Kan tonåringar investera i Roth IRA?

Pensionering är förmodligen inte på de flesta tonåringarnas radar, men det borde vara det. Det beror på att en relativt liten investering idag kan växa till en mycket större summa senare, efter decennier av sammansättning. Ett bra ställe att börja är med en Roth IRA.

Skattefri tillväxt och inkomst för pension

En av de största fördelarna med en Roth IRA är skattelättnaden den erbjuder. Med en Roth IRA får du inte en förskottsavdrag i förväg som du gör med en traditionell IRA. Istället växer dina bidrag och intäkter skattefritt för alltid.

Detta brukar fungera bra för tonåringar. Det beror på att de flesta tonåringar betalar lite om någon inkomstskatt. Om en tonåring har ett sommarjobb eller arbetar under läsåret, gör deras lön dem berättigade till en Roth. Så här fungerar det:

• Alla Roth IRA -bidrag som görs nu är inte avdragsgilla, men avdraget skulle vanligtvis inte vara så värdefullt ändå på grund av höga standardavdrag. När de blir äldre kommer de in i en högre skattesats, och de behöver inte betala någon skatt på de pengarna.
  instagram viewer
• Bidrag kan dras tillbaka när som helst, av vilken anledning som helst, utan skatter eller påföljder. Men kontoinnehavaren måste behålla kontot i minst 5 år och vänta tills de är minst 59½ år för att ta ut pengarna som bidragen tjänar i ränta om de vill undvika en 10% straff för tidigt uttag.

Du kan bara bidra med intjänade inkomster

Vem som helst kan bidra till en Roth IRA, oavsett ålder. Det inkluderar barn, tonåringar och farfar. Bidragsgivare behöver bara ha tjänad inkomst för det år de bidrar.

Individer tjänar inkomst när de arbetar för någon annan som betalar dem, eller när de äger ett företag eller en gård. Även om det är osannolikt att spädbarn har fått inkomst om de inte är barnmodeller eller skådespelare, kommer den typ av arbete som tonåringar ofta gör - barnpassning, livräddning, hamburgare och så vidare - att vara kvalificerad. Investeringsinkomster är inte berättigade.

De bidragsgränser för IRA: er förändras regelbundet baserat på inflation. För 2020 och 2021 kan arbetare bidra upp till 6 000 dollar per år till en Roth IRA (7 000 dollar för de 50 eller äldre). Men bidraget kan bara vara lika stort som individens arbetsinkomst. Om en tonåring tjänade $ 4000 under året är det det mesta de kan bidra med.

Lönen som tas emot måste vara legitim och till den löpande marknadsräntan. Föräldrar kan till exempel inte betala sina barn $ 1000 i timmen för att klippa gräsmattan och kalla det förvärvsinkomst. Helst kommer bidragsgivaren att få en W-2 för att styrka sina intäkter. Annars är det en bra idé att hålla utmärkta register från udda jobb som inte ger en W-2.

Vuxna kan bidra till en tonårs Roth IRA

Föräldrar och andra vuxna kan "matcha" en tonårs intäkter och själva bidra. Till exempel, om en tonåring tjänar $ 3000 på ett sommarjobb, kan deras föräldrar sparka in $ 3000 -bidraget och låta sin son eller dotter spendera (eller spara) sina pengar. Eller så kan de hjälpa till genom att bidra med en procentandel av tonårens inkomst - säg 50%.

Internal Revenue Service (IRS) bryr sig inte om vem som bidrar. Tonåringen behöver bara tillräckligt med arbetsinkomst för att lika med (eller överstiga) avgiften.

Hur man öppnar en Roth IRA för en tonåring

En vuxen måste öppna en depå Roth IRA -konto för en mindreårig. I de flesta stater är det 18 år, men det är 19 eller 21 år i andra.

Förvaringsinstitut Roth IRA: er är i princip desamma som vanliga Roth IRA: er, men det lägsta investeringsbeloppet kan vara lägre. Många, men inte alla, mäklare erbjuder depå Roth IRA -konton. Företag som för närvarande erbjuder konton för minderåriga inkluderar Charles Schwab, E*Trade, Fidelity, Merrill Edge, TD Ameritrade och Vanguard.

Som vårdnadshavare kontrollerar den vuxne tillgångarna i Roth IRA tills den minderårige når myndighetsåldern. Vid den tidpunkten tillhör kontot den minderårige. En minderårig kan fortsätta att investera i en Roth IRA och skapa sig en sund ekonomisk framtid - så långt den framtiden kan tyckas.