Lumico Life Insurance Review 2021

Fördelar förklarade

• Finns i de flesta stater: Även om du inte kan köpa en försäkring i New Jersey, erbjuds Lumico -täckning i de andra 49 staterna.
• Erbjudanden online: Du kan shoppa runt för båda sikt och hela livet policyer online via Lumicos webbplats.
• Tre policyalternativ att välja mellan: Lumico erbjuder löptid, hela liv och slutkostnadstäckning för att möta en mängd olika ekonomiska behov.

Nackdelar förklarade

• Det går inte att köpa en policy online: Även om du kan prissätta ut täckning online via en webbcitat, kan du inte köpa din försäkring online. Istället måste du arbeta med en lokal agent för att köpa Lumico -täckning.
• Få ryttare att välja mellan: Det finns bara fyra ryttare att välja mellan med Lumico, och alla dessa ryttare erbjuds inte på alla policyer.
• 1 miljon dollar i maximal täckning: Beroende på hur mycket livförsäkring du behöver
  instagram viewer
  , Lumico kanske inte kan skydda dina nära och kära tillräckligt. Lufttrafikföretaget erbjuder löptider och hela livspolicyer som max max 1 miljon dollar, ibland lägre, baserat på din ålder.

Tillgängliga planer

Det finns tre typer av livförsäkringar som erbjuds av Lumico.

Term liv

Med livstidstäckning kan du skydda dina nära och kära med en dödsförmån på nivå under ett visst antal år. Policys finns tillgängliga i 10-, 15-, 20- och 30-åriga alternativ och inkluderar en premiebetalning. Terminspolicyer erbjuds för 30 000 dollar upp till 1 miljon dollar i täckning för emissioner mellan 18 och 70 år, beroende på policytiden. En accelererad dödsförmåner ingår i denna policy utan extra kostnad.

Hela livet

Lumicos hela livspolicy erbjuds för att utfärda åldrarna 18 till 80 år. Det ger mellan 30 000 och 1 miljon dollar i permanent livförsäkringsskydd, beroende på ålder, med en månatlig premie. Denna policy bygger också upp ett kontantvärde som du kan få tillgång till vid behov och inkluderar en accelererad dödsförmåner utan extra kostnad.

Förenklad utgift Slutkostnad

Lumico är tillgängligt för utfärdande i åldrarna 50 till 85 och erbjuder förenklad täckning av slutkostnader som är avsedda för ge dina nära och kära ekonomiskt stöd för saker som medicinska räkningar, begravningskostnader och andra finaler kostar. Denna policy ger mellan $ 5 000 och $ 30 000 i permanent täckning, som inte löper ut förrän 121 år.

Lumicos slutliga utgiftspolicy har en gradvis fördel under de tre första åren; om du går bort (och din död orsakas av annat än en olycka) får dina förmånstagare 25% av täckningsbelopp det första året, 50% av täckningsbeloppet under det andra året och 75% av täckningsbeloppet under det tredje året år. Valfria ryttare inkluderar en accelererad dödsförmån och oavsiktlig dödsskydd.

Tillgängliga ryttare

Lumico tillåter försäkringstagare att lägga till några olika ryttare till sina försäkringar. Dessa ryttare, som kan komma mot en extra kostnad, ger ytterligare fördelar som kan vara till hjälp för dig och dina förmånstagare.

Accelererad död

Om du diagnostiseras med en dödlig sjukdom och får 12 månader eller mindre att leva, accelererad dödsförmån (ADB) -ryttare ger dig tillgång till en del av din policys nominella värde medan du lever. Denna ryttare erbjuds på Lumico -policyn utan extra kostnad och låter dig ta ut mellan 10% och 50% av din policys nominella värde (eller mellan $ 100.000 och $ 500.000, beroende på vilket som är lägre).

Dödsolycka

Om du går bort till följd av en olycka ger denna ryttare dina nära och kära en extra fördel utöver din policys nominella värde. De oavsiktlig dödsryttare är tillgänglig för nummer 18 till 60 år och löper ut vid 70 års ålder. Fördelen är $ 250 000 eller 100% av försäkringens nominella värde, beroende på vilket som är störst.

Avstående från Premium

Om du skulle bli helt och permanent funktionshindrad skulle ditt livförsäkringsskydd fortsätta som planerat med avstående från premiumryttare, men dina försäkringspremier kommer att avstå.

Kundservice

Om du har frågor om Lumicos produkter, vill göra ändringar i din policy eller behöver lämna anspråk, är deras kundtjänst tillgänglig. Du kan kontakta Lumico på telefon 866-440-4047 från 08:00 till 18:30. CST, måndag till fredag ​​och 08:00 till 12:00 CST på lördag. Du kan också nå Lumico via e -post på [email protected].

Eftersom Lumico inte säljer policys direkt måste du köpa täckning via ett lokalt partnerföretag i deras nätverk. Om du redan har köpt en policy kan du kontakta din partneragent med eventuella frågor eller ändringar du behöver göra för din täckning.

Klagomålsindex

Varje år utfärdar National Association of Insurance Commissioners (NAIC) försäkringsbolag ett klagomålsindex. Det här betyget mäter antalet konsumentklagomål som transportören fick det året, justerat för transportörens totala marknadsandel och hur många klagomål de förväntades få.

Det genomsnittliga antalet förväntade konsumentklagomål representeras av ett klagomålsindex på 1,0. Om ett företags klagomålsindex understiger 1,0 fick de färre klagomål än väntat det året; om klagomålsindexet är större än 1,0 fick de mer än det förväntade antalet klagomål. Ett klagomålsindex på 2,0 innebär till exempel att en operatör hade dubbelt så många förväntade konsumentklagomål.

För 2020 fick Lumico ett totalt företags klagomålsindex på 3,73, vilket motsvarar 14 totala klagomål. Av dessa var 10 klagomål relaterade till individuell livförsäkring, vilket gav transportören ett individuellt livförsäkringsindex på 8,12.

År 2019 var Lumicos individuella livsklagomål 11,60 (12 klagomål) medan det 2018 var 17,77 (8 klagomål). Även om dessa siffror är särskilt höga - delvis på grund av företagets storlek och marknadsandel - har det en nedåtgående trend under de senaste åren, vilket visar att Lumico fortsätter att förbättras.

Tredjepartsbetyg

En transportörs rating för finansiell stabilitet är en bra indikator på företagets solvens och sannolikheten att de kommer att finnas där för dina nära och kära om och när ett krav någonsin måste lämnas in. Det mest betrodda tredjepartsbetyget för finansiell stabilitet kommer från AM Best.

Enligt AM Best har Lumico en finansiell styrka på A (utmärkt). Detta är det tredje högsta möjliga betyget.

En annan viktig tredjepartsbedömning kommer från J.D. Power, en globalt erkänd ledare inom konsumentnöjdhet och branschinsikter. Varje år släpper J.D. Power en studie om de bästa livförsäkringsbolagen när det gäller kundnöjdhet och hur varje företag jämför sig med branschgenomsnittet. Lumico ingick inte i J.D. Power 2020 U.S. Life Insurance Study; även om vi inte får veta varför denna operatör inte var listad, kan det möjligen bero på företagets storlek eller låga kundnöjdhetsbetyg.

Avbokningsregler

Om du bestämmer dig för att säga upp ditt livförsäkringsskydd kan du i allmänhet göra det när som helst och av vilken anledning som helst. Det är dock viktigt att notera att det kan ha ekonomiska konsekvenser beroende på vilken policy du äger.

När det gäller livförsäkring kan du antingen kontakta din agent eller Lumico kundtjänst för att säga upp din försäkring. Din täckning förfaller också om du inte gör premiebetalningar enligt schemalagd tid. Eftersom terminsförsäkring inte bygger upp ett kontantvärde får du inget tillbaka när du säger upp din försäkring.

Med permanent livförsäkring är saker mer inblandade. Eftersom dessa policyer också bygger upp ett kontantvärde över tid, kan du vanligtvis förvänta dig att få tillbaka något av det om du avbryter, när det är tillämpligt överlämningsavgifter dras av.

Pris

Kostnaden för livförsäkring beror på några personliga faktorer. Till att börja med spelar den typ av försäkring du köper roll - i allmänhet är livslängd billigare än permanent täckning - liksom värdet av dödsförmån du väljer. Dina livförsäkringspremier påverkas också av alla ryttare eller täckningsalternativ du lägger till i din försäkring.

Dessutom påverkar dina personliga faktorer hur mycket du betalar för livförsäkring. Saker som din ålder, plats, medicinska och hälsohistoria, tobaksbruk, yrke, fritidsintressen och till och med kön kommer att spela in på dina premier.

Konkurrens

Nu vet du allt om Lumico, men hur jämför denna transportör med några av de bästa livförsäkringsbolagen som finns? För att svara på denna fråga ställde vi Lumico mot Transamerica, en av de tio största operatörerna i Amerika och ett pålitligt namn sedan 1904.

Även om Transamerica är ett betydligt större företag än Lumico, har båda operatörerna fått A (Excellent) betyg på finansiell styrka från AM Best. Inget företag erbjuder utdelning på permanenta försäkringar, och båda kräver att du samarbetar med ett agent- eller partnerföretag för att köpa täckning snarare än att köpa online eller direkt.

Transamerica verkar dock i alla 50 stater och erbjuder åtta planalternativ till Lumicos tre. Och även om Transamericas klagomålsindex är högre än genomsnittet, är det betydligt lägre än Lumicos NAIC -betyg från 2020. Båda transportörerna har täckning och hel livstäckning, men Lumico erbjuder slutkostnad och Transamerica erbjuder ett antal universella livspolicyer.

Om du letar efter betrodd täckning från en topp-10-operatör och vill ha fler planalternativ att välja mellan, kan Transamerica vara det bättre alternativet.

Få ett citat

Vår metod: Hur vi granskar livförsäkringsbolag

På Investopedia implementerar vi en omfattande metodik för att hjälpa oss att se till att vi ger läsarna de mest exakta och hjälpsamma recensionerna av livförsäkringsbolag. Detta inkluderar analys av varje företags produkter, plantillgänglighet, kundservicealternativ och prissättning. Vi tar också hänsyn till viktiga faktorer som tredjepartsbetyg, konsumentnöjdhet och branschrankningar när vi gör våra beslut.