Vad behöver jag för att skapa en Roth IRA?

Du är redo att börja investera, och det är bra. Om du har valt en Roth IRA som ett av dina investeringsverktyg har du tur. De flesta banker och finansiella institutioner erbjuder Roth IRA-alternativ och du kan ställa in ett ganska enkelt.

Hur en Roth IRA fungerar

A Roth IRA är ett individuellt investeringskonto som tillåter investerare att bidra med pengar efter skatt som kommer att växa fram till pensionsåldern. Eftersom bidragen redan är beskattade blir dina utdelningar efter 59½ års ålder skattefria. Bidrag kan tas ut när som helst, skatte- och strafffritt, även år före pensionering. Behöver du också en del av intäkterna? I vissa situationer, dessa uttag är också tillåtna.

Är jag kvalificerad att öppna en Roth IRA?

Det första steget för att öppna en Roth IRA är att avgöra om du är berättigad. Roth IRAs är extremt flexibla utan åldersgränser. Det enda kravet är att de ska finansieras med förvärvsinkomst.

Tjänad inkomst kan innebära löner intjänade från ett timjobb, en lön, bonusar, inkomst av egenföretagare eller till och med vissa aktieförsäljningar eller stipendier. Barn som tjänar pengar är också berättigade till en Roth IRA så länge de tjänar verklig inkomst, till exempel från ett deltidsarbete eller entreprenörssträvan. Pengar som tjänas in på sysslor eller bidrag räknas inte som arbetsinkomst.

Om du är gift men arbetslös kan du vara berättigad till en maka IRA så länge som din makes inkomst faller inom IRS inkomstriktlinjer.

För 2021 kan den arbetande maken tjäna upp till $198 000 in modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) för att kvalificera sig för hela bidragsbeloppet. För 2022 kan de tjäna upp till $204 000. Inkomster över dessa gränser kan kvalificera sig för partiella bidrag tills deras inkomst överstiger det högsta tillåtna för en Roth IRA.

Det här är dokumenten du behöver

När du väl har bestämt din behörighetsstatus är det relativt enkelt att öppna en Roth IRA. De flesta bank- eller investeringsplattformar kräver bara några få viktiga delar av information för att öppna ett konto.

• Körkort eller någon annan form av statligt utfärdad fotolegitimation
• Ditt personnummer
• Ett sätt att finansiera kontot, vanligtvis en bankdirigering och kontonummer
• Din arbetsgivares namn och adress, i förekommande fall
• Information om förmånstagare

Om du överför andra tillgångar eller konverterar en traditionell IRA till din nya Roth IRA, kan du behöva kontonumren för dessa konton också.

Vad du ska göra efter att du har öppnat din Roth IRA

När ditt konto är öppet kan du överföra pengar till kontot från ditt bankkonto eller från andra investeringsinstrument. Se till att välja fonder att investera i: En Roth IRA är helt enkelt investeringskontot som styrs av skattelagstiftningen. Du måste fördela pengarna på ditt konto till specifika fonder, börshandlade fonder (ETF), indexfonder, eller enskilda aktier och obligationer, eller andra tillgångar, för att växa.

Eftersom Roth IRAs finansieras med dollar efter skatt, behöver du inte rapportera dina bidrag när du lämnar in dina skatter. Du kommer att få en Blankett 5498 från ditt investeringsorgan i slutet av investeringsåret. De lämnar in det här formuläret till IRS och rapporterar hur mycket du har bidragit med under det skatteåret. Behåll din kopia för din egen räkning.

Poängen

En Roth IRA är ett enkelt sätt att spara till pension med hjälp av efter skatt dollar för att investera. Med grundläggande identifiering, ett socialförsäkringskort och en finansieringskälla kan du öppna ett online på de flesta banker eller investeringsbolag som Fidelity, Vanguard eller med annan kapitalförvaltning företag. Eftersom Roth IRAs finansieras med dollar efter skatt, finns det ingen ytterligare rapportering på din sida för skatteändamål.