Förstå inteckningskonton

Trodde du att när du slutade hyra och började äga ditt hem, skulle du äntligen vara klar med insättningar? Tänk om. När du köper ett boende med en handpenning på mindre än 20%kan din långivare kräva att du gör en insättning på din husägarförsäkring, privat inteckning försäkring, eventuell tilläggsförsäkring (t.ex. översvämningsförsäkring) och din fastighetsskatt.

Hur det fungerar

En intagen konto (kallas även en spärra konto, beroende på var du bor) är helt enkelt ett konto som bolåneföretaget samlar in försäkring och skattebetalningar som är nödvändiga för att du ska behålla ditt hem, men tekniskt sett inte är en del av inteckning. Långivaren delar upp den årliga kostnaden för varje typ av försäkring i ett månatligt belopp och lägger den till din inteckning.

Obligatoriska inteckningar

Eftersom låntagare som gör låga handpenningar anses vara en högre risk (mindre handpenning motsvarar mindre personlig andel i fastigheten; plus, de har ofta också mindre inkomst), långivare vill ha en viss grad av säkerhet att staten inte kommer att göra det

utestänga på grund av utebliven fastighetsskatt och att låntagare inte kommer att sakna husförsäkring i händelse av att egendomen skadas. Ett överlämnat konto säkerställer att den enda personen som kommer att bli ägare till huset vid fallissemang är långivaren.

Valfria inteckningar för inteckning

Även om det inte krävs ett inlåningskonto kan ett väljas vid lånesigneringen. Men är det en bra idé?

På nackdelen är det att låsa in pengar som kan användas bättre någon annanstans. Inte alla stater kräver långivare betala ränta på de medel som finns på förlagrade konton, och de som inte betalar kanske inte så mycket som individer kan tjäna genom att investera pengarna på egen hand. Inte överraskande skulle vissa konsumenter hellre lägga pengar åt sidan i ett högintresse sparkontoeller någon annan investering.

Vidare, om bolåneföretag betalar inte räkningar - som fastighetsskatter och husägarförsäkring - när de är förfallna kommer husägaren fortfarande att vara på kroken. Därför bör husägare vara medvetna om förfallodagarna för dessa betalningar och noggrant övervaka sina överlämnade konton.

Å andra sidan: Även om skjutkontot är utformat för att skydda långivaren kan det också vara fördelaktigt för låntagaren. Genom att betala för bostadskostnader för stora biljetter gradvis under hela året undviker låntagare klistermärket betala stora räkningar en eller två gånger om året och är säkra på att pengarna för att betala dessa räkningar kommer att finnas där när de behöver det.

Övervakning av ditt beslagtagningskonto

Ditt månadsvisa inteckning på bostadslån kommer förmodligen att visa saldot på ditt skattekonto, vilket gör det enkelt för dig att hålla ett öga på det. Federala bestämmelser hjälper också låntagare i detta område genom att kräva långivare att granska låntagarnas förfogandekonton årligen för att säkerställa att rätt summa pengar samlas in. Om det samlas in för lite börjar långivaren att be dig om mer. om det samlas för mycket pengar på kontot krävs att de överskjutande medlen juridiskt återbetalas till låntagaren.

Ytterligare överväganden

Kontantbeloppet som fast ränta låntagare tänker på eftersom deras månatliga betalning fortfarande kan ändras - det här är en av de största problemen med obundna konton. Eftersom husägares försäkring och fastighetsskatter kan variera kan månatliga betalningsbelopp fluktuera, vilket påverkar varje månad pengaflöde med lite varning.

Obligatoriska obegränsade konton minskar också det belopp som pengar låntagare kan placera i ett akutfond. Långivaren behåller lite extra på ditt skattekonto för att säkerställa den extra kudde som behövs för att fortsätta göra försäkringar och skattebetalningar om du slutar göra dina månatliga inteckningar. Denna kudde samlas in när du förvärvar lånet. Således kan startkostnaderna som är förknippade med obundna konton öka det belopp som kontantköpare behöver för att köpa ett bostad i första hand.

Köpare behöver dock inte upprätthålla obundna konton för alltid. En gång tillräckligt rättvisa (ofta 20%) i bostaden uppnås, kan långivare ofta övertygas om att släppa skattekontot.

Poängen

För många husägare är inteckningsbeslag ett nödvändigt ont. Utan dem kanske långivarna inte är villiga att ge bolån till låntagare som bara har råd med låga handpenning. Det bästa sättet att hantera obundna konton är att förstå hur de fungerar, övervaka dem noggrant - och bli av med dem när du kan.