Fullservicemäklare eller DIY-investeringar?

Det är viktigt att veta skillnaden mellan rådgivarbaserade mäklare med full service och fler gör-det-själv-rabattmäklare när du väljer ett investeringskonto. Var och en av de här typer av mäklare har olika fördelar, men att välja vilken som är bäst bör bero på investerarens särskilda behov.

Både fullservice- och rabattmäklare låter dig köpa och sälja aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder och andra investeringsprodukter. Variabla faktorer att tänka på när man beslutar mellan dem inkluderar kostnader för provisioner och avgifter, minsta öppnande av konto, tillgängliga tjänster och funktioner, tillgång till investeringsforskning och verktyg. Viktigast är investerarens preferenser, kunskap och komfortnivå när det gäller att investera.

Fullservicemäklare

Traditionella fullservicemäklare erbjuder dig sin investeringsexpertis, råd och tjänster i utbyte mot provision och avgifter. En mängd administrativa funktioner tillhandahålls också som en del av tjänsten. När en kund godkänner köp eller försäljning av ett värdepapper, utför mäklarfirman affären och ordnar korrekta uppgörelser. Företaget tar också hand om bekräftelser, uttalanden, utdelningar, inkomstredovisning och tillhandahållande av skatteuppgifter vid årets slut.

Utöver att bygga, övervaka och administrera investeringsportföljer erbjuder fullservicemäklare vanligtvis också ytterligare tjänster och produkter som berör olika delar av deras kunders liv. Det kan inkludera personlig ekonomisk planering, försäkring, fastighetsplanering, pensionsplanering, redovisningstjänster, skatterådgivning och mer.

Kostnaden för kunden för denna fullständiga service av rådgivning, portföljförvaltning och administration är högre avgifter, som i allmänhet löper från 1% till 2% av tillgångarna som förvaltas per år. Dessutom kan fullserviceföretag ta ut en provision varje gång ett värdepapper köps eller säljs.

Helst är råd och tjänster du får omfattande och skräddarsydda för dina individuella behov; det här är vad du betalar för.

Rabattmäklare

Fullserviceföretag har funnits sedan början av moderna aktiemarknader och användes mestadels av de rika som hade råd med dem. De dominerade detaljhandelsinvesteringslandskapet tills rabattmäklare som Vanguard och Charles Schwab kom i mitten av 1970- och 1980-talen, vilket gjorde investeringar mer tillgängliga för personer med olika inkomster nivåer.

Med rabattmäklare bestämmer du själv vad din övergripande investeringsstrategi ska vara, och du kan välja dina egna aktier och obligationer (portföljförvaltning). Du fungerar som din egen rådgivare och portföljförvaltare.

Dessa typer av mäklare erbjuder ibland gratis utbildnings- och forskningsverktyg för att hjälpa dig med dina investeringsbeslut och kan erbjuda fler råd mot en extra kostnad. Rabattmäklaren kommer fortfarande att ta hand om kontoadministrationen - till exempel genomföra och avveckla affärer, förse dig med bekräftelser och uttalanden och eventuellt lagstadgade rapporter.

Rabattmäklare kan fortfarande ta ut avgifter, men de är vanligtvis lägre än för fullservicemäklare-ofta under 1%. Vissa av dessa mäklare kan ta ut högre avgifter samtidigt som de tillhandahåller bättre investeringsverktyg, och andra kan ta ut mycket låga avgifter samtidigt som de bara tillhandahåller grundläggande investeringsverktyg.

Överväganden

Om du bestämmer dig för att ta hela rutten, ta lite tid att utvärdera mäklare: Vilka kvalifikationer har mäklaren förutom viss kunskap om aktier och obligationer för att ge strategiska investeringsråd? Är de en Certified Financial Planner (CFP)? Inom området säkerhetsval, vilka kvalifikationer har mäklaren för att utveckla en effektiv övergripande portfölj? Har de beteckningen Chartered Financial Analyst (CFA)?

Tänk också på att den handelsbaserade provisionskompensationsstrukturen ibland ses ha en inbyggd intressekonflikt: Är rådgivningen verkligen till kundens bästa eller är den besmittad av behovet av att generera inkomst för mäklaren? När du väl har valt en mäklare bör du fortsätta att övervaka hur de gör och avgöra om kostnaden är värd det eller inte.

En annan sak att tänka på är det minsta belopp som krävs för att öppna ett konto hos varje mäklare. Vissa mäklare har inget minimum eller mycket lågt, och andra kräver tusentals dollar. Dessa minimum varierar mellan fullservice- och rabattmäklare.

I allmänhet är mäklare med full service lämpliga för investerare som vill ha en mänsklig touch och vägledning och inte känner sig bekväma att fatta investeringsbeslut på egen hand. Rabattmäklare är mer lämpade för investerare som letar efter billigare investeringar och tycker om att göra sina investeringsforskningar.

Det är viktigt att väga kostnader och fördelar för dig för varje mäklare du funderar på innan du fattar ett beslut. Ett bra ställe att börja kontrollera bakgrunden och erfarenheten hos olika mäklare är FINRA: s BrokerCheck -webbplats.