Definition av rädsla och girighet

Vad är rädsla och girighet?

Rädsla och girighet index utvecklades av CNNMoney för att mäta två av de primära känslor som påverkar hur mycket investerare är villiga att betala för aktier. De rädsla och girighet index mäts dagligen, veckovis, månadsvis och årligen. I teorin kan indexet användas för att mäta om aktiemarknad är rimligt prissatt. Detta bygger på logiken att överdriven rädsla tenderar att driva ner aktiekurser, och för mycket girighet tenderar att ha motsatt effekt.

Hur skräck- och girighetsindexet fungerar

Rädsla och girighet index är ett verktyg som används av vissa investerare för att mäta marknaden. Det är baserat på förutsättningen att överdriven rädsla kan resultera i aktier handel långt under deras inneboende värden samtidigt som ohämmad girighet kan leda till att aktier bjuder långt över vad de borde vara värda. Vissa skeptiker avfärdar indexet som ett bra investeringsverktyg, eftersom det uppmuntrar en strategi för marknadsstyrning snarare än en köp-och-håll-strategi.

CNNs rädsla och girighet index undersöker sju olika faktorer för att fastställa hur mycket rädsla och girighet det finns i marknadsföra. Dom är:

1. Aktiekursen Momentum - Ett mått på Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) mot dess 125 dagar glidande medelvärde (MA).
2. Lagerprisstyrka - Antalet aktier som slår 52 veckor highsversus de som slår 52-veckors nedgångar på New York Börsen (NYSE).
3. Aktiekursen Bredd - Analysera handelsvolymer i stigande aktier mot sjunkande aktier.
4. Sätta och Samtalsalternativ - I vilken utsträckning inmatningsalternativ ligger efter samtalsalternativ, betecknar girighet eller överträffar dem, vilket indikerar rädsla.
5. Skräp Bond Efterfrågan - Mät aptit för högre risk strategier genom att mäta spridningen mellan ger på investeringsklass obligationer och skräpbindningar.
6. Marknadsföra flyktighet - CNN mäter Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) koncentrerar sig på en 50-dagars MA.
7. Fristad Efterfrågan - Skillnaden i avkastning för aktier kontra skattkammare.

Var och en av dessa sju indikatorer mäts på en skala från 0 till 100. Indexet beräknas genom att ta en lika-vägt genomsnitt av var och en av indikatorerna. En avläsning på 50 anses vara neutral, medan något högre signalerar mer girighet än vanligt.

Det finns också ett krypto -skräck- och girighetsindex som publiceras av webbplatsen Alternative.me. Enligt webbplatsen är kryptomarknadens beteende lika känslomässigt som traditionella marknader. När marknaden är hausseartad kan människor uppleva rädsla för att missa. Människor säljer också ofta sina mynt som en del av en irrationell reaktion på att se röda siffror. I likhet med CNN -index kan det, om indexet visar "extrem rädsla", vara ett tecken på att investerare är alltför oroliga, men detta kan vara ett köptillfälle. Om indexet visar att investerare blir "för giriga" betyder det att marknaden beror på en korrigering.

Fördelar med att använda skräck- och girighetsindex

Enligt vissa akademiker kan girighet påverka våra hjärnor på ett sätt som tvingar oss att lägga undan sunt förnuft och självkontroll och provocera förändring. Det finns ingen allmänt accepterad forskning om girighetens biokemi, men när det gäller människor och pengar kan rädsla och girighet vara kraftfulla motivatorer.

Många investerare är känslomässiga och reaktionära. Beteendeekonomer visar årtionden av bevis på rädslans och girighetens påverkan på investerares beslut och visar ett starkt argument för att övervaka CNN: s index.

Historien visar att rädsla och girighet index ofta har varit en pålitlig indikator på en vändning aktiemarknader. Enligt Attic Capital sjönk indexet till ett minimum av 12 i september. 17, 2008, när S&P 500 sjönk till tre års lägsta i efterdyningarna av Bröderna Lehman konkurs och försäkringsjättens nära bortgång AIG. Däremot handlades det över 90 i september 2012 när globala aktier ökade efter börsen Federal Reserve tredje omgången av kvantitativ lättnad.

Många vetare är överens om att skräck- och girighetsindex är en användbar indikator förutsatt att det inte är det enda verktyget som används för att fatta investeringsbeslut. Investerare rekommenderas att hålla reda på rädslan så att de kan utnyttja köpmöjligheter när aktierna faller och se perioder av girighet som en potentiell indikator på att aktier kan vara övervärderad.

Kritik av rädsla och girighet index

Skeptiker bagatelliserar rädsla och girighet index som ett legitimt investeringsforskningsverktyg och ser det mer som en barometerför marknadstidpunkt. Skeptikerna hävdar att a köp och håll strategi är det bästa sättet att investera i aktier och oroa sig för att verktyg som rädsla och girighetsindex uppmuntrar investerare att ofta handla in och ut ur aktier. Historien, tillägger de, visar att ett sådant tillvägagångssätt genererar mindre gynnsamt returnerar.

Vanliga frågor om rädsla och girighet

Vad är rädsla och girighet?

Rädslan och girighetsindexet är ett sätt att mäta börsrörelser och om aktier är rättvist prissatta. Teorin bygger på logiken att överdriven rädsla tenderar att sänka aktiekurserna, och för mycket girighet tenderar att ha motsatt effekt.

Vad är CNN Fear and Greed Index?

CNNMoney utvecklade ett skräck- och girighetsindex; men det finns också ett krypto -rädsla- och girighetsindex som utvecklades av webbplatsen Alternative.me.

Hur beräknas rädsla och girighet?

För CNN: s rädsla och girighet index betygsätts sju olika faktorer för att fastställa hur mycket rädsla och girighet det finns på marknaden. De sju faktorerna är följande: aktiekursmoment; aktiekursstyrka; aktiekursbredd; sätta och ringa alternativ; efterfrågan på skräpobligationer; volatilitet på marknaden; och efterfrågan.

Hur påverkar rädsla och girighet investerarnas beslut?

Många investerare är känslomässiga och reaktionära, och rädsla och girighet är de två dominerande känslorna som påverkar investerare. Enligt vissa forskare kan girighet och rädsla få oss att lägga undan sunt förnuft och självkontroll och framkalla förändring. När det gäller människor och pengar kan rädsla och girighet vara kraftfulla motivatorer.

Hur övervinner du rädsla och girighet i handel?

Det bästa sättet att övervinna rädsla och girighet i handeln är att utveckla en handelsplan och sedan hålla fast vid den. En handelsplan kan förhindra att agera på impulser. Åtgärder som kan avvika från en plan inkluderar överleverans, borttagning av stopp på förlorande positioner eller fördubbling av förlorade positioner. Ett annat sätt att minska känslomässiga effekter av affärer är att sänka handelsstorleken. Ett annat sätt att minska rädsla och girighet är att föra en journal. Dessa åtgärder hjälper till att hålla en investerare ansvarig för sina affärer.