Gileads heta lager kan svalna snabbt
(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)
Gilead Sciences, Inc. (FÖRGYLLA) har varit på gång nyligen med aktier som stigit med över 10 % sedan den 7 maj, vilket lätt överträffade sektorns uppgång på 7,5 %, mätt av iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB). Men de tekniska diagrammen tyder på att den senaste uppgången snart kan slockna, med aktier som är redo att falla med cirka 7%. (För mer, se även: Gilead kan återhämta sig med 12 % på kort sikt.)
Aktien föll efter dess nedslående kvartalsresultat, som inte levde upp till investerarnas förväntningar. Bolaget rapporterade ett resultat som var 11,25 % under uppskattningarna och kom in på 1,48 USD per aktie. Intäkterna missade uppskattningarna med nästan 5,9 % till 5,088 miljarder dollar, eftersom företagets försäljning av sin portfölj av läkemedel mot hepatit C fortsätter att urholkas på grund av hård konkurrens.
Svagt tekniskt mönster
Det tekniska diagrammet visar ett gap som skapades när aktiekursen sjönk 8% från stängningen den 1 maj. Med aktier som nu handlas runt 72 dollar, har aktien återhämtat nästan alla sina förluster från nedgången efter vinst, vilket återfyller gapet - ett mönster som används i teknisk analys. Mönstret tyder på att priset kommer att återgå till aktiens tidigare trend, som i det här fallet är lägre. Om aktier misslyckas med att stiga över motståndet vid 72,20 $, kommer aktien sannolikt att vända tillbaka och falla tillbaka till ungefär 66,75 $, en minskning med 7%.
Svag intäktstillväxt
Analytiker letar efter att intäkterna ska minska med över 20 % i år till 20,80 miljarder dollar, medan vinsten sjunker med över 30 % till 6,15 dollar per aktie. Analytiker är inte ute efter någon större tillväxt under 2019 eller 2020 heller, med intäkter som förväntas öka med endast 1,5 % respektive 3,1 %. Men dessa uppskattningar kan vara misstänkta eftersom analytiker har trimmat dessa siffror sedan början av året.
GILD Intäktsuppskattningar för nästa räkenskapsår data av YCharts
Resultat Look Dim
Situationen för intäkt är inte annorlunda med vinsterna ökade med cirka 5 % och 6,8 % under 2019 respektive 2020. Liksom intäktsutsikterna har analytiker också minskat sina vinstprognoser. (För mer, se även: Varför övervärderat Gilead kan falla 10 %.)
GILD EPS-uppskattningar för innevarande räkenskapsår data av YCharts
Momentumet i Gilead är starkt och tjurarna verkar för närvarande ha kontroll. Detta momentum kan mycket väl räcka för att bära aktier i Gilead över det tekniska motståndet och skicka aktierna högre. Men var aktien går på längre sikt kan bero på fundamentala faktorer och vad investerare ser i beredskap för verksamhetens framtid.
Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.
