Finns det en Roth IRA könsgap?

Roth IRA erbjuder flera skatteförmåner som gör dem till ett attraktivt sätt att spara till pension. Pengar på kontot växer skattefritt, och kvalificerade uttag—de som tas när du är minst 59½, och du har haft en IRA i minst fem år—är också skattefria. Det finns också nr obligatoriska minimidistributioner (RMD) under kontoinnehavarens livstid, och du kan bidra till en Roth oavsett hur ung eller gammal du är – så länge du har förvärvsinkomst.

Män och kvinnor är lika benägna att investera i dessa skattefördelaktiga konton; det finns ingen könsskillnad i IRA-ägandet. Men när man jämför saldon på pensionskonton har kvinnor sparat betydligt mindre än män—en skillnad som bottnar i löneskillnaderna mellan könen och timeout från arbetsstyrkan för föräldraskap och omsorg.

Genomsnittligt pensionssparande efter kön

Kvinnor har sparat i genomsnitt 57 000 dollar för pensionering - mindre än hälften av de 118 000 dollar som män har sparat, enligt webbplatsen för finansiell kunskap Annuity.org. Och medan 35 % av männen har sparat minst 250 000 dollar, har mindre än en fjärdedel (24 %) av kvinnorna nått samma riktmärke, noterar en färsk årlig undersökning från Transamerica Center for Retirement Studier.

Kvinnor är sämre förberedda ekonomiskt för pensionering, och det är de också mindre säker på att finansiera sina gyllene år. Enligt samma undersökning som noterades ovan är endast 18 % av de arbetande kvinnorna "mycket säkra" på att de kommer att kunna gå i pension helt med en bekväm livsstil, jämfört med 28 % av männen.

Två primära faktorer bidrar till bristen på paritet i pensionssparandet: Kvinnor tjänar mindre än män, och kvinnor är mer benägna att ta tid från jobbet för föräldra- och omsorgsansvar.

Även om löneskillnaderna mellan könen sakta har minskat sedan den Equal Pay Act från 1963 undertecknades i lag tjänar kvinnor fortfarande betydligt mindre än män. Enligt 2020-data (den senaste tillgängliga) från Pew Research Center tjänar kvinnor 84 cent för varje dollar en man tjänar.

Det finns dock en uppmuntrande trend: löneskillnaderna mellan könen har minskat för yngre kvinnor när de ökar sin utbildning och bryter sig in i traditionellt mansdominerade områden.

Ändå gör lägre inkomster det svårare för kvinnor att avsätta pengar till pension. Det är särskilt oroande eftersom kvinnor i allmänhet lever längre än män — och behöver spara till en längre pension.

Kvinnor med långa karriäravbrott – som att uppfostra ett barn eller ta hand om en äldre förälder – riskerar att inte ha de 35 år av positiva inkomster som behövs för att maximera socialförsäkringsförmånerna. Enligt uppgifter från Brookings Institute, att ha ett barn sänker en kvinnas socialförsäkringsutbetalning med 16 %, och varje ytterligare barn ökar gapet med 2 %.

Och kvinnor som lämnar jobbet för att ta hand om en äldre familjemedlem går inte bara miste om löner utan förlorar också en i genomsnitt 131 000 $ i socialförsäkringsförmåner – vilket ytterligare skadar deras chanser att njuta av en bekväm pensionering.

Pensionering och ras

Arbetare över etniciteter som är pensionssparande använder oftast en 401(k) eller liknande plan, ett bankkonto eller en IRA. Dock, färgade är mindre benägna att gå i pension än vita arbetare.

Enligt Transamerica Center for Retirement Studies, som inte inkluderar könsskillnader i sin rapport, skiljer sig uppskattade medianpensionsbesparingar mycket beroende på etnicitet. Asian American/Pacific Island ($123.000) och vita arbetare ($119.000) har sparat betydligt mer än svarta ($39.000) och latinamerikanska/latinska arbetare ($50.000).

Samma studie fann också att:

• Vita (35 %) och AAPI-arbetare (33 %) är mycket mer benägna att ha sparat minst 250 000 $ till pension, jämfört med svarta (19 %) och latinamerikanska/latinska arbetare (18 %).
• Hispanic/Latinx (34 %) och svarta arbetare (32 %) är mindre benägna att ha investerat i en IRA, jämfört med vita (43 %) och AAPI-arbetare (50 %).
• Latinamerikanska/latinska arbetare (33 %) var mer benägna än svarta (28 %), vita (22 %) och AAPI-arbetare (19 %) att ha sjunkit in i besparingar på grund av covid-19-pandemin.
• AAPI (60 %) och svarta arbetare (58 %) är mer benägna att förvänta sig att förlita sig på självfinansierat sparande, såsom 401(k) s och IRA, som deras primära källa till pensionsinkomst, jämfört med vita (53 %) och latinamerikanska/latinska arbetare (48%).

HBTQ+-status och pensionsberedskap

De flesta arbetare som identifierar sig som antingen HBTQ+ eller icke-HBTQ+ sparar till pension på jobbet eller på egen hand (t.ex. genom att använda en IRA). Men av de två grupperna har HBTQ+-arbetare mindre i hushållens totala pensionssparande. Enligt Transamerica Center for Retirement Studies var den uppskattade medianpensionsbesparingen för HBTQ+-arbetare $43 000, jämfört med $99 000 för icke-HBTQ+-arbetare. Dessutom:

• 83 % av icke-HBTQ+-arbetare sparar till pension genom arbetsgivarsponsrade planer som 401(k) s, 403(b) s, och liknande planer, och/eller utanför arbetsplatsen, vilket är betydligt fler än de 73 % av HBTQ+-arbetarna gör så.
• 30 % av HBTQ+-arbetarna sparar utanför arbetet (t.ex. på en traditionell eller Roth IRA, fond eller bankkonto), jämfört med 42 % av icke-HBTQ+-arbetare.
• HBTQ+-arbetare (31 %) var mer benägna än sina icke-hbtq-arbetare (24 %) att ha sjunkit i sina besparingar på grund av covid-19-pandemin.
• Icke-hbtq+-arbetare (54 %) är mer benägna än hbtq-arbetare (45 %) att förvänta sig självfinansierade besparingar från 401(k) s, 401(b) s och IRA: er som deras primära källa till pensionsinkomst.
• HBTQ+-arbetare (63 %) är mindre säkra på sin förmåga att gå i pension bekvämt än icke-hbtq-arbetare (74 %).

Steg för att förbättra pensionsberedskapen

Kvinnor och färgade är mindre benägna än sina vita jämnåriga att vara redo för pensionering på grund av löneskillnader mellan kön och ras samt skillnader i föräldra- och omsorgsansvar. Ändå erbjuder Transamerica Center for Retirement Studies dessa tips för att förbättra pensionsberedskapen:

• Bedöm din nuvarande ekonomiska situation och skapa en budget.
• Spara tidigt och konsekvent för pensionering.
• Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan, delta och dra full nytta av alla matchande bidrag.
• Lär dig om du är berättigade till Spararkrediten, en IRS-skatteavdrag för att spara till pension.
• Utveckla en pensionsstrategi och skriv ner den.
• Undvik att ta lån och tidiga uttag från pensionskonton.
• Om du står inför föräldra- eller omsorgsansvar, utforska alternativ som att byta till deltidsarbete för att mildra inverkan på din långsiktiga ekonomiska trygghet.
• Var proaktiv när det gäller att finslipa nuvarande färdigheter, lära sig nya, nätverka och följa anställningstrender.
• Var involverad i din familjs ekonomi och investeringar, inklusive pensionskonton.
• Lär dig mer om pensionsinvesteringar och strategier för att dra ner besparingar i pension, inklusive bästa tiden att börja få socialförsäkringsförmåner.
• Skapa en reservplan som överväger skilsmässa, förlust av en partner eller förlust av arbete före din planerade pension.
• Bygg upp akuta besparingar.
• Öva egenvård för att skydda din fysiska och mentala hälsa.
• Akta dig för bedrägerier.

Poängen

Kvinnor är mindre förberedda på – och mindre säkra på – pension än sina manliga kamrater. Även om den bestående löneskillnaden mellan könen minskar spelar den en betydande roll för kvinnors relativa bristande ekonomiska beredskap för pensionering. Det gör också det föräldra- och omsorgsansvar som ofta faller på kvinnor, vilket leder till långa karriäravbrott och tidiga avgångar från arbetskraften.