Strategier för en björnmarknad

A björnmarknad avser en utbredd nedgång i tillgångspriserna med minst 20% från de senaste topparna. Det är klart att dessa tider inte är något att se fram emot, men att slå tillbaka kan vara farligt. Här kommer vi att leda dig igenom åtta viktiga investeringsstrategier och tankesätt för att hjälpa dig att hålla dig lugn och spela död när börsen tar en svep mot din avkastning.

Håll dina rädslor i schack

Det finns ett gammalt talesätt på Wall Street: "The Dow klättrar upp på en mur av oro." Med andra ord, med tiden har Dow fortsatt att stiga trots ekonomiska elände, terrorism och otaliga andra katastrofer. Investerare bör försöka att alltid skilja sina känslor från investeringsbeslutsprocessen. Det som verkar som en massiv global katastrof en dag kan komma ihåg som inget annat än en blipp på radarskärmen några år på vägen. Kom ihåg att rädsla är en känsla som kan dölja en rationell bedömning av en situation. Ta det lugnt och gå vidare!

Ackumulera med Dollar Cost Averaging

Det viktigaste att tänka på under en ekonomisk avmattning är att det är normalt att börsen har negativa år - det är en del av konjunkturcykeln. Om du är en långsiktig investerare (vilket betyder en tidshorisont på 10+ år) är ett alternativ att dra nytta av medelkostnad i dollar (DCA). Genom att köpa aktier oavsett pris hamnar du på att köpa aktier till ett lågt pris när marknaden är nere. På lång sikt kommer din kostnad att "sjunka i genomsnitt", vilket ger dig ett bättre totalt ingångspris för dina aktier.

Spela död

Under en björnmarknad styr björnarna och tjurarna har ingen chans. Det finns ett gammalt talesätt att det bästa man kan göra under en björnmarknad är att spela död - det är samma protokoll som om man mötte en riktig grizzly i skogen. Att slå tillbaka skulle vara mycket farligt. Genom att hålla dig lugn och inte göra några plötsliga drag, kommer du att rädda dig själv från att bli en björns lunch. Att spela död i ekonomiska termer innebär att lägga in en större del av din portfölj pengar marknad värdepapper, såsom inlåningsbevis (CD), amerikanska statsskuldväxlar och andra instrument med hög likviditet och kort löptid.

Diversifiera

Att ha en procentandel av din portfölj spridd bland aktier, obligationer, kontanter och alternativa tillgångar är kärnan i diversifiering. Hur du delar upp din portfölj beror på din risktolerans, tidshorisont, mål etc. Varje investerares situation är annorlunda. En korrekt tillgångsfördelningsstrategi gör att du kan undvika de potentiellt negativa effekterna av att placera alla dina ägg i en korg.

Investera bara vad du har råd att förlora

Att investera är viktigt, men det är också att äta och hålla tak över huvudet. Det är oklokt att ta kortfristiga medel (dvs. pengar för bolån eller livsmedel) och investera dem i aktier. Som huvudregel bör investerare inte engagera sig i aktier om de inte har en investeringshorisont minst fem år, helst längre, och de ska aldrig investera pengar som de inte har råd att förlora. Kom ihåg att björnmarknader och även mindre korrigeringar kan vara extremt destruktiva.

Leta efter bra värderingar

Björnen marknader kan ge stora möjligheter för investerare. Tricket är att veta vad du letar efter. Slagen, misshandlad, underpris: det här är alla beskrivningar av aktier under en björnmarknad. Värdeinvesterare som Warren Buffett ser ofta på björnmarknader som köpmöjligheter eftersom värderingar av bra företag hamras ner tillsammans med de fattiga företagen och sitter mycket attraktivt värderingar. Buffett bygger ofta upp sin position i några av sina favoritaktier under mindre än glada tider marknaden eftersom han vet att marknadens natur är att straffa även bra företag med mer än de förtjänar.

Ta aktie i Defensive Industries

Defensiv eller icke-cykliska aktier är värdepapper som i allmänhet presterar bättre än den totala marknaden under dåliga tider. Dessa typer av aktier ger en konsekvent utdelning och stabila intäkter, oavsett läget på den övergripande marknaden. Företag som tillverkar icke-hållbara hushåll-som tandkräm, schampo och rakkräm-är exempel på defensiva industrier eftersom människor fortfarande kommer att använda dessa föremål i svåra tider.

Gå kort

Det finns sätt att tjäna på fallande priser. Kortsäljning är ett sätt att göra det, låna aktier i ett företag eller ETF och sälja dem - i hopp om att köpa tillbaka dem till ett lägre pris. Kortförsäljning kräver marginalkonton och kan orsaka skadliga förluster om marknader stiger och korta positioner kallas in, vilket pressar priserna ännu högre. Sätt alternativ är ett annat val, som får värde när priserna sjunker, och som garanterar ett minimipris för att sälja ett värdepapper, vilket effektivt skapar ett golv för dina förluster om du använder det för att säkra. Du behöver möjligheten att byta optioner på ditt mäklarkonto för att köpa putter.

Omvända börshandlade fonder (ETF: er) ger också investerare en chans att dra nytta av en nedgång i större index eller riktmärken, till exempel Nasdaq 100. När de stora indexen går ner, går dessa medel upp, så att du kan tjäna medan resten av marknaden lider. Till skillnad från short selling eller puts kan dessa enkelt köpas från ditt mäklarkonto.