Hur man väljer en mäklare

Plockar din fondkommissionär skiljer sig inte mycket från att välja en aktie. Det börjar med att känna till din investeringsstil - och naturligtvis bestämma några investeringsmål (utöver att tjäna pengar, förstås).

Idag har du fler alternativ i mäklare än tidigare generationer någonsin gjort. Men naturligtvis kan olika val - även om de är välkomna - göra beslut mer komplicerade också. Låt oss titta på de typer av mäklare där ute, hur de fungerar och hur de tar betalt, tillsammans med några all-around tankar om frågor att ställa och forskning att göra, oavsett vilken finansiell rådgivare du lutar dig åt mot.

Detaljhandlarna delas in i två grundkategorier: fullservicemäklare och rabattmäklare.

Vad är en mäklare?

Det finns två typer av mäklare: vanliga mäklare som handlar direkt med sina kunder och mäklare-återförsäljare som fungerar som mellanhänder mellan klienten och en större mäklare.

Vanliga mäklare har i allmänhet högre uppmärksamhet än mäklare-återförsäljare. Därmed inte sagt att alla återförsäljare i sig är dåliga, bara att du måste kolla in dem innan du registrerar dig. Vanliga mäklare som de som arbetar för TD Ameritrade, Capital One Investing, och Trohet är medlemmar i erkända organisationer som Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) och Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

En mäklare fungerar som en mellanhand mellan en investerare och en värdepappersbörs - marknaden där finansiella tillgångar köps och säljs. Eftersom värdepappersbörser bara accepterar order från individer eller företag som är medlemmar i den börsen behöver du en mäklare för att handla för dig - det vill säga utföra köp- och säljorder. Mäklare tillhandahåller den tjänsten och kompenseras antingen genom uppdrag, avgifter eller betalas av börsen själv.

En mäklare kan bara vara en beställare som utför de affärer som du, klienten, vill göra. Men numera, många mäklare stil sig som "finansiella rådgivare" eller "ekonomiska representanter" och göra mycket mer. Förutom att utföra kundorder kan mäklare förse investerare med forskning, investeringsplanering och rekommendationer och marknadsintelligens.

Full-service mäklare vs. Rabattmäklare

Det finns en ytterligare skillnad mellan mäklare med full service och rabattmäklare. Som namnet antyder erbjuder fullservicemäklare rutinmässigt individuella råd och rekommendationer, och dessa tjänster blir inte billiga. En fullservicemäklare gör mycket av arbetet för investeraren.

Rabattmäklare låter dig i allmänhet fatta dina egna beslut, även om många erbjuder möjlighet att be en mäklare om råd om en viss handel mot en avgift. Vissa rekommenderar a fullservicemäklare för nya investerare. Men ärligt talat är det ofta inte möjligt för en ung person att gå med en dyrare fullservicemäklare.

Dagens rabattmäklare online erbjuder vanligtvis ett stort utbud av verktyg för investerare på alla erfarenhetsnivåer. Du lär dig mycket mer om att investera om du gör benarbetet själv.

Kostnader och avgifter

Om du är under 30 är chansen stor att du är begränsad av din budget. Handelsavgifter är viktiga men det finns andra mäklaravgifter att överväga. Att veta avgifterna och andra avgifter som kan tillkomma dig är viktigt för att få ut det mesta av din investeringsdollar. Här är några kostnader att tänka på:

• Minimum: De flesta mäklare kräver ett minimisaldo för att skapa ett konto. Onlinemäklare har vanligtvis de lägsta minimikraven, från $ 500 till $ 1000.
• Marginalkonton: En ny investerare kanske inte vill öppna en marginalkonto direkt, men det är något att tänka på för framtiden. Marginalkonton har vanligtvis högre minimikrav än vanliga mäklarkonton. Du måste också kontrollera den ränta som din mäklare tar ut när du handlar på marginal.
• Uttagsavgifter: Vissa mäklare tar ut en avgift för att göra ett uttag, eller tillåter inte ett uttag om det kommer att sänka ditt saldo till lägsta. Å andra sidan låter vissa dig skriva checkar mot ditt konto, även om de vanligtvis kräver höga minimibalans. Se till att du förstår reglerna för att ta bort pengar från ett konto.

Avgiftsstrukturer

Vissa mäklare har komplexa avgiftsstrukturer som gör det svårare att räkna ut vad du ska betala. Detta är särskilt vanligt bland mäklare-återförsäljare som kan använda någon aspekt av en avgiftsstruktur som en försäljningsargument för att locka kunder.

Om en mäklare verkar ha en ovanlig avgiftsstruktur är det desto viktigare att se till att det är det legitimt, att det passar ditt bästa och att avgiftsstrukturen kompletterar din investering stil.

Om priserna verkar för bra för att vara sanna, läs det finstilta i kontofördraget och avgiftsöversikter. Ytterligare avgifter kan döljas där.

Investeringsstilar

Ditt val av mäklare bör påverkas av din investeringsstil. Är du en näringsidkare eller en köp-och-håll-investerare?

Handlare håll inte på aktier länge. De är intresserade av snabba vinster större än genomsnittet på marknaden baserat på kortsiktigt pris flyktighet, och de kan göra många handelsavrättningar under en kort tidsperiod.

Om du föreställer dig dig själv som en näringsidkare, vill du leta efter en mäklare med mycket låga avgifter, eller så kan handelsavgifter ta en stor bit av din avkastning.

Glöm inte heller det aktiv handel tar erfarenhet, och kombinationen av en oerfaren investerare och frekvent handel resulterar ofta i negativ avkastning.

A köp-och-håll-investerare, ofta kallad en passiv investerare, har aktier på lång sikt. Köp-och-innehav investerare nöjer sig med att låta värdet av sina investeringar uppskatta under längre perioder.

Många investerare kommer att upptäcka att deras investeringsstil faller någonstans mellan den aktiva handlaren och köp-och-håll-investerare, i så fall kommer andra faktorer att bli viktiga för att välja den lämpligaste mäklare.

Vet din mäklare

Naturligtvis vill du att din mäklare ska vara någon du kommer överens med. Men det finns också vissa kriterier som varje mäklare bör uppfylla.

Mäklaren eller företaget de är anslutna till bör vara en registrerad investeringsrådgivare (RIA). Det betyder att de är registrerade hos, och enligt SEC: s reglering.

Den enskilda mäklaren bör vara registrerad hos FINRA, branschorganisationen som övervakar finansbranschen på regeringens vägnar.

För att köpa och sälja värdepapper måste en mäklare ha klarat vissa kvalificerande undersökningar och vara licensierad av din statliga värdepappersregulator innan de kan göra affärer med dig. Åtminstone borde mäklaren ha klarat Securities Industry Essentials (SIE) Exam (om de kom in i yrket efter 2018) och Serie 7 General Securities Representative Exam, som gör att de kan sälja de flesta typer av aktier, obligationer och börshandlade fonder (ETF: er).

De flesta mäklare tar också Serie 6 Investment Company och Variable Contracts Products Representative Exam, som gör att de kan sälja förpackade investeringsprodukter som fonder, rörliga livräntor, och fondföretag (UIT).

examen.

Frågor att ställa till din mäklare

Bortsett från specifika diskussioner om dina mål, risklust och enskilda investeringar, ställ din mäklare dessa frågor innan du sätter igång:

• Hur kompenseras du? Avgifter, provisioner eller en kombination?
• Vilka andra avgifter har du eller ditt företag - transaktionsavgifter, kontoavgifter etc.?
• Är du eller ditt företag associerat med något av de företag vars investeringsprodukter du kan rekommendera?
• Har jag tillgång till mitt konto online?
• Hur ofta får jag uttalanden?
• Hur ofta kommer du att granska min portfölj och investeringsplan?
• Prenumererar du på förtroendestandard eller bara lämplighetsstandarden?

Robo-rådgivare

Som ett alternativ till en mänsklig mäklare eller mäklare-återförsäljare är det värt att undersöka fördelar och nackdelar med att använda en robo-rådgivare.

Robo-rådgivare är automatiserade handels- och investeringsplattformar. De använder datoralgoritmer för att välja och hantera investeringsportföljer, med liten eller ingen människa interaktion, utöver den ursprungliga programmeringen - även om vissa tjänster kompletteras med live support från riktiga människor.

Vanligtvis registrerar en investerare sig hos en robo-advisor online. De ger information om sina investeringsmål, tidshorisont och risktolerans. Medan vissa plattformar bara kommer att ställa grundläggande frågor, kommer andra att ställa ett mer detaljerat antal frågor. Baserat på den informationen skapar roboten en portfölj och justerar den regelbundet.

Ett stort pro av rådgivare är kostnaden. Algoritmer äter inte så mycket. Som ett resultat är roborådgivare mycket billigare än mänskliga rådgivare: Roborådgivare tar ut mellan 0,02% och 1% av investeringen medel årligen, jämfört med traditionella förmögenhetsförvaltares avgifter på 2% till 3%, enligt en Deloitte -databas med 100 leverantörer.

Robo-advisor-plattformar har vanligtvis lägre kontokrav än vanliga investeringsförvaltare-några hundra eller tusentals, vs. fem eller sex siffror. Och de är lätta att anmäla sig till.

På baksidan finns det inte mycket val eller anpassning. Robo-rådgivare investerar främst i (ETF: er)-en annan anledning till att deras tjänster blir så billiga-och de tenderar att slå dig i förutbestämda modellportföljer, baserat på din risktolerans och grundläggande behov (uppskattning, inkomst, etc.).

Och naturligtvis kan du inte chatta med dem. De är inte bra för ekonomisk planering eller för att ge råd om sparande för att köpa ett hus eller pension. De flesta av dem låter dig inte heller köpa några investeringar på egen hand, som enskilda aktier eller obligationer. Trots "rådgivaren" i deras namn fungerar robos verkligen mer som pengahanterare som har diskretionär makt över din portfölj.

Poängen

Det finns ett antal faktorer att tänka på när du väljer din första mäklare. Med Investopedias online mäklare recensioner Vi har skapat det mest omfattande verktygsetet för att hjälpa handlare i alla stilar att fatta informerade, effektiva och intelligenta beslut om rätt nätmäklare.

Din första mäklare kommer inte nödvändigtvis att vara din mäklare för livet. Ditt liv kommer att förändras, och dina behov som investerare kan förändras tillsammans med det. Men du har en mycket bättre chans att tjäna pengar som investerare om du lägger ner den tid det tar att välja rätt mäklare att börja med.