Förstå Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETF: er

Vanguard -fonder vs. Vanguard ETF: En översikt

Vanguard, ett av världens största kapitalförvaltningsföretag med mer än 5,6 biljoner dollar i förvaltat kapital,har blivit ett populärt val för investerare tack vare sin långa lista över billiga fonder. Vanguard-gruppen har också lagt till en fullständig meny med börshandlade fonder (ETF: er) i sitt sortiment, vilket gör företaget till en av de ledande leverantörerna för båda investeringsprodukterna.

De flesta Vanguard indexfonder har en motsvarande ETF. Båda produkterna är likartade i hanteringsstil och avkastning, men det finns skillnader som kan göra varje produkt mer lämplig för olika investerare. Vanguards produkter har också kostnadsskillnader mellan fond-/ETF -par som måste undersökas för att göra det bästa valet.

Vanguard -fonder

Debatten om fonder kontra ETF för Vanguard -produkter beror delvis på hur mycket som investeras. Dessutom erbjuder Vanguard för många av sina fonder upp till tre aktieslag, investeraraktier, admiralaktier och institutionella aktier, där varje klass erbjuder successivt lägre kostnadskvoter, och därmed bättre prestanda, mot högre minimiinvesteringar.

Investoraktier i de flesta Vanguard -fonder kräver en initialinvestering på minst 3000 dollar, men vissa tillåter en öppningsinvestering på 1 000 dollar. För billigare Admiral-aktier är de typiska minimikraven 3000 dollar för indexfonder, 50 000 dollar för aktivt förvaltade fonder och 100 000 dollar för vissa sektorsspecifika indexfonder.Institutionella aktier är avsedda för institutionella investerare och har normalt minst 5 miljoner dollar.

Vissa fonder med höga transaktionskostnader kan ha inlösenavgifter som sträcker sig från 0,25% till 1,00% av transaktionsbeloppet, för att avskräcka från kortsiktig spekulativ handel. Bortsett från detta undantag debiterar Vanguard inte front-end eller back-end försäljningsbelastningar eller provisioner.

Vanguard ETF: er

ETF: er bära mer flexibilitet; de handlar som aktier och kan köpas och säljas hela dagen, i transaktionsbelopp så lite som en aktie. Från och med den 7 februari 2020 erbjöd Vanguard 74 ETF: er med marknadspriser per aktie från cirka $ 43 till $ 307.I många fall har ETF: er lägre kostnadskvoter än sina motparter, men de måste handlas på ett mäklarkonto. ETF -affärer kan komma med mäkleri provision avgifter.

När man väljer mellan en fond och en ETF måste investerare tänka på ett antal faktorer. Det ena är om investeraren vill följa en köp-och-behåll-strategi eller en handelsstrategi för att avgöra vilken produkt som kan vara mer fördelaktig. I allmänhet kan ETF: er vara mer lämpade än investeringsfonder för investerare som söker lägre lägsta investeringsbelopp och som vill ha mer kontroll över transaktionspriserna. Investerare som vill göra regelbundna automatiska investeringar eller uttag kan dock göra det med fonder, men inte med ETF: er.

Viktiga skillnader

Den mest betydande skillnaden mellan fonder och ETF: er är handeln med aktier. Aktiefondens kurser endast en gång per dag, i slutet av handelsdagen. Investerare kan lägga handelsorder hela dagen, men transaktionen slutförs först i slutet av handelsdagen.

Det populära Vanguard 500 Index Fund och den Vanguard S&P 500 ETF ge bra exempel på kostnader och handelsskillnader som följer med fonder och ETF: er. De flesta fonder och ETF: er i Vanguard -sortimentet följer ett liknande mönster.

Både ETF: er och fonder behandlas likadant av IRS genom att investerare betalar kapitalvinstskatter och skatter på utdelningsinkomster. Men med i allmänhet färre skattepliktiga händelser i ETF: er blir skattskyldigheten vanligtvis lägre. ETF -kostnadsförhållanden är också vanligtvis lägre än fondavgifter. Även om det finns några alternativ för fonder som inte kräver att du investerar mycket pengar på en gång, har många fonder högre initiala investeringskrav än ETF: er.

Vanguards portfölj av investeringsval som helhet anses generellt bland de lägsta kostnaderna och de högsta rankas på investeringsmarknaden, och dessa produkter kan göra idealiska val för lång- och kortsiktiga investerare.