Definition av oförminskad obligationsrabatt
Vad är en amorterad obligationsrabatt?
En amorterad obligationsrabatt är en redovisningsmetod för vissa obligationer. Den oförminskade obligationsrabatt är skillnaden mellan ett värde på en obligation - dess värde vid förfallodagen - och intäkterna från försäljningen av obligationen av det utfärdande företaget, minus den del som redan har amorterats (skrivs av gradvis) på resultaträkning.
viktiga takeaways
- En amorterad obligationsrabatt representerar en skillnad mellan det nominella värdet på en obligation och det belopp som faktiskt betalas för den av investerare - intäkterna som skördas av obligationens emittent.
- Obligationsutgivaren amorterar - det vill säga avskrider gradvis - en obligationsrabatt över den återstående löptiden för den associerade obligationen som en räntekostnad. Beloppet på obligationsrabatten som ännu inte har skrivits av är den amorterade obligationsrabatten.
- Baksidan eller en amorterad obligationsrabatt är en amorterad obligationspremie, som spelar in när obligationen säljer för mer än sitt nominella värde.
Hur fungerar amorterad obligationsrabatt
Rabatten avser skillnaden i kostnaden för att köpa en obligation (dess marknadspris) och dess pari, eller nominellt värde. Det utfärdande företaget kan välja att bekosta hela rabattbeloppet eller hantera rabatten som en tillgång som ska amorteras. Alla belopp som ännu inte har kostnadsförts kallas den amorterade obligationsrabatten.
En obligationsrabatt till nominellt värde uppstår när den nuvarande räntan i samband med en obligation är lägre än marknadsräntan för emissioner med liknande kreditrisk. Om en obligation säljs den dag då den noterade obligationens kupong eller ränta ligger under nuvarande marknadsräntor; investerare kommer bara att gå med på att köpa obligationen till en "rabatt" från dess nominella värde.
Eftersom obligationspriser och räntor är omvänt relaterade, eftersom räntorna rör sig efter emission av obligationer, sägs obligationer handla till en premie eller en rabatt på pari eller löptid. När det gäller obligationsrabatter återspeglar de vanligtvis en miljö där räntorna har stigit sedan obligationens emission. Eftersom bindningen är kupong eller räntan ligger nu under marknadsräntorna, och investerare kan få bättre affärer (och bättre avkastning) med nyemissioner måste de som säljer obligationen i själva verket markera den för att göra den mer tilltalande köpare. Så obligationen kommer att prissättas till en rabatt till dess nominella värde.
Redovisning för den icke -amorterade bonrabatten
Obligationens emittent kan alltid välja att avskriva hela beloppet för en obligationsrabatt på en gång, om beloppet är oväsentligt (t.ex. inte har någon väsentlig inverkan på emittentens finansiella rapporter). I så fall finns det ingen amorterad obligationsrabatt, eftersom hela beloppet amorterades, eller
avskrivet, i ett slag. Vanligtvis dock mängden är material, och så skrivs det av under obligationens livslängd, vilket kan sträcka sig över ett antal år. I det senare fallet finns det nästan alltid en amorterad obligationsrabatt om obligationer såldes under deras nominella belopp och obligationerna ännu inte har gått i pension.
En obligations oförminskade rabatt till pari kommer att:
- förvandlas till en redovisad kapitalförlust om obligationen säljs före den angivna förfallodagen; eller,
- krympa när obligationsmarknadspriset stiger med tiden när obligationen närmar sig dess förfallodag, vilket sedan kommer att prissättas till dess nominella värde.
Unamoritzed Bond Premium
Baksidan eller en amorterad obligationsrabatt är en oförminskad obligationspremie. A obligationspremie är en obligation som är högre än dess nominella värde. O amorterad obligationspremie avser beloppet mellan nominellt värde och det högre beloppet som obligationen såldes till, minus räntan. Den amorterade obligationspremien är den del av den totala obligationspremien som emittenten kommer att amortera - det vill säga avskriva stegvis mot kostnader i framtiden. Det amorterade beloppet för denna obligation krediteras som en räntekostnad.
