Hur beräknas bruttoavkastningen?

Vad är bruttoavkastningen?

Bruttoavkastningen för en investering är dess vinst före skatt och kostnader dras av. Bruttoavkastningen uttrycks i procent. Den beräknas som den årliga avkastningen på en investering före skatter och kostnader, dividerat med investeringens nuvarande pris.

Hur bruttoavkastningen fungerar

Bruttoräntan är ett mått som används för många investeringar, inklusive fastigheter, ränteplaceringar och investeringsfonder. Men det är bara ett sätt att mäta avkastningen på en investering.

Till exempel har en aktie som betalar $ 3 i årlig utdelning och för närvarande handlas till $ 60 per aktie en bruttoavkastning (utdelning) på 5,0%. Om det finns en källskatt på 10% på utdelningen, netto utdelningsavkastning skulle vara 4,5%.

För vissa investeringar som hyresfastigheter kan skillnaden mellan brutto- och nettoavkastning vara betydande eftersom inkomsten kan väsentligen urholkas av driftskostnader som underhållsutgifter, försäkringar och egendom skatter.

Och investeringsfondinvesterare måste noga titta på skillnaden mellan brutto- och nettoavkastningen på sina investeringar i för att vara säker på att fondförvaltningsavgifter och mäklaravgifter, eller båda, inte tar en stor bit av deras verkliga returnerar.

Bruttoränta, obligationsräntor och värdepappersavkastningar

Allmänning obligationsränta villkor inkluderar nominell avkastning, aktuell avkastning och avkastning till förfall.

• Nominell avkastning är kupongräntan på en obligation dividerat med dess nominella värde. Det är räntan som en obligationsutgivare lovar att betala obligationsköpare. Den nominella räntan är fast och gäller för hela obligationens livslängd. Det kan också kallas nominell ränta, kupongavkastning eller kupongränta.
• Nuvarande avkastning för en obligation motsvarar dess årsresultat (eller utdelning) dividerat med dess nuvarande marknadspris. Nuvarande avkastning representerar avkastningen en investerare skulle förvänta sig om ägaren köpte obligationen och innehade den i ett helt år.
• Utbyte till mognad (YTM) är något mer komplext. Detta är den totala avkastning som en obligation förväntas tjäna om den hålls tills den förfaller. YTM är en långfristig obligationsränta uttryckt som en årlig ränta. Det kan betraktas som en intern avkastning (IRR) för en obligation om investeraren innehar obligationen till förfallodagen och tar emot alla betalningar enligt plan. Avkastning till förfall kallas också bokavkastning eller inlösenavkastning.

Kapitalavkastning

Fondernas avkastning redovisas på två sätt:

• Utdelningsavkastningen uttrycks som en årlig procentandel av fondens portföljinkomst, också baserat på nettoresultatet efter att fondens tillhörande kostnader har betalats.
• SEC -avkastningen baseras på avkastningen som rapporteras av vissa företag enligt kravet från Securities and Exchange Commission (SEC). Detta är baserat på ett antagande att alla tillhörande värdepapper hålls till förfallodagen.