Definition av automatisk återinvesteringsplan
Vad är en automatisk återinvesteringsplan?
En automatisk återinvesteringsplan (ARP) är en plan som automatiskt återinvesterar kapitalvinster eller utdelningar tillbaka till en portfölj. Detta återfinns vanligen i planer för återinvestering av utdelningar (DRIP). När det gäller en fond, t.ex. realisationsvinster och avgifter från fonden skulle användas för att automatiskt köpa fler aktier istället för att delas ut till investeraren som kontanter.
En ARP bör inte förväxlas med en automatisk investeringsplan (AIP), som är ett program som gör det möjligt för investerare att regelbundet bidra med nya pengar till ett investeringskonto för att kunna investeras i en förutbestämd strategi eller portfölj.
Viktiga takeaways
- En automatisk återinvesteringsplan tar investeringsvinster och använder dem för att köpa ytterligare tillgångar.
- Fonder kan återinvestera realisationsvinster och andra distributioner tillbaka i portföljen snarare än att betala ut kontanter till fondinnehavare.
- Utdelningsplaner (DRIP) använder automatiskt utdelning för att köpa ytterligare aktier.
Förstå automatiska återinvesteringsplaner
En automatisk återinvesteringsplan hjälper en investerare att dra fördel av sammansättningseffekten för att ge ytterligare vinster. Under en period av år kan mervärdet som skapas genom automatisk återinvestering visa sig vara värt en betydande summa.
Ett exempel på en typ av automatisk återinvesteringsplan är a plan för återinvestering av utdelning (DRIP), som är ett program som gör det möjligt för investerare att återinvestera sina kontantutdelningar till ytterligare aktier eller andelar i den underliggande aktien på utdelningsdagen. En DRIP kan upprättas som ett automatiskt återinvesteringsarrangemang som upprättas genom en mäklare eller investering företag, men det kan också direkt instanseras av ett börsnoterat företag till dess befintliga aktieägare. Runt 650 företag och 500 slutna fonder gör det för närvarande. Aktieköp med DRIP är oftast utan provision.
Sammansatt ränta i en automatisk återinvesteringsplan
En av fördelarna med att återinvestera vinster är sammansättning. Sammansatt ränta (eller sammansatt ränta) är ränta beräknad på initialen rektor och på den ackumulerade räntan från tidigare perioder av a deposition eller lån. Sammansatt ränta kan ses som "ränta på ränta" och får en summa att växa snabbare än enkelt intresse, som endast beräknas på huvudbeloppet.
Sammansatt ränta beräknas genom att multiplicera huvudbeloppet med ett plus den årliga räntan som höjs till antalet sammansatta perioder minus en. Det totala initialbeloppet för lånet subtraheras sedan från det resulterande värdet.
Om du väljer att återinvestera en värdepappersfonds vinster leder det till att du köper fler aktier i fonden. Mer sammansatt ränta ackumuleras över tiden, och cykeln med att köpa fler aktier kommer att fortsätta att hjälpa fonden, och ens första investering i den, växa snabbare i värde.
Tänk på en fond som öppnades med en initial investering på $ 5000 och därefter pågående årliga tillägg på 2 400 dollar. Med i genomsnitt 12% årlig avkastning över 30 år är fondens framtida värde 798 500 dollar. Den sammansatta räntan är skillnaden mellan de kontanter som tillförts en investering och det verkliga framtida värdet av investeringen. I det här fallet, genom att bidra med 77 000 dollar, eller ett kumulativt bidrag på bara 200 dollar per månad under 30 år, uppgår räntan till 721 500 dollar av det framtida saldot.
Särskilda överväganden
Automatiska återinvesteringsplaner är ett bra sätt att dra nytta av sammansatt ränta. Men att ta utdelningen och återinvestera i andra delar av en investeringsportfölj kan hjälpa till att öka diversifiering, eftersom återinvestering av utdelningen tillbaka till samma fonder innebär att du håller en växande hög med ägg i samma korg. Det kan vara klokt att använda utdelningen för att skapa sekundära investeringar i en säker hamn. Återinvestering av utdelning någon annanstans kan också vara en del av a återbalansering strategi.