Hypotekslån Definition

Vad är ett växande bolånelån (GEM)?

Ett växande eget bolån (GEM) är en typ av fast ränta inteckning där månatliga betalningar ökar över tiden enligt ett bestämt schema, snarare än att förbli fasta och lika över låneperioden. Räntan på lånet ändras inte, och det finns aldrig några negativa amorteringar. Istället är den första betalningen a helt amorterande betalning och när betalningsbeloppet ökar med tiden tillämpas det extra beloppet utöver vad som skulle vara en helt amorterande betalning direkt på den återstående inteckningen rektor, förkorta lånets livslängd och öka det totala räntebesparandet.

Hur bolån med växande aktier fungerar

Ett bolån med växande eget kapital gör det möjligt för en låntagare att påskynda återbetalningen av sin fasta ränta genom att schemalägga ytterligare huvudbetalningar som ökar med tiden. Förutom att betala av lånet i tid hjälper ett bolån med växande eget kapital att bygga upp hemmakapital snabbare att låntagaren kan utnyttja vid behov. Betalningar för bolån med tillväxtaktier stiger vanligtvis årligen och ökar upp till 5% per år.

Det finns en varning för denna typ av finansiering. Eftersom betalningsbeloppen ökar årligen måste husägarnas löner (eller deras betalningsförmåga) också öka för att tillgodose de större betalningarna.

Ett bolån med växande eget kapital är inte att förväxla med ett betygslån. A examen betalning inteckning har också en fast ränta och betalningar som ökar med fastställda intervall. Men en examen betalning inteckning har också negativ amortering. Med andra ord, till skillnad från en bolån med växande eget kapital, fastställs de initiala betalningarna på en betygslån Nedan vad en helt amorterande betalning skulle vara (de är faktiskt satta under vad en räntebetalning skulle vara). Detta skapar negativa amorteringar, inte räntebesparingar.

Andra överväganden för GEM

Att ansöka om ett bolån med växande eget kapital kan vara detsamma som att ansöka om andra typer av bolån, med jämförbara kreditkrav. Det kan finnas alternativ för lägre handpenningar i samband med denna typ av inteckning. Vissa långivare som erbjuder bolån med växande eget kapital riktar sig till husköpare för första gången som annars inte skulle ha råd att köpa i förskott.

Dessutom erbjuds dessa lån till låntagare som kanske inte är berättigade till konventionella bolån. De Federal Housing Administration erbjuder ett låneprogram för växande aktier specifikt för detta ändamål. FHA: s riktlinjer gör växande aktielån tillgängliga för låntagare med en begränsad inkomst, men som också har en rimlig förväntan på höjningar av sina intäkter.

När sådana inteckningar är försäkrade genom FHA ges långivare skydd vid låntagarens fallissemang. FHA-försäkring för bolån med växande eget kapital kan täcka nyinköp, refinansiering och rehabilitering av fastigheter. Finansieringen kan också vara för enheter i bostadsrätter eller andelar i andelsbostäder.