Kan jag sälja aktier i värdepappersfonder under värdet?

Ja. Du kan fritt köpa och sälja aktier i en fond oavsett krav på ett minimalt initialt köpbelopp eller tillämpningen av en inlösenavgift. I den meningen är investeringen helt flytande genom att investerare i alla fonder har obegränsad tillgång till sina pengar.

Det finns dock ekonomiska konsekvenser för att sjunka under en fonds minimala balansnivå eller utlösa en upprättelse avgift. Dessa varierar mellan de olika fondbolagen, och vissa är mer betungande än andra.

Årliga avgifter

Låt oss säga att en fond där du investerar har en minimal initial köpnivå på $ 2500. Efter din initiala investering säljer du aktier för att ta ut pengar ur fonden och ditt fondsaldo sjunker till 2 400 dollar. I allmänhet tittar fondbolag på alla fondbalanser en gång om året för att leta efter "låga saldon", till vilka de kommer att bedöma en engångsavgift. I det här fallet verkar en avgift på $ 10 vara ganska typisk.

Oavsett om du betalat en frontlastad försäljningsavgiften har ingen betydelse. Förskottsavgiften går till förmedlaren-din finansiella planerare, investeringsrådgivare eller mäklarföretag-och dras omedelbart från din investering. Det är borta, oavsett vilka åtgärder du sedan vidtar och det har ingen betydelse för försäljning av fondandelar.

Inlösenavgifter

Inlösenavgifter används med vissa medel för att avskräcka marknadstimers från att påverka fondens resultat negativt. In-och-ut-handel med fonder genom spekulanter är störande för fondens resultat, vilket i allmänhet leder till en negativ inverkan på total avkastning. Fondbolag tillämpar inlösenavgifter på fonder som de anser är mottagliga för denna aktivitet. De är avsedda att skydda fondinvesterare med långsiktiga intressen.

Den allmänna fondbolags praxis är att använda en 90-dagarsperiod innehavstid- även om detta kan sträcka sig till så mycket som ett år - mot en inlösenavgift. Detta innebär att eventuella fondandelar som sålts före 90 dagar efter ett första köp i fonden skulle till exempel bli föremål för en avgift på 1%. Eftersom marknadstimers arbetar med rakhåriga marginaler, avskräcks de således från snabb handel med investeringsfonder.

Därför, om du respekterar inlösenperioden, kommer du att undvika eventuella sanktioner för tidig inlösen.

Poängen

Du bör veta att du inte får bestämma det pris till vilket du säljer fondandelar. När du säljer utförs transaktionen på substansvärde (NAV) för den dagens handel. Det värdet fastställs i slutet av dagen och beräknas av fonden själv. (Se även: Långsiktig investering: het eller inte?)