5 hemligheter om traditionella IRA: er

Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett perfekt sätt att komplettera ett arbetsbaserat pensionsfordon. Enskilda skattebetalare kan öppna antingen en traditionellt individuellt pensionskonto (IRA) eller a Roth IRA. För 2020 och 2021 är de årliga bidragen till endera kontotyp högst 6 000 dollar per år, 7 000 dollar för de 50 eller äldre.

Endast den traditionella IRA tillåter skatteavdrag när den öppnas. Det har inte heller några inkomstbegränsningar som begränsar vem som kan öppna en, även om förmåga att dra av bidrag kan begränsas för dem med en pensionsplan på jobbet (eller en make som har en).

Att hitta ytterligare information om den traditionella IRA är inte svårt, men några viktiga faktorer är inte alltför uppenbara. Här är fem.

1. Det finns gränser för investeringar

En IRA är en typ av investeringsfordon som tjänar pengar skattefritt tills medel tas ut och inte är en faktisk investering. Till exempel kommer vårdnadshavaren - det finansiella företaget som erbjuder och övervakar den traditionella IRA - också att erbjuda en val av investeringar varierande i avkastning och risk, till exempel statsskuldväxlar, penningmarknadsfonder, fonder, aktier och obligationer.

Du kan dock inte investera i precis vad som helst. Vissa typer av investeringar är förbjuden från att vara i IRA, till exempel livförsäkring och antikviteter eller samlarföremål.

2. Mottagarens formulär måste hållas uppdaterat

De förmånstagare formuläret säger till vårdnadshavaren vad han ska göra med pengarna om kontoinnehavaren dör. Utan blanketten riskerar nära och kära att inte ta emot pengarna snabbt eller fullt ut. Detta formulär måste också hållas uppdaterat, särskilt om kontoinnehavaren går igenom en skilsmässa eller andra stora livsförändringar.

3. Det finns obligatoriska uttag

Alla pensionärer behöver inte lita på en IRA för levnadskostnader. Tyvärr, för IRS inför nödvändiga minimidistributioner (RMD) måste kontoinnehavare börja ta ut pengar från sin traditionella IRA i allmänhet senast den 1 april året efter det år då de fyller 72 år (eller 70½ för personer som nådde den åldern under 2019 eller tidigare år). Underlåtenhet att göra det resulterar i rejäla skattepåföljder - 50% för varje dollar som inte tas ut. Det här är ett område där Roth IRA är ett bättre alternativ - de har inga RMD förrän kontoinnehavaren dör.

4. Ingen upplåning är tillåten

Vissa pensionsplaner tillåter kortfristiga lån, men den traditionella IRA är inte en av dem. Att låna från en traditionell IRA medför skatter på kontoinnehavarens inkomst skattenivå, möjligen på hela värdet av IRA, om kontot är pantsatt som säkerhet. Enligt IRS, "Om ägaren till en IRA lånar från IRA, är IRA inte längre en IRA, och värdet av hela IRA ingår i ägarens inkomst."

Ett alternativ är att ta ut pengar från en IRA och rulla dem till antingen samma eller en ny IRA inom 60 dagar. Detta anses inte vara ett lån; snarare är det en distribution och rollover. Detta alternativ kan bara göras en gång om året, och vård krävs med deadlines.

5. Fastigheter är ett giltigt innehav

En IRA behöver inte bara inneha aktier, obligationer och andra Wall Street-typinvesteringar. Kontot kan hålla fastigheterockså. Fångsten är att fastigheten måste vara en affärsfastighet; kontoinnehavaren kan inte köpa ett andra hem eller betala av ett nuvarande hem. Ett hus kan köpas och vändas som en investeringsfastighet.

IRS har strikta regler för fastigheter i en IRA. På grund av det högre dollarvärdet och fastighetens mindre likvida natur är detta alternativ endast för den mer sofistikerade investeraren och kräver att ha en självstyrd IRA (SDIRA), en typ som låter dig ha ett bredare utbud av investeringar. Tala med lämpliga experter innan du överväger att lägga till fastigheter eller öppna en SDIRA.

Poängen

Traditionella IRA erbjuder en stor chans att spara till pension, men flera detaljer och begränsningar är inte det allmänt känt, till exempel tillgång till medel och vad som är och inte är en riktig investering inom konto.