401 (a) Plan Definition

Vad är en 401 (a) plan?

En 401 (a) -plan är ett köp som sponsras av arbetsgivaren pensionsplan som tillåter dollar- eller procentbaserade bidrag från arbetsgivaren, den anställde eller båda. Den sponsrande arbetsgivaren fastställer behörighet och intjänande schema. Den anställde kan ta ut pengar från en 401 (a) plan genom en övergång till en annan kvalificerad pensionsplan, en engångsersättning eller en livränta.

Förstå en 401 (a) plan

Det finns en mängd olika pensionsplaner som arbetsgivare kan erbjuda sina anställda. Var och en har olika bestämmelser, begränsningar, och vissa är bättre lämpade för vissa typer av arbetsgivare.

En 401 (a) -plan är en typ av pensionsplan som görs tillgänglig för dem som arbetar i statliga myndigheter, utbildningsinstitutioner och ideella organisationer. Behöriga anställda som deltar i planen inkluderar statligt anställda, lärare, administratörer och supportpersonal. A 401 (a) planens funktioner liknar a 401 (k) plan, som är vanligare i vinstbaserade industrier. 401 (a) planer tillåter dock inte anställda att bidra till 401 (k) planer.

Om en individ lämnar en arbetsgivare har de möjlighet att överföra medlen i sin 401 (a) till en 401 (k) plan eller individuellt pensionskonto (IRA).

Arbetsgivare kan bilda flera 401 (a) planer, var och en med tydliga behörighetskriterier, avgiftsbelopp och intjäningsscheman. Arbetsgivare använder dessa planer för att skapa incitamentsprogram för att behålla anställda. Arbetsgivaren kontrollerar planen och bestämmer avgiftsgränserna.

För att delta i en 401 (a) plan måste en individ vara 21 år och ha arbetat i jobbet i minst två år. Dessa villkor kan variera.

Bidrag till en 401 (a) -plan

En 401 (a) -plan kan ha obligatoriska eller frivilliga bidrag, och arbetsgivaren bestämmer om bidrag görs efter eller efter skatt. En arbetsgivare bidrar med medel till planen för en anställds räkning. Arbetsgivaravgiftsalternativ inkluderar arbetsgivaren som betalar ett visst belopp i en anställds plan, matchande a fast procentandel av medarbetaravgifter, eller matchande personalavgifter inom en viss dollar räckvidd.

Majoriteten av frivilliga bidrag till en 401 (a) plan är begränsad till 25% av en anställds årslön.

Investeringar för en 401 (a) plan

Planen ger arbetsgivare mer kontroll över sina anställdas investeringsval. Statliga arbetsgivare med 401 (a) planer begränsar ofta investeringsalternativ till endast de säkraste och säkraste alternativen för att minimera risken. En 401 (a) plan garanterar en viss nivå av pensionering besparingar men kräver medarbetarens noggrannhet för att nå pensionsmålen.

Erhållande och uttag för en 401 (a) plan

Alla 401 (a) bidrag som en anställd gör och eventuella intäkter från dessa bidrag tillkommer omedelbart fullt ut. Att bli helt tilldelad arbetsgivaravgifterna beror på det intjänande schema som arbetsgivaren sätter upp. Vissa arbetsgivare, särskilt de som erbjuder 401 (k) planer, kopplar intjänande till många års tjänst som ett incitament för anställda att stanna hos företaget.

De Internal Revenue Service (IRS) omfattar 401 (a) uttag till inkomstskatt och 10% straff för tidigt uttag om inte arbetstagaren är 59½, dör, är funktionshindrad eller överför medel till en kvalificerad IRA eller pensionsplan genom en direkt förvaltare-till-förvaltare överföra.

Kvalificering för skattekrediter

Anställda som bidrar till en 401 (a) -plan kan få skattekrediter. Anställda kan ha både en 401 (a) plan och en IRA samtidigt. Men om en anställd har en 401 (a) -plan kommer skatteförmåner för traditionella IRA -avgifter kan fasas ut beroende på den anställdes justerade bruttoinkomst.