3/27 Definition med justerbar ränta (ARM)

Vad är ett 3/27 bolån med justerbar ränta (ARM)?

Ett 3/27 bolån med justerbar ränta (ARM) är en 30-årig inteckning som ofta erbjuds subprime låntagare. Subprime låntagare är låntagare med lägre kreditpoäng eller en historia av kreditbrott; de anses representera en högre risk för långivare.

Denna typ av bolån är utformad som ett kortfristigt finansieringsfordon som ger låntagarna tid att reparera sin kredit tills de kan refinansiera till en inteckning med förmånligare villkor.

Hur en 3/27 justerbar ränta (ARM) fungerar

I allmänhet, bolån med justerbar ränta (ARM) är en typ av inteckning där räntan på det utestående saldot varierar under lånets hela livslängd. Med ett bolån med justerbar ränta är den initiala räntan fast för en viss tid. Därefter återställs räntan regelbundet, med årliga eller till och med månadsintervaller.

ARM kan vara i kontrast till bolån med fast ränta. (Bolån med fast ränta och bolån med justerbar ränta (ARM) är de två primära bolånetyperna.) A fast ränta tar ut en fast ränta som inte ändras under hela lån.

3/27 ARM har en treårig fast ränteperiod-räntan är i allmänhet lägre än de nuvarande räntorna på en 30-årig konventionell inteckning. Men efter tre år, och för de återstående 27 åren av lånet, flyter räntan baserat på ett index, till exempel London Interbank Erbjuden ränta (Libor) eller avkastningen på ett års amerikanska statsskuldväxlar.

Banken lägger också till en marginal ovanpå indexet; en marginal är antalet procentenheter som bolånegivaren har lagt till index för att ställa in din ränta på en bolån med justerbar ränta (ARM). Summan är känd som spread eller den helt indexerade räntan. Denna ränta är vanligtvis betydligt högre än den inledande treåriga fasta räntan, även om 3/27 ARMs vanligtvis har tak för ökningen.

Vanligtvis toppar dessa lån med en räntehöjning på 2% per justeringsperiod, vilket kan inträffa var sjätte eller var tolfte månad. Tänk på: Det betyder Betygsätta kan öka med två hela poäng (inte 2% av den nuvarande räntan). Det kan också finnas en livslängd på 5% eller mer.

Nackdelar med ett 3/27 bolån med justerbar ränta (ARM)

En allvarlig risk för låntagare är att de inte har råd att refinansiera sitt lån på tre år. Detta kan bero på en kreditvärdighet som fortfarande är undermålig, eller en minskning av värdet på deras hem, eller helt enkelt marknadskrafter som får räntorna att stiga över hela linjen. Dessutom bär många 3/27 bolån förskottsbetalningar, vilket gör refinansiering dyrt.

Många 3/27 inteckningslånare inser inte hur mycket deras månatliga betalningar ökar efter tre år.

Till exempel, säg att en låntagare tar ett lån på 250 000 dollar till en initialränta på 3,5%. Även om detta är en bra bolåneränta i början, låt oss anta att efter tre år är den rörliga räntan 3% och bankens marginal 2,5%.

Det motsvarar en fullt indexerad ränta på 5,5%, vilket ligger inom lånets 2-punkts årliga tak. Övernattning går den månatliga betalningen från $ 1 123 till $ 1 483, en skillnad på $ 360. Eftersom betalningarna kan stiga så betydligt bör låntagarna planera noga innan de tar en 3/27 inteckning.