Hur växer en Roth IRA med tiden?

Traditionella individuella pensionskonton (IRA) är kända för sina skattefördelar, men hur gör a Roth IRA arbete - specifikt, hur växer det med tiden? Dina bidrag hjälper, men det är kraften i sammansättning som gör tunga lyft när det gäller att bygga rikedom med en Roth IRA.

Ditt konto har två finansieringskällor: bidrag och förtjänst. Den förra är den mest uppenbara tillväxtkällan, men potentialen för utdelning och kraften i sammansättning kan bli ännu viktigare.

Vad är en Roth IRA?

IRA: er, både traditionella och Roth, är populära sparfordon bland dem som förstår vikten av att planera för pension. Det är lätt för att öppna ett konto med en nätmäklare eller med vägledning av en finansiell planerare.

Det avgörande kännetecknet för en Roth IRA är skattebehandlingen av bidrag. För en traditionell IRA görs avgifter med förskattad dollar, vilket innebär att du betalar inkomstskatt när du tar ut pengarna senare.

Bidrag till Roth IRAå andra sidan görs med dollar efter skatt. Alla bidrag du gör är alltså dina att dra ut skattefri efter eget gottfinnande.

Intäkterna kan emellertid i allmänhet inte dras tillbaka förrän kontot har varit öppet i fem år och du når 59½ år utan skatter och påföljder. Kvalificerade uttag av både avgifter och inkomster vid pensionering är också skattefria.

Många anställda förlitar sig på pensionssparandet som ackumulerats genom löneinskjutningar till en arbetsgivarsponserad sparplan, till exempel en 401 (k). Men IRA: er tillåter alla-även de egenföretagare-att bidra under sina arbetsår för att säkerställa ekonomisk stabilitet senare i livet.

Roth IRA Tillväxt

När investeringen på ditt konto tjänar utdelning eller ränta läggs det beloppet till i ditt kontosaldo. Hur mycket kontot tjänar beror på de investeringar de innehåller. Kom ihåg att IRA är konton som innehåller de investeringar du väljer (de är inte investeringar på egen hand). Dessa investeringar får dina pengar att fungera, så att de kan växa och förvärras.

Ditt konto kan växa även under år där du inte kan bidra. Du tjänar ränta, vilket läggs till i ditt saldo, och sedan tjänar du ränta på räntan och så vidare. Mängden tillväxt ditt konto genererar kan öka varje år på grund av magin ränta på ränta.

Inga obligatoriska minimidistributioner för Roth IRA: er

Med traditionella IRA måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) när du fyller 72, även om du inte behöver pengarna. Så är inte fallet med en Roth IRA. Du kan lämna ditt sparande på ditt konto så länge du lever, och du kan fortsätta att bidra till det på obestämd tid, så länge du har kvalificerad arbetsinkomst och din ändrad justerad bruttoinkomst inte överskrider den årliga gränsen för bidrag.

Dessa funktioner gör Roth IRA: s utmärkta fordon för överföring av rikedom. När din förmånstagare ärver din Roth IRA, måste han eller hon i allmänhet ta utdelningar som kan sträckas ut över 10 år. Detta kan ge år av skattefri tillväxt och inkomst för dina nära och kära.

Roth IRA Tillväxtsexempel

Här är ett exempel. Antag att du bidrar med $ 3000 till din Roth IRA varje år i 20 år, för ett totalt bidrag på $ 60.000. Tänk på att från och med 2021 kan du bidra med upp till $ 6 000 ($ 7 000 om du är 50 år eller äldre), förutsatt att du uppfyller inkomstgränser.

Förutom dina bidrag tjänar ditt konto mycket blygsamma $ 5000 i ränta, vilket ger dig ett totalt saldo på $ 65 000. För att öka dina besparingar väljer du att investera i en fond som ger 8% ränta årligen.

Även om du slutar att bidra till ditt konto efter 20 år tjänar du 8% på hela $ 65 000 framöver. Nästa år tjänar du 4800 dollar enkelt intresse (60 000 dollar i bidrag multiplicerat med 8%) och 400 dollar i sammansatt ränta (5 000 dollar i intäkter multiplicerat med 8%). Detta ökar ditt kontosaldo till $ 70 200.

Året därpå fortsätter du att tjäna 8% av summan av dina bidrag och tidigare intäkter, vilket ger ytterligare 5616 dollar i total ränta. Ditt saldo är nu 75 816 dollar. Du fick nästan $ 11 000 på bara två år utan att göra några ytterligare bidrag. Under det tredje året tjänar du 6 065 dollar och ökar saldot till 81 881 dollar.

Om du spolar fram ytterligare fem år tjänar ditt konto ytterligare 38 429 dollar i ränta och ditt totala saldo är 120 310 dollar. Utan att bidra till det har din Roth IRA nästan fördubblats under de senaste åtta åren genom kraften i sammansatt ränta.

Maximera din 401 (k) match först

Naturligtvis borde en Roth IRA inte vara det enda sättet du arbetar på att bygga ett boägg. Om du ha tillgång till en 401 (k) eller liknande plan på jobbet, det är en annan bra plats att spara till pension. Här är varför.

• Om du får en arbetsgivarmatch får du en automatisk 100% avkastning på en del av pengarna du investerar i dina 401 (k).
• 401 (k) är uppskjutna, så dina pengar växer snabbare.
• Du får skatteavdrag för det år du bidrar, vilket sänker dina skatter (och ger dig mer att investera).
• Det finns höga avgiftsgränser: För 2021 kan du investera upp till 19 500 dollar eller 26 000 dollar om du är 50 år eller äldre.

En bra strategi är att först finansiera dina 401 (k) för att se till att du får hela matchen och sedan arbeta med att maximera din Roth. Om du har några pengar kvar kan du fokusera på att avrunda dina 401 (k).

Poängen

Roth IRA utnyttjar kraften i sammansättning. Även relativt små årliga bidrag kan öka betydligt över tiden. Naturligtvis, ju tidigare du kommer igång, desto mer kan du dra nytta av sammansättning-och desto större är chansen att få en välfinansierad pension.