Ny fonderbjudande (NFO) Definition

Vad är ett nytt fonderbjudande (NFO)?

Ett nytt fonderbjudande (NFO) är det första teckningserbjudandet för alla nya fonder som erbjuds av ett investeringsbolag. En ny fond erbjudande uppstår när en fond lanseras, vilket gör att företaget kan samla in kapital för att köpa värdepapper. Fonder är en av de vanligaste nya fonderbjudanden som marknadsförs av ett investeringsbolag. Det ursprungliga inköpserbjudandet för en ny fond varierar beroende på fondens struktur.

Förstå nya fonderbjudanden (NFO)

Ett nytt fonderbjudande är liknande ett börsintroduktion (IPO). Båda representerar försök att samla in kapital till fortsatt verksamhet. Nya fonderbjudanden kan åtföljas av aggressiva marknadsföringskampanjer, skapat för att locka investerare att köpa andelar i fonden. Nya fondserbjudanden har ofta potential för betydande vinster efter att ha börjat handla offentligt.

Typer av nya fonderbjudanden (NFO)

Fonder är den vanligaste typen av nya fonderbjudanden. Nya fondserbjudanden kan vara för öppen eller sluten fond. Nya börshandlade fonder erbjuds också först genom ett nytt fondutbud. Nedan finns detaljer om hur man investerar i några av marknadens vanliga typer av nya fondutbud.

Öppen fond

I ett nytt fonderbjudande, en öppen fond kommer att meddela nya aktier för köp på en viss lanseringsdag. Öppna fonder begränsar inte deras antal aktier. Dessa medel kan köpas och säljas från en mäklarfirma på deras första lanseringsdatum och därefter. Aktierna handlas inte på en börs och förvaltas av fondbolaget och/eller fondbolagets dotterbolag. Öppna fonder rapporterar substansvärden dagligen efter marknadens stängning.

Fondbolag kan lansera nya fonderbjudanden för nya strategier eller lägga till ytterligare andelsklasser till befintliga strategier. Ett exempel på en ny fondlansering är VanEcks erbjudande av två nya andelsklasser i VanEck Morningstar Wide Moat-strategi (klass I-aktier: MWMIX; Klass Z -aktier: MWMZX).

Stängd fond

Nya fondserbjudanden är ofta några av de mest marknadsförda nya fondemissionerna eftersom fonder endast ger ett visst antal aktier under sitt nya fonderbjudande. Slutna fonder handlas på en börs med dagliga prisnoteringar under hela dagen. Investerare kan köpa slutna medel på deras lanseringsdatum genom ett mäklarföretag.

Ett exempel på ett nytt fondutbud är Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fonden tog in 140 miljoner dollar från sitt nya fonderbjudande.

Börshandlad fond

Ny börshandlade fonder (ETF: er) lanseras också genom ett nytt fonderbjudande. En börshandlad fond är en typ av investeringsfond som kan handlas offentligt på börsen. Den 7 april 2021 lanserade Vanguard Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Enligt Vanguard, "är fondens mål att försöka tillhandahålla löpande inkomster samtidigt som begränsad prisvolatilitet bibehålls. Fonden investerar i en diversifierad portfölj av högkvalitativa och i mindre utsträckning medellånga räntebärande värdepapper. Fonden förväntas hålla en dollarvägd genomsnittlig löptid på 0 till 2 år. "

VUSB har en låg kostnadskvot på .10%.

Lanseringar och varningar

Ofta publiceras inte nya fondserbjudanden i stor utsträckning, vilket gör dem utmanande att identifiera. Företag måste registrera ett nytt fondutbud hos Securities and Exchange Commission (SEC) som erbjuder en metod för spårning. Investerare som söker information om nya fonderbjudanden före lanseringsdatumet kan också få aviseringar från sitt mäklarföretag. Nyhetsbutiker och nyhetsaggregat är också bra källor för information om nya fonderbjudanden. Källor som Closed-End Fund Center ge information om nya fonderbjudanden.

Företagen kommer också att publicera pressmeddelanden om nya fonderbjudanden. Till exempel kan du hitta Vanguards uttalande på lanseringen av deras senaste ETF på deras webbplats.

Ett av de mest omtalade förslagen till en ny börshandlad fond var Fidelitys begäran till SEC om att skapa en bitcoin -ETF. SEC kommer att fatta ett beslut om detta förslag i juni 2021.

Fördelar och nackdelar med ett nytt fonderbjudande (NFO)

Att investera i en ny fond kan verka som ett spännande sätt att diversifiera din portfölj, men det finns några problem du bör veta om innan du gör det. Till exempel lanserar många investeringsbolag en ny fond när marknaden är rik och investerare är sugna på att ta sig in i den senaste nya industrin eller sektorn i ekonomin. Men bara för att en viss teknik eller industri blomstrar nu betyder det inte att den kommer att förbli populär i framtiden. Dessutom kommer ett nytt fonderbjudande ofta med en högre kostnadskvot än normalt.

En annan stor risk för att investera i en NFO är också en av de mest uppenbara - fonden har ingen meritlista över framgång (eller misslyckande). Medan vissa hausseinvesterare kan se detta som en möjlighet för stora vinster, finns det också en allvarlig risk att investera i en fond vars resultat du inte kan spåra.

Vanliga frågor om nya fonderbjudanden

Vad betyder NFO?

Ett nytt fonderbjudande eller NFO är det första erbjudandet av ett investeringsbolag med en öppen, sluten eller börshandlad fond till investerare.

Är det bra att investera i en NFO?

Medan investeringar i en NFO kan erbjuda en möjlighet för stora vinster, bör investerare vara försiktiga med att investera sina pengar i en fond utan bevisad framgångsrik historia.

Hur väljer jag en NFO?

Investerare kan undersöka nya lanseringar av medel antingen genom att övervaka olika investeringsbolags pressmeddelanden eller genom att kontrollera NFO-relaterade nyhetsaggregatsajter som t.ex. Closed-End Fund Center.

Vilken är den bästa NFO att investera i?

Naturligtvis finns det ingen säker metod för att med full säkerhet förutsäga en fonds framgång, särskilt en helt ny. Investerare bör dock leta efter en lägre kostnadskvot och övervaka prestanda för de andra fonder som erbjuds av investeringsbolaget innan de investerar i en NFO.