Refinansiering av ett bolån med dålig kredit är möjligt

Kanske har du sett räntorna falla, men på grund av kreditproblem har du skjutit upp försöken att refinansiera ditt bostadslån. Sluta skjuta upp det. Alternativ för refinansiering av bolån finns även för dem med dålig kredit.

Viktiga takeaways

Om du har en hög ränta eller måste ha en bolåneförsäkring, kanske du vill refinansiera ditt bostadslån även om du har dålig kredit.
Det finns några alternativ för att bli godkänd för en refinansiering av bolån när du har mindre än fantastisk kredit.
Beroende på din situation kan ett av dessa alternativ gynna dig: en icke-ockuperande medklient, en FHA effektivisera refinansiering, en utbetalningsrefinansiering eller en refinansiering av VA-räntesänkning för dem med VA lån.

Varför Refi?

När du refinansierar tar du i princip ett nytt bolån som betalar tillbaka ditt gamla. Du kanske vill göra detta för att ändra villkoren för lånet, få en bättre ränta eller för att släppa bolåneförsäkringen (om du lägger mindre än 10 % ned på ditt hem eller har ett FHA-lån, måste du ha en bolåneförsäkring tills du har 20 % av ditt eget kapital Hem. Då kan du refinansiera för att släppa försäkringen.) Du kanske också vill ta ett uttagslån för refinansiering och använda de extra pengarna för att betala av skulden eller förbättra ditt hem.

instagram viewer

Du ansöker om ett refinansieringslån på samma sätt som du gjorde för ditt ursprungliga bolån. Du väljer en långivare, kontrollerar om du uppfyller deras kvalifikationer och fyller i en ansökan om lånet. Du behöver vanligtvis alla dina styrkande dokument som kontoutdrag och lönebesked. Du kommer sannolikt också att behöva få en hemvärdering.

Refinansiering med dålig kredit

Även om din kreditvärdering är en viktig del av att kvalificera sig för ett refinansieringslån, kan vissa alternativ hjälpa i den här situationen.

Ansök med en icke-ockuperande medklient

Precis som en medundertecknare på en bil eller ett privatlån, är en icke-ockuperande medklient någon som inte bor i ditt hem men är villig att ta chansen med dig som din medlåntagare. Detta kan vara en förälder eller morförälder. I huvudsak tar de också ansvar för lånet om du misslyckas med att göra betalningarna. Anledningen till att en medklient hjälper är att långivare tittar på båda dina kreditpoäng och räknar din medklient i din inkomst i förhållande till skuldkvoten.

Även om din medklient kan ha en bra kreditpoäng, måste du fortfarande uppfylla minimikravet för kreditpoäng för att din långivare ska kvalificera sig. Men att ha en medklient kan ge dig den boost som behövs för att kvalificera dig för lånet. Se till att din medklient förstår att de också är ansvarig för lånet tillsammans med dig.

Skaffa en FHA Streamline Refinance

Om du har ett aktuellt FHA-lån kan det här alternativet tillåta dig att refinansiera det lättare. Med en strömlinjeformad refi behöver du inte så många dokument, du kanske inte behöver en ny bedömning och kraven för att kvalificera sig är mildare, inklusive kreditpoängen.

Om ditt nuvarande lån inte är ett FHA-lån kommer du inte att kunna använda det här alternativet. Men om det är det kan du kvalificera dig för en effektivisera refinansiering om du uppfyller dessa kvalifikationer:

Du måste fortfarande ha en kreditupplysning och bli godkänd.
Du måste ha en påtaglig nettoförmån efter din refinansiering. Till exempel en lägre betalning, en lägre ränta eller bättre villkor.
Din månatliga betalning kan inte öka med mer än $50 med den nya effektiviseringsrefi. Om det gör det måste du kvalificera dig för ett fullständigt refinansieringslån.
Du kan bara ha en 30-dagars försenad betalning under det senaste året och inga sena betalningar under de senaste sex månaderna för att kvalificera dig.

Ta ut en utbetalningsrefinansiering

De flesta långivare kräver minst 620 kreditpoäng för att ta ett uttagslån för refinansiering. Om du kvalificerar dig kan du kanske använda det egna kapitalet i ditt hem för att betala av ytterligare skulder. Till exempel, om du är skyldig 185 000 USD på ditt bolån men ditt hem värderas till 230 000, kan du kanske refinansiera för ett större belopp som 200 000 USD. Det beloppet skulle betala av ditt gamla lån och ge dig $15 000 kontanter för att betala av andra skulder för att hjälpa din övergripande ekonomiska situation.

Eftersom bolåneskulder kostar betydligt mindre att finansiera - svävar bolåneräntan runt 3% APR för närvarande medan kreditkort räntan är ofta långt över 16 % APR, att konsolidera din skuld och rulla in den i ditt bolån kan vara vettigt om du har många skuld.

Prova ett refinansieringslån med VA-ränteminskning

Som med en FHA effektivisera refinansiering, har VA ett refinansieringslån för ränteminskning (IRRRL) för personer som har ett VA-lån. Återigen, de flesta långivare kräver en poäng på 620 krediter, men om du kvalificerar dig och har ett VA-lån kan denna refinansiering spara pengar. Precis som med andra refinansieringsprogram måste du uppfylla vissa krav för att kvalificera dig för VA RRRL:

Du måste ha ett VA-lån.
Du måste ha gjort de senaste sex på varandra följande bolånebetalningarna i tid.
Du kan inte ta ut pengar med denna refinansiering.
Det måste gå minst 210 dagar från den första betalningen av ditt ursprungliga lån tills du refinansierar.

Hur många gånger kontrolleras dina kreditvärden vid refinansiering?

Dina kreditpoäng dras en gång i början av processen och sedan en andra gång mot slutet av processen. Detta för att säkerställa att du inte tog några ytterligare lån eller kreditkort under processen.

Kommer refinansiering att skada min kreditpoäng?

Samtidigt som att ta ytterligare krediter och öka ditt kreditsaldo sänker din kreditpoäng, när du refinansierar ersätter du ett lån med ett annat, så sänkningen av din kreditpoäng kan vara minimal.

Kan jag refinansiera direkt efter stängning?

I vissa fall kanske du kan. I andra kan du behöva vänta från sex till 24 månader beroende på långivaren innan du är berättigad att refinansiera. Refinansiering görs vanligtvis för att få en bättre löptid eller ränta så det skulle också vara osannolikt att du skulle stänga med en långivare bara för att omedelbart kunna refinansiera med en annan som skulle ge bättre villkor.

Slutsats

Även om du har undermåliga kreditvärden, finns det fortfarande några alternativ för att refinansiera ett lån med högre ränta, få en bättre ränta, en lägre betalning, få ut pengar för att betala av skulden eller kunna släppa ditt bolån försäkring. Alla dessa saker kan sätta dig i en bättre ekonomisk ställning. Kontrollera med dina föredragna långivare för att se om du kan kvalificera dig för något av dessa refinansieringslån.