Fonder: Hur de betalar utdelning

Det finns bokstavligen tusentals fonder att välja mellan, och de flesta delar de grundläggande egenskaperna som har gjort dem till ett populärt investeringsalternativ: Bland dem finns likviditet, diversifiering och professionell förvaltning. Men bara vissa fonder har en annan potentiell fördel, vilket är en hög utdelning. Här tar vi en titt på hur sådana fonder genererar och delar ut utdelning till investerare.

Utdelning Fonder

Hög-utdelning medel tilltalar investerare som prioriterar konsekvent inkomst. Dessa fonder investerar endast i aktier med hög utdelning och högkupongobligationer för att ge aktieägarna regelbunden inkomst år efter år.

Denna inkomst betalas i form av utdelning, som representerar investerarens del av fondens resultat från alla källor.

Många fonder är utformade för att undvika utdelningsgenererande tillgångar och räntebetalande obligationer för att minimera sina aktieägares skatteskuld. Andra fokuserar på potentialen för snabb tillväxt av aktiekurser snarare än den stadiga men mer blygsamma inkomsten från utdelning. Men även dessa fonder kan ha vissa utdelningar.

I alla fall är alla medel enligt lag skyldiga att distribuera sina ackumulerade utdelningar minst en gång om året, men därifrån kan tidpunkten och andra detaljer variera avsevärt.

Förstå utdelningar som betalas från fonder

Utdelning representerar en del av ett företags vinst. Företag som blomstrar ekonomiskt går ofta igenom en del av sin vinst till aktieägarna i form av utdelning.

Varje aktieägare får ett bestämt belopp för varje aktie som innehas. Till exempel betalade IBM en utdelning på 1,62 dollar per aktie den 10 juni 2019. Coca-Cola betalade en utdelning på 40 cent per aktie. Boeing meddelade en utdelning på $ 2,055 per aktie.

I en fond med hög utdelning kan denna inkomst utgöra en stor del av dess totala avkastning. Fonder som är tillväxtorienterade kan tjäna blygsam utdelning på endast en handfull innehav.

Fonder som får utdelning från investeringarna i sina portföljer är enligt lag skyldiga att föra dem vidare till sina aktieägare. Det exakta sättet på vilket medel gör detta kan skilja sig åt.

Hur räntebetalningar räknas

En fond kan ha en portfölj som innehåller utdelningsbärande aktier eller räntebärande obligationer, eller båda.

Ömsesidiga fonder är skyldiga att vidarebefordra all nettoresultat till aktieägarna i form av utdelning, inklusive ränta som intjänas av skuldebrev såsom företags- och statsobligationer, statsskuldväxlar och statsskulder.

En obligation betalar vanligtvis en fast ränta varje år, kallad dess kupongbetalning. Betalningen är en procentandel av obligationens nominella värde.

Till skillnad från aktieutdelningar garanteras obligationsräntan och betalningsbeloppet fastställs i förväg.

Aggregering och timing

De flesta företag som betalar utdelning på preferensaktier eller stamaktier eller båda gör det vanligtvis kvartalsvis. Det finns företag som betalar på halvårsbasis och till och med några som utfärdar utdelningskontroller varje månad.

Fonder samlar in denna inkomst och fördelar den sedan till aktieägarna på a pro rata grund.

Alla medel är lagligt skyldiga att dela ut sin ackumulerade utdelning minst en gång om året. De som är inriktade på löpande inkomst kommer att betala utdelning kvartalsvis eller till och med månadsvis. Men många andra betalar bara ut utdelningar på års- eller halvårsbasis för att minimera administrativa kostnader.

Vissa fonder kan faktiskt hålla vissa utdelningar under vissa månader och sedan betala ut dem under en senare månad för att uppnå en mer jämn inkomstfördelning.

Ränta som tjänas på räntebärande värdepapper i deras portföljer är också aggregerat och distribuerat till aktieägarna proportionellt. Dessa kan framgå av uttalandena som utdelningsintäkter.

Om utdelningsinvestering

Vissa investerare, särskilt de som inte är pensionärer, föredrar att återinvestera sin utdelning snarare än att få utbetalning. Upprätta en plan för återinvestering av utdelning är enkelt med fonder. Investeraren meddelar helt enkelt mäklaren eller fondbolaget att automatiskt återinvestera kontanterna i ytterligare aktier.

Aktieägare kan också använda sin utdelning att köpa aktier i en annan fond. Fondbolaget tillåter vanligtvis detta så länge den andra fonden är inom sin egen familj. Oberoende mäklare och värdepappersföretag gör ofta detta oavsett vilken fond som köps.

Skatterapportering och aktiepriser

Fonder som betalar utdelning kommer att sänka sina aktiekurser med det utdelningsbelopp som betalas på datum för utdelning på samma sätt som enskilda aktier.

Till exempel en fond med en delat pris på $ 10,42 som betalar en utdelning på $ 0,10 per aktie kommer att handla till $ 10,32 på ex-utdelningsdagen. Alla aktieägare som ägde aktier på inspelningsdatum kommer att få denna utdelning.

Om de inte kommer från medel inom en individuellt pensionskonto (IRA) eller skattefördelad pensionsplan, alla utdelningar behandlas nu som vanlig inkomst under det år de betalas.

Utdelning av ömsesidiga fonder redovisas Form 1099-DIV som utdelning från enskilda aktier.

Reglerna för återinvestering, aggregering och prissättning är också i stort sett desamma för kommanditbolag, fastighetsinvesteringsfonder, måldatumfonder och börshandlade fonder (ETF: er) som betalar utdelning.