Investera i fastigheter utan att köpa fastighet
Att investera i fastigheter kan vara mycket lönsamt, men att komma igång med fastighetsinvesteringar kräver mycket kapital.
Med detta sagt, om du inte har hundratusentals dollar till hands, finns det andra alternativ att investera i fastigheter utan att köpa en fysisk egendom. (Se även: Vad är skillnaderna mellan att investera i fastigheter och aktier?)
Investera i ett REIT
En REIT, eller fastighetsinvesteringsföretag, är ett företag som äger och förvaltar fastigheter och tillhörande tillgångar, till exempel bolån eller bostadsobligationer. Majoriteten av en REIT: s inkomst och tillgångar måste vara kopplade till fastigheter. För att kvalificera sig som REIT måste företag uppfylla dessa standarder, plus ytterligare regler som definieras av säkerhet och utbytesprovision:
- Investera minst 75% av totalen tillgångar i fastigheter
- Hämta minst 75% av bruttoinkomsten från fastighetshyra eller bolåneränta
- Ha minst 100 aktieägare efter sitt första år som REIT
- Ha högst 50% av aktierna som innehas av fem eller färre personer
- Betala minst 90% av den skattepliktiga inkomsten som aktieägare utdelning
Den sista regeln är viktig för enskilda investerare. REIT är inte bara företag som äger fastigheter; de är företag som tillhandahåller pengaflöde till sina investerare. Om du investerar i ett REIT med återinvestering av utdelning kan du växa din portfölj tills du når en punkt där du kan köpa enskilda fastigheter själv, eller fortsätta att investera i förvaltade fastigheter portföljer. (Se även: 5 typer av REIT och hur man investerar i dem.)
Investera i ett fastighetsfokuserat företag
Många företag som äger och förvaltar fastigheter är inte strukturerade som REIT. De lager av dessa företag betalar vanligtvis en mycket lägre utdelning än en REIT, men företagen har större frihet att återinvestera vinster att expandera.
Vissa företag i andra branscher beter sig som ett fastighetsbolag även om det inte är den primära tjänsten de erbjuder. Exempel inkluderar hotellkedjor, resortoperatörer och köpcentrum och strip mall chefer.
Naturligtvis finns det traditionella fastighetsbolag tillgängliga för investeringar också. Företag inkluderar fastighetsserviceföretag som RE/MAX Holdings Inc. (RMAX), kommersiella fastigheter operatörer som CBRE Group (CBG) och köpcentrumsföretag som Equity One (EQY).
Som med alla enskilda aktieinvesteringar, gör alltid mycket forskning innan du fattar ett investeringsbeslut. Att investera kraftigt i en aktie eller bransch i förhållande till resten av din portfölj öppnar dig för portfölj koncentration risk.
Satsa på husbyggnad
Fastigheter handlar inte bara om att köpa och dra nytta av befintliga företag. Det finns en hel industri av husbyggare som ansvarar för att utveckla nya stadsdelar i växande storstadsområden. Dessa företag kan vara involverade i flera aspekter av hembyggprocessen.
När du utvärderar husbyggare, titta på alla aspekter av verksamheten. Fråga dig själv om företaget är inriktat på en region med dålig fastighetsprestanda om företaget endast är inriktat på mycket höga eller låga bostäder och jämför fokus med fastighetstrender.
Stora husbyggare inkluderar Lennar Corp. (LEN), D.R. Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) och NVR Inc. (NVR).
Tänk på att hembyggarens prestanda kan vara starkt korrelerad till ekonomin. När arbetstillväxten är stark vill folk köpa nya bostäder. När ekonomin är trög tenderar försäljningen av nya bostäder att sjunka.
Investera i en fastighetsfond
Ett av de svåraste hindren för fastighetsinvesteringar är diversifiering. Som detaljhandelsinvesterare på aktiemarknaden är det inte svårt att hitta ett stort antal investeringar. Aktier i många företag handlas tillräckligt lågt pris att uppnå en diversifierad portfölj kan nås till ett rimligt pris genom planering. Fastigheter är lite annorlunda. I fastigheter kostar en enskild tillgång vanligtvis långt in i sexsiffrorna. Endast ett företag, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) handlar på den nivån. Få aktier når högt upp på fyrsiffrig nivå.
För att få diversifiering i fastigheter kan investerare vända sig till fastighetsfokuserade fonder, indexfonder, och ETF: er. Vissa fastighetsfonder fungerar precis som en traditionell fond, främst investerad i fastighetsbestånd. Andra är inriktade på REIT eller till och med direktköp av fastigheter.
Ett exempel på en populär REIT ETF är Vanguard REIT ETF (VNQ). Denna ETF handlar precis som en aktie men ger dig omedelbar exponering för en portfölj av REIT. Denna fond har 145 olika aktier. Bland de främsta innehaven ingår Simon Property Group Inc. (SPG) och offentlig lagring (PSA).
Om du föredrar en fastighetsfond, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) är en global fastighetsfond. Fonden är 97,5% investerad i fastigheter: 52% av innehaven är i Nordamerika, resten är investerat i Europa (13%) och Asien (19%). Denna fond är främst inriktad på utvecklade marknader, med mindre än 2% av medlen investerade i tillväxtmarknader.
Poängen
Att investera i enskilda fastigheter kräver mycket kapital och medför en hög risk. Investera i andra alternativ som är tillgängliga via börsen -REIT, fonder och ETF - kan ge din portfölj fastigheter exponering utan att behöva lägga ut hundratusentals dollar. Som med alla investeringar innebär investeringar i fastigheter och närstående företag viss risk. Utvärdera alla investeringsalternativ innan du köper för att se till att det överensstämmer med dina investeringsmål.
Amerikanska och globala fastigheter har utvecklats bra de senaste åren, men alla marknader är inte lika. Viss fastighetsexponering ger en utmärkt säkring mot andra marknadssvängningar, men för mycket fastigheter koncentration lämnar dig öppen för förluster när fastighetsmarknaden vacklar, som den gjorde med de senaste åren med de fastighetsbubbla och bolånekris.
Men när du väl har en god förståelse för dina investeringsmål och hur fastigheter kan spela en roll kan du investerar tryggt och gör fastigheter till en del av din portfölj för både kortsiktiga och långsiktiga investeringar mål.