Up-Front Mortgage Insurance (UFMI) Definition
Vad är Up-Front Mortgage Insurance (UFMI)?
Förskottslåneförsäkring är en försäkringspremie som samlas in, vanligtvis på Federal Housing Administration (FHA) lån vid den tidpunkt då lånet inledningsvis ges. Även om det är liknande, är det inte riktigt detsamma som privat inteckning försäkring (PMI), som tas ut av en konventionell privatlåneinstitut varje månad när en köpares handpenning på ett hem är mindre än 20% av köpeskillingen. Förskottslånepremier läggs till i en pool av pengar som används för att hjälpa företag, till exempel FHA, att försäkra lån till vissa låntagare.
viktiga takeaways
- Förskottslåneförsäkring (UFMI) är en extra försäkringspremie på 1,75% som tas ut på Federal Housing Administration (FHA) lån.
- Dessa försäkringspengar skyddar långivaren om låntagaren inte betalar sina bolån.
- UFMI kan betalas vid den tidpunkt då lånet stängs eller rullas in i hypoteksbetalningarna. Det är utöver löpande premiebetalningar för bolåneförsäkring.
Förstå Up-Front Mortgage Insurance (UFMI)
Liksom PMI är syftet med FHA inteckning försäkring att skydda långivare. När låntagarna har minimal rättvisa i deras hem är risken (för långivaren) att låntagaren kommer att fallera som standard högre, eftersom låntagaren inte har så mycket att förlora genom att gå därifrån och låta banken avskärma. Med inteckning försäkring, om du slutar att göra din inteckning betalningar och gå ifrån ditt hem, kommer försäkringsgivaren att hjälpa din långivare återställa sina förluster.
FHA lån har lägre avbetalningskrav-så låga som 3,5% av ett hems prislapp-och mindre stränga inkomst- och kreditkrav än konventionella lån.Så dessa lån kräver utbetalning av en förskottslåneförsäkring, som samlas in vid stängningstidpunkten.
Sedan 2015 har räntan för förskottslåneförsäkring varit 1,75% av grundlånets pris. FHA Effektivisera refinansieringslån debiteras en UFMIP på 0,55%.Du har möjlighet att betala detta belopp kontant när du stänger ditt lån, men de flesta väljer att rulla in det i sin totala inteckning.
Om du har råd att betala beloppet med förskottsförsäkring (UFMI) från början är det en bra idé att göra det. Om du bestämmer dig för att sätta in det i ditt lån blir det mycket dyrare i längden.
Utöver UFMI måste låntagarna betala löpande inteckningsförsäkringspremier (MIP), som sträcker sig från 0,45% till 1,05% av den totala inteckningen.Du måste betala denna inteckning försäkring tills din belåningsgrad är tillräckligt hög - det vill säga tills du har betalat av ett visst belopp av din inteckning. När ditt eget kapital är tillräckligt högt (för FHA -lån är andelen 22%), det finns mindre risk för långivaren om du går ifrån lånet. För närvarande krävs inte längre försäkring. De med lån över 15 år måste betala månadsvis inteckning i fem år. Om din inteckning är kortare än 15 år är det enda kravet 78% belåningsgrad.
Förskottsbetalningar för hypoteksförsäkringar lämnas direkt till US Department of Housing och Urban Development (HUD) och samlas in av det amerikanska finansdepartementets automatiska insamling service. De går in på ett spärrkonto.
HUD använder en säker internetinsamlingsportal för att bearbeta insamlingar elektroniskt. Denna automatiska insamlingstjänst:
- Uppfyller krav från byrå och affärspartner på elektroniska alternativ genom att tillhandahålla möjligheten att fylla i formulär, göra betalningar och skicka frågor elektroniskt via Internet.
- Gör det möjligt för affärspartners och konsumentanvändare att komma åt sina betalkonton från vilken dator som helst som har tillgång till Internet.
- Gör det möjligt för federala myndigheter att erhålla och bearbeta insamlingar på ett effektivt och i rätt tid
Särskilda överväganden
Många inser inte att premier för förskottsförsäkring vanligtvis kan återbetalas på en om de betalade allt på en gång och sedan säljer sitt hem inom de första fem till sju åren äganderätt. Med andra ord kan de ha rätt till en betydande återbetalning även år efter det.
Om en husägare fick sitt FHA-lån före juni 2013, är de berättigade till återbetalning och avbokning av sin förskottsförsäkringspremie efter fem år. En husägare måste ha 22% eget kapital i fastigheten, och alla betalningar måste ha gjorts i tid.Husägare med FHA-lån som utfärdades efter juni 2013 måste refinansiera till ett konventionellt lån och ha ett löpande belopp på 80% eller mer.
Tips för att undvika att betala förskottslåneförsäkring (UFMI)
Det finns några sätt som husköpare kan undvika att betala i förväg inteckning försäkring:
- Ansök om ett vanligt bolån. Inteckning långivare kommer inte att kräva i förväg inteckning försäkring för konventionella lån som har ett 80% lån till värde eller mindre. Denna tröskel gäller för både ursprungliga bostadsköp och refinansiering.
- Gör en 20% handpenning. En bolåneinstitut kommer inte att bära lika stor risk när en handpenning för ett hem är lika med 20% eller mer. därför förväntas en husköpare inte betala för inteckningförsäkring.
- Få en andra inteckning. En 5% handpenning skulle kräva en 15% andra inteckning, och en 10% handpenning skulle kräva en 10% andra inteckning, för att stå för de 20% som behövs för att undvika inteckning försäkring.
- Ta hjälp av säljaren. En säljare som har eget kapital kan välja att finansiera en del av köpeskillingen via en andra inteckning. Din 10% handpenning som är kopplad till säljarens 10% andra inteckning hjälper dig att undvika inteckningförsäkring.