Kan förmånstagaren till en IRA utse en efterträdare till en IRA?

Att välja mottagare är en av de viktigaste byggstenarna i fastighetsplanering: Utan rätt namn på höger prickad linje kan tillgångar hamna i händerna på dem som den avlidne inte hade för avsikt att ta emot dem. Alla tillgångar behöver rätt mottagare eller förmånstagare, vanligtvis dikterade av ett testamente.

En person som ärver tillgångarna från den ursprungliga ägarens individuellt pensionskonto (IRA) kallas första generationens förmånstagare eller ursprungliga förmånstagare. Om den första generationens förmånstagare därefter dör, är deras utsedda förmånstagare andra generationen mottagare eller efterträdare. Huruvida den ursprungliga stödmottagaren för en IRA kan namnge en efterföljande stödmottagare bestäms av bestämmelserna i IRA -plandokumentet.

Ibland förbises den icke-makliga mottagaren av en ärvd IRA uppgiften att namnge mottagarna själva. Faktum är att IRA -innehavare inte kunde testamentera denna tillgång till förmånstagarna förrän så sent som för 20 år sedan, när IRS: s grönt upplysta IRA: er kan potentiellt passera flera "generationer" av innehavare-samtidigt som de växer uppskjuten skatt.

Namnlösa IRA förmånstagare

Efter att ha ärvt en IRA är en förmånstagares namn på sin egen eller förmånstagare lika viktig för icke-makar (och makar) som för den ursprungliga ägaren av kontot. Liksom med den ursprungliga ägaren till IRA ersätter mottagarens beteckningar på IRA -formuläret testamentets instruktioner: Granska och vid behov uppdatera listan över nya förmånstagare årligen eller åtminstone var några år.

En ärvd IRA måste också byta namn för att skilja den som en ärvd IRA och för att identifiera den ursprungliga kontoinnehavaren och den ärvande mottagaren. Till exempel, "(namn på den ursprungliga IRA -ägaren) avliden (ursprunglig ägarens dödsdatum) till förmån för (namn på förmånstagare)." Ett annat exempel kan vara ”(namn på avliden och dödsdatum) Ärvd IRA till förmån för (FBO) (namn på förmånstagare)."

Ärvda IRA: Gamla regler

Innan SÄKER lag, icke-äktenskapliga förmånstagare av IRA: er hade förmågan att "sträcka"IRA -distributioner över flera generationer. Det var effektivt förmögenhetsöverföringsmetod som minimerade skatter. Ärvda IRA hade erforderliga minimidistributioner (RMD) som måste tas varje år, baserat på livslängden för den person som ärvde IRA. Detta var fördelaktigt för yngre förmånstagare som hade en lång återstående livslängd, som de kunde "sträcka" hur länge de var tvungna att ta IRA -distributioner samtidigt som resten tillåts växa skattefri.

En mottagare kan alltid ta mer än RMD. Det skulle dock inte vara meningsfullt ur ett skatteplaneringsperspektiv att ta mer än det minimum som krävdes under förmånstagarens bästa inkomstår när de låg i en hög skattesats. ”Detta kan få deras totala skattepliktiga inkomst att öka avsevärt - och kan driva dem in i högsta inkomstskattesats ”, säger Bruce Primeau, CPA, president för Summit Wealth Advocates, Prior Lake, Minn.

Om en originalmottagare dog innan han tömde hela den ärvda IRA, kunde den efterföljande förmånstagaren "kliva in i skorna" för den ursprungliga stödmottagaren. De kan fortsätta att ta RMD varje år baserat på den ursprungliga mottagarens återstående livslängd. Genom denna metod kunde "sträckan" fortsätta i generationer.

Enligt tidigare lag, noterar Primeau, personen som ärver att IRA måste börja ta nödvändiga minimidistributioner senast december. 31 året efter året för den ursprungliga ägarens död."Ett annat råd för dem som ärver dessa IRA -dollar, förutsatt att arv är betydande: Överväg att få en skatteprognos omedelbart och, om möjligt, öka avgiftsgraden till deras 401 (k), 403 (b) eller en annan pensionsplan till det maximala så att de kan skydda några av dessa RMD -dollar från skatter. ”

SÄKERA lagändringar: Icke-make-förmånstagare och efterföljande förmånstagare

SÄKERLAGEN godkändes som en del av två räkenskaper vid utgången av året och undertecknades i lag i december. 20, 2019, ändrade reglerna betydligt för ärvda IRA för en IRA -ägare som avlider den 1 januari 2020 eller senare. En stor förändring avslutade praxis med stretch IRA, där nödvändiga minimidistributioner kan vara förlängs under en icke-äktenskaplig förmånstagares livstid och kan överföras till en andra generation förmånstagare.

Enligt den nya lagstiftningen, stödmottagare klassificeras som en av tre olika kategorier: berättigade utsedda stödmottagare (EDB), utsedda stödmottagare (DB) och de som inte anses vara utsedda stödmottagare. Stödberättigade mottagare (EDB) är alla som utses av IRA som är:

1. Hans eller hennes make
2. Mindre barn
3. En kroniskt sjuk individ
4. En handikappad individ
5. Någon som inte är mer än 10 år yngre än IRA -ägaren

Icke-personliga enheter som trusts, välgörenhetsorganisationer och dödsbon är i den tredje kategorin, inte klassificerade som utsedda förmånstagare. De flesta icke-make-stödmottagare kommer därför att falla i den andra kategorin av utsedda förmånstagare. Detta inkluderar de flesta vuxna barn.

10-årig regel

Individer i den andra kategorin, inklusive de flesta förmånstagare som inte är make / maka, måste ta ut alla ärvda IRA-medel inom 10 år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död. Dessutom kan andra generationens förmånstagare som ärver 2020 eller senare inte längre kunna "sträcka ut" sina distributioner, även om den ursprungliga IRA-ägaren gick bort före 2020. De kommer istället att omfattas av tioåriga utbetalningsregler.

Mottagare som inte är makar kan inte rulla den ärvda IRA till sin egen IRA och kan inte heller bidra till en ärvd IRA. Mottagarna betalar inget straff för tidigt uttag på utdelningarna (även om mottagarna är yngre än 59½), men de betalar inkomstskatt på uttag från ärvda traditionella IRA: er. Uttag av bidrag från ärvda Roth IRA: er är skattefria tid. Intäkter från en ärvd Roth IRA är skattefria så länge kontot var öppet i minst fem år före ägarens död.

10-års regel och RMD

Begreppet erforderliga minimidistributioner (RMD) har också tagits bort under tioårig utbetalningsregel. Det finns ingen bestämd minsta fördelning som en förmånstagare måste ta under ett år. Hela balansen i den ärvda IRA måste dock vara utarmad i slutet av tioårsperioden efter att IRA-ägaren dog. Detta gör det möjligt för mottagaren viss flexibilitet att ta större utdelningar under år där de skulle bli föremål för lägre skattesatser. Det begränsar emellertid också den totala tid som fonder kan växa skattefria och begränsar möjligheten att sträcka ut medlen över många år eller flera generationer.

Exempel på ärvda IRA: er

1) Alex gick bort den 3 februari 2020 och har utsett sin 32-åriga sonson, Sam, till förmån för IRA. Alex är inte EDB enligt SECURE Act. Därför måste Sam ta ut resten av medlen från IRA före den 31 december 2030.

2) Liu gick bort den 30 november 2019. Innan döden utsåg Liu sin 40-åriga systerdotter, Chen, till förmånstagare. Eftersom detta var innan SECURE -lagen antogs använde Liu den gamla IRA -stretchmetoden för att ta RMD över deras återstående livslängd. Liu namngav ett vuxet barn, Xiao, som efterträdare (andra generationens) förmånstagare.

Om istället för att gå bort 2019, Liu oväntat dör 2029, kommer Chen inte längre att kunna fortsätta stretchmetoden. Som en utpekad stödmottagare som inte är en EDB efter SÄKER lag, skulle de behöva ta ut de återstående medlen från IRA inom 10 år, före den 31 december 2039. Det kommer att finnas viss flexibilitet att välja när dessa utdelningar ska tas under den följande tioårsperioden. Om Chen förlorar sitt jobb någon gång under den tioårsperioden och tillfälligt har lägre skatt parentes, skulle det vara den mest idealiska tiden att ta en majoritet av medlen från en skatteplanering perspektiv.

3) Sam gick bort den 6 april 2020 och utsåg Addison till IRA: s förmånstagare. Som EDB och mottagare av make / maka har Addison fortfarande möjlighet att ta ut livslängdsfördelningar från IRA. Addison utser därefter sitt vuxna barn, River, som efterträdare. Om Addison därefter dör den 3 augusti 2024 kommer River inte längre att kunna ta livet förväntad metod och kommer istället att behöva tömma de återstående medlen före den 31 december, 2034.

4) Cameron gick bort den 23 mars 2020 och utsågs till IRA -förmånstagare som en brorson. En brorson är inte en EDB och måste därför använda 10-års utbetalningsregel. Brorsonen utser sedan sitt syskon som efterträdare. Om brorsonen därefter dör 2023, innan IRA utarmas, kommer deras syskon att vara inlåsta i samma 10-åriga period som började när Cameron gick bort och därför måste sluta ta ut medel från IRA i december 31, 2030.

Poängen

Ärvda IRA kan fortfarande vara verktyg för att bygga och bevara rikedom. Men med eliminering av IRA -sträckan kan den rikedomen inte fortsätta att bygga i decennier. Kontrollera med en finansiell planerare eller fastighetsskattexpert att du får ut mesta möjliga av en ärvd IRA. Experter kommer också att se till att du inte ställer dig till straff för att inte följa de nya reglerna och förfarandena. Var noga med att granska all fastighetsplanering som var baserad på användningen av stretch IRA eller andra strategier för bevarande av förmögenhet som kan ha ändrats.