sig tillbaka till banksystemet som nya insättningar. Bankerna kan då låna ut 90% av det beloppet, eller 405 miljoner dollar, samtidigt som de behåller 45 miljoner dollar i reserver. Att $ 405 miljoner kommer att sättas in igen, och så vidare. I slutändan kan de 500 miljoner dollar i insättningar förvandlas till 5 miljarder dollar i lån, där reservkravet på 10% definierar det s.k. pengamultiplikator som: