Tjugo procents regeldefinition

Vad är tjugo procents regeln?

Inom finanser är tjugoprocentsregeln en konvention som används av banker i förhållande till deras kredithanteringsmetoder. Specifikt föreskriver det att gäldenärer måste behålla bankinsättningar som motsvarar minst 20% av deras utestående lån. I praktiken varierar den exakta siffran som används beroende på räntor, den uppfattade kreditvärdighet av gäldenären och andra faktorer.

Hur tjugo procentsregeln fungerar

Tjugoprocentsregeln är ett exempel på ett kompenserande saldo; det vill säga ett saldo som innehas av en bank i syfte att minska risken för ett lån från banken. Även om det tidigare var vanligt att dessa saldon hölls på en strikt procentandel, till exempel 20%, har detta blivit mindre vanligt under de senaste decennierna. Idag tenderar storleken på kompensationsbalanser att variera mycket och ibland avstår man helt och hållet med betalning av bank serviceavgifter eller andra sådana arrangemang.

I allmänhet kommer pengarna som finns på kontot för utbetalningsbalans att dras från rektor av själva lånet, där det sedan placeras på ett icke räntebärande konto som tillhandahålls av långivaren. Banken är sedan fri att använda dessa medel för sina egna utlånings- och investeringsändamål, utan att kompensera insättaren.

Ur låntagarens perspektiv representerar detta en ökning av kapitalkostnad av lånet eftersom pengarna som hålls i kompensationsbalansen annars skulle kunna användas för att generera en positiv avkastning på investeringar. Med andra ord, möjlighetskostnad i samband med det kompenserande saldot höjer kapitalkostnaden för låntagaren.

Ur bankens perspektiv är det motsatta sant. Genom att hålla en betydande insättning från låntagaren minskar banken den effektiva risken för deras lån medan de också drar nytta av avkastningen på investeringen som de kan generera från den insatta medel. Förståeligt nog kommer låntagarna bara att gå med på att tillhandahålla ett kompenserande saldo när de inte kan hitta mer generösa villkor någon annanstans, till exempel i fall där låntagaren kämpar med likviditet eller har en fattig kreditvärdighet.

Det viktigaste är att den ränta som betalas på lånet baseras på hela lånets huvudstol, inklusive eventuellt belopp som hålls i ett kompenserande saldo. Till exempel om ett företag lånar 5 miljoner dollar från en bank under villkor som kräver att det sätter in 20% av det lånet hos utlåningsbanken, då skulle räntan på det lånet ändå baseras på hela $ 5 miljon. Även om låntagaren inte kan ta ut eller investera kompensationsbalansen på 1 miljon dollar (20%), skulle de fortfarande behöva betala ränta på den delen av lånet.

Exempel på Twenty Percet -regeln

Emily är en fastighetsutvecklare försöker låna 10 miljoner dollar för att finansiera byggandet av ett nytt bostadstorn. Hon närmar sig en affärsbank som går med på att finansiera sitt projekt under villkor som innehåller en tjugo procents regel.

Enligt villkoren för hennes lån måste Emily sätta in 2 miljoner dollar från 10 miljoner dollar på ett icke räntebärande konto hos den utlåningsbanken. Banken är sedan fri att investera eller låna ut dessa medel utan att betala Emily någon ränta på hennes insättning.

Även om hon bara är fri att använda 8 miljoner dollar av de 10 miljoner dollar hon lånat, måste Emily ändå betala ränta på hela 10 miljoner dollar. Detta höjer effektivt kapitalkostnaden för hennes lån, medan motsatsen är sant ur bankens perspektiv.