Load-Waived Funds Definition
Vad är Load-Waived Funds?
Belastningsfria medel är en andelsklass av a fond som avstår belastningsavgifter vanligtvis debiteras sina investerare (t.ex. front-end-belastningar). Att äga aktier i en avvikande fond är en fördel för investerare eftersom det tillåter dem att behålla hela sin investerings avkastning istället för att förlora en del av den till avgifter. I de flesta fall kommer fondbolag att begränsa antalet avskrivna medel och göra dem tillgängliga endast för vissa investerare.
Viktiga takeaways
- Belastade medel är fonder som normalt tar ut vissa avgifter, liksom laddade medel, men som inte kräver att investerare betalar dessa kostnader.
- Avgifter som normalt tas ut på denna typ av medel inkluderar front-end-belastningar, vilket innebär en avgift vid tidpunkten då fonden köps, och back-end-belastningar, debiteras när en back-laddad fond säljs.
- Belopp som avstås från avgifter avstår vanligtvis från avgifterna på grund av någon form av kvalificerande omständigheter, till exempel att erbjudas genom en 401 (k) som annars inte skulle inkludera laddade medel.
- Belopp som avstår från belopp skiljer sig från icke-belastningsmedel, som inte tar ut några avgifter alls; belastningsfria medel kommer fortfarande att ta ut en årlig marknadsförings- och distributionsavgift, kallad 12b-1. Ingen last har också lägre kostnadskvoter.
- Investerare som väljer antingen avskrivna medel eller obelastade fonder drar nytta av att behålla en större del av avkastningen.
Förstå Load-Waived Funds
Köpet av avgiftsbelagda medel är ibland begränsat till dem som deltar i avgiftsbestämda pensionsplaner och även för investerare som investerar ett betydande belopp i fondbolagets fonder (t.ex. institutionella investerare).
Dessa särskilda fondandelar har vanligtvis en "LW" i slutet av fondens namn och ticker för att skilja dem.
Bokstaven i slutet av fondnamnet beskriver belastningstypen: aktieklass A-medel är frontladdade, klass B-medel är bakladdade och LW-medel är avskrivna medel.
Load-Waived Funds vs. No-Load-medel
Ingen belastning och belopp som avstått från belopp tar inte ut en fondandel. Det finns dock en skillnad mellan de två. Medan den avskrivna fonden är en fond som erbjuds av en rådgivare eller mäklare som kan ta bort (avstå) från belastningsavgiften men behålla andra, till exempel 12b-1-avgiften, tar en äkta tomfond ingen belastning alls och har inga avgifter, inklusive 12b-1 avgifter.
En fond utan belastning är i huvudsak en fond där aktier säljs utan provision eller försäljningsavgift. Denna avsaknad av avgifter uppstår eftersom aktierna distribueras direkt av Investerings företag, istället för att gå igenom ett sekundärt parti.
Å andra sidan är belastningsfria fonder alternativ för fondernas andelsklass till laddade fonder, till exempel klass A-aktiefonder. Vanligtvis erbjuds dessa medel i 401 (k) planer.
Obelastade medel har i allmänhet lägre genomsnitt kostnadskvoter än belastningsfria medel. Lägre kostnader leder ofta till högre avkastning för investeraren, särskilt på lång sikt.
Indexfondsavgifter och -belastningar
En indexfond är ett annat alternativ för investerare som vill sänka avgifterna. En indexfond är en typ av fonder med en portfölj konstruerad för att matcha eller spåra komponenterna i ett marknadsindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indexfonder erbjuder några av samma fördelar som obelastade och avvikande medel och har vanligtvis låga driftskostnader. Indexfonder, till exempel de som erbjuds av Förtrupp ger också bred marknadsexponering och låg portföljomsättning. Dessa medel följer specifika regler eller standarder (t.ex. effektiv skattehantering eller minskning av spårningsfel) som kvarstår oavsett marknadernas tillstånd.
Att investera i en indexfond är en form av passiv investering. Den främsta fördelen med en sådan strategi är det lägre förvaltningskostnadsförhållandet på en indexfond.