Total definition av aktiefonder

Vad är en total aktiefond?

En total aktiefond är en fond eller en börshandlad fond som rymmer varje aktie på en utvald marknad. En total aktiefond försöker replikera den breda marknaden genom att inneha varje värdepapper som handlar på en viss börs, investerar i ett visst land eller passerar grundläggande trösklar för storlek eller handel volym. Totala aktiefonder är idealiska för investerare som vill ha exponering mot den totala aktiemarknaden till en låg kostnad.

Hur totala aktiemedel fungerar

Totala aktiefonder kallas också totala börsindexfonder eller totala marknadsfonder. Dessa fonder är utformade för att spåra ett brett index som

Wilshire 5000 eller Russell 2000. Investerare kan inte köpa aktier i ett index direkt eftersom indexet bara är en representation eller ett mått på marknaden. Istället är vissa fonder och börshandlade fonder utformade för att spegla investeringarna inom ett visst index.

Diversifiering

En total aktiefond som är kopplad till ett index - kallat a riktmärke- är utformad för att spegla aktier inom det underliggande indexet. En total marknadsfonds portfölj är vanligtvis diversifierad eftersom den innehåller aktier i många typer av företag från stora, etablerade företag, medelstora och mindre företag.

Passivt hanterad

Totala marknadsfonder är passiv investeringar, vilket innebär att det är lite köp och försäljning av aktier inom en fondportfölj. Omvänt, en aktivt förvaltad fond skulle vanligtvis innefatta en portföljförvaltare eller en investeringschef köpa och sälja aktier för att generera en investeringsavkastning som slår den totala aktiemarknaden.

Investeringsstrategi

Totala aktiefonder ger tillgång till den övergripande aktiemarknaden, som inkluderar flera sektorer eller industrier. Totala aktiefonder används ofta som en del av en köp och håll investeringsstrategi, som vanligtvis anpassar sig till investerare som letar efter långsiktiga vinster.

Totala aktiefonder kan också användas samtidigt med att köpa enskilda aktier. Till exempel kan en investerare köpa sig in i en total marknadsfond som får bred exponering mot aktiemarknaden samtidigt som man investerar i enskilda aktier i bäst-av-ras-företag inom specifika sektorer.

Fördelar med totala aktiefonder

Dessa superbreda indexfonder tenderar att ha mindre flyktighet—Eller prisfluktuationer — än till och med stora index som S&P 500 eftersom de har så många företags aktier. Som ett resultat kan totala börsmedel bidra till att minska en investerares risk att förlora alla sina pengar.

Till exempel, om en investerare köpte lika mycket i aktierna i två företag och ett av företagen misslyckades, skulle 50% av investeringskapitalet gå förlorad. Omvänt är investeringsdollarna inom en total marknadsfond spridda över hundratals eller tusentals aktier, vilket innebär att om ett företag misslyckas skulle de flesta av de investerade kapitalet inte gå förlorade.

Eftersom totala aktiefonder hanteras passivt tenderar de att ha lägre avgifter eller kostnadsförhållanden. Passiva fonder speglar vanligtvis det underliggande indexet och utan att en portföljförvaltare aktivt köper och säljer aktier finns det lägre avgifter i samband med totala aktiefonder.

Totala aktiefonder erbjuder också transparens, vilket innebär att investerare vet vilka aktier de äger eftersom fonden speglar det underliggande indexet.

Market-Cap-viktningar

Fonder och indexfonder kan organiseras på många olika sätt. Det kanske vanligaste sättet är genom marknadsvärde, vilket är en förkortning för börsvärde. Börsvärde avser värdet av ett företags utestående aktier av lager. Börsvärdet beräknas genom att multiplicera det totala antalet utestående aktier i ett företag med det aktuella marknadspriset på en aktie.

Ett företag med många utestående aktier och ett högt aktiekurs skulle ha ett stort börsvärde medan a mindre företag med färre utestående aktier och lägre aktiekurs skulle ha en mindre marknad keps. Normalt har stora, väletablerade företag ett högre marknadsvärde än mid-cap eller liten keps företag.

Storkapitalfonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde på 10 miljarder dollar eller mer. Investeringar i enskilda företag är inte ens, med större företag som får mer investeringsdollar. Mid-cap-fonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde mellan 2 och 10 miljarder dollar.

Totala aktiefonder kan ha portföljviktning på något sätt baserat på börsvärde, men de är inte nödvändigtvis enbart marknadsvärdeviktade. Small-cap-fonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde på mindre än 2 miljarder dollar. Vissa fondbolag erbjuder till och med mikrolock fonder, som investerar i företag med ett totalt börsvärde på mindre än 50 miljoner dollar.

Exempel på en total aktiefond

En av de största och äldsta totala aktiefonderna är Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), som har cirka 1,2 biljoner dollar i förvaltat kapital. Per den 31 mars 2021 äger VTSAX mer än 3 500 av de största företagen som handlar på New York Stock Exchange (NYSE) och Nasdaq. Per den 30 april 2021 hade Vanguards VTSAX en 10-årig avkastning på 14,02%per år.

För dem som inte har råd med den initiala investeringen på $ 3000 som krävs för VTSAX, erbjuder Vanguard också en börshandlad fond (ETF) som kallas Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF -versionen liknar VTSAX och kostar priset för en aktie.

Det finns andra totala marknadsindexfonder tillgänglig inklusive från Schwab och BlackRock Inc.