4 Investeringsstrategier för att förvalta en portfölj av fonder

När du har byggt upp din portfölj av fondermåste du veta hur du underhåller det genom att använda en investeringsstrategi för fonder. Låt oss granska fyra populära strategier.

Wing-It-strategin

Detta är den vanligaste investeringsstrategin för fonder, särskilt bland nya investerare. Hur fungerar det? Om du är inte Efter en specifik plan eller struktur som hjälper dig att göra dina investeringar och underhålla din portfölj använder du troligen en wing-it-strategi.

Utan en investeringsplan kan du kämpa för att fatta beslut som exakt speglar dina investeringsmål. De flesta experter håller med om att denna strategi tenderar att vara minst framgångsrik på grund av dess bristande konsekvens.

Å andra sidan, om du har en plan eller struktur på plats som styr din investering, borde det vara mycket lättare att hantera din portfölj.

Market Timing Strategy

De tidpunkt på marknaden strategi innebär möjligheten att komma in och ut ur sektorer, tillgångar eller marknader vid rätt tidpunkt. I en idealisk värld innebär förmågan att tidsmarkera marknaden att du alltid skulle köpa lågt och sälja högt.

Tyvärr är det få investerare som gör detta konsekvent eftersom investerarnas beteende vanligtvis drivs av känslor istället för logik. Verkligheten är att de flesta investerare tenderar att göra exakt motsatsen till vad som är optimalt (dvs. köpa högt och sälja lågt). Detta får många att tro att marknadstiming inte fungerar. Ingen kan exakt förutsäga framtiden med någon konsekvens, ännu det finns många marknadstidsindikatorer som vissa investerare tror ger dem ett försprång i att förutsäga vart marknaderna är på väg.

Köp-och-håll-strategi

Detta är överlägset mest förkunnade investeringsstrategi. Denna strategi innebär att du kommer att köpa dina investeringar och hålla kvar dem länge oavsett om marknaderna går upp eller ner. Konventionell visdom säger att om du använder en köp-och-håll-strategi och klarar marknadens upp- och nedgångar, över tid kommer dina vinster att uppväga dina förluster. Miljardären och legendariska investeraren, Warren Buffett, är på rekord som säger att denna strategi är idealisk för den långsiktiga investeraren.

Den andra anledningen till att denna strategi är så populär är att den är lätt att använda. Detta gör det inte bättre eller sämre än de andra alternativen; det är helt enkelt lätt köpa och sedan hålla.

Prestationsviktningsstrategi

Detta är något av en mellanväg mellan marknadstiming och köp-och-håll. Med denna investeringsstrategi för fonder kommer du att återkomma till din portföljblandning då och då och göra några justeringar. Låt oss gå igenom ett förenklat exempel med hjälp av verkliga prestandasiffror.

Låt oss säga att du började med en rättvisa portfölj på $ 100 000 över fyra fonder, uppdelade i lika viktningar på 25% vardera.

Efter det första investeringsåret vägs portföljen inte längre lika med 25% i varje fond eftersom vissa fonder presterade bättre än andra.

Verkligheten är att efter det första året är de flesta investeringsfondinvesterare benägna att dumpa förloraren (fond D) och köpa mer av vinnaren (fond A). Det är dock inte vad prestationsviktning handlar om. Prestationsviktning innebär helt enkelt att du skulle sälja några av de medel som gjorde det bästa för att köpa några av de medel som gjorde det sämst.

Ditt hjärta kommer att gå emot denna logik, men det är det rätta att göra eftersom den som är konstant i investeringar är att allt är cykliskt. Under år fyra har fond A blivit förlorare och fond D har blivit vinnare.

Prestationsvägning av denna portfölj år efter år innebär att du skulle ha tagit vinsten när fond A hade det bra för att köpa fond D när den var nere. Om du hade balanserat den här portföljen i slutet av varje år i fem år, skulle du ligga längre fram till följd av prestationsviktning. Det handlar om disciplin.

Poängen

Nyckeln till portföljförvaltning är att ha en investeringsstrategi för fonder som du följer på ett disciplinerat sätt. Det mest framgångsrika penningförvaltare i världen är framgångsrika eftersom de har disciplinen att hantera pengar, och de har en plan.

Warren Buffett sa det kanske bäst: "Att investera framgångsrikt under en livstid kräver inte en stratosfärisk IQ, ovanlig affärsinsikt eller insiderinformation. Det som behövs är en sund intellektuell ram för att fatta beslut och förmågan att hindra känslor från att korrodera denna ram. "