Vad är en skyddad fond?
Vad är en skyddad fond?
En skyddad fond är en typ av fonder som lovar att återvända åtminstone en del av den initiala investeringen till en investerare. Den skyddade initialinvesteringen, plus en viss kapitalvinst, kommer att återbetalas så länge investeraren har kvar den ursprungliga investeringen fram till slutet av avtalsperioden.
Tanken bakom denna typ av fonder är att du kommer att utsättas för marknadsavkastning eftersom fonden kan investera på aktiemarknaden, men du kommer att ha den garanterade huvudmannens säkerhet.
Viktiga takeaways
- En skyddad fond är en värdepappersfond som lovar att returnera en så kallad "skyddad" initialinvestering tillsammans med viss kapitalvinst till investeraren efter en viss tid.
- För att investeraren ska få en delvis avkastning av vad de ursprungligen lade in måste investeraren hålla fonden till slutet av en överenskommen löptid.
- Fonden är vanligtvis en blandad fond, där ränteplaceringar används för att delvis garantera initialinvesteringen och aktier används för att öka avkastningen.
- Om investeraren säljer fonden före garantiperiodens slut, måste de ta på sig eventuella förluster som fonden bokförde och måste betala eventuella förtida inlösenavgifter som fonden tar ut.
Hur en skyddad fond fungerar
En skyddad fond har ofta en blandning av ränte- och aktieplaceringar. Räntebeståndsdelen av portföljen garanterar delvis huvudinvesteringen, medan aktiedelen söker ytterligare vinst. Portföljförvaltaren köper ofta en extra försäkring för att skydda huvudmannen, vars kostnad överförs till investeraren.
Den initiala investeringen kan endast betalas tillbaka när garantiperioden är över; om investeraren säljer före denna period är de föremål för förluster samt eventuella avgifter för tidig inlösen. Denna typ av fond tenderar att ha högre kostnadskvoter än andra typer av fonder.
Exempel på Protected Fund Construction
Zurich Life erbjuder en rad med tre skyddade fonder som kan tjäna som ett exempel på hur dessa medel fungerar:
- Fonden Protected 70 investerar upp till 90% av sina tillgångar i aktier. Det skyddade priset motsvarar 70% av det högsta enhetspriset under investeringsperioden.
- Fonden Protected 80 investerar upp till 70% av sina tillgångar i aktier. Det skyddade priset är lika med 80% av det högsta enhetspriset under investeringsperioden.
Du bör tänka på följande innan du investerar i en skyddad fond:
- Behöver du dina pengar de närmaste fem till tio åren? Om du likviderar tidigt kan du förlora din huvudgaranti, betala ett straff för tidigt uttag och förlora pengar om aktiekursen har sjunkit sedan din första investering.
- Behöver du någon inkomst av investeringen? Garantin är baserad på att inte göra några inlösen under garantiperioden och återinvestera all utdelning och utdelning.
- Om du inte har ett skatteuppskjutet pensionskonto måste du betala amerikansk inkomstskatt.
- Du kanske inte uppnår några vinster över din initiala investering. I det här fallet kommer din prestanda att spåra den för statsobligationer som köps utan årliga avgifter.
- Du får endast förmånen av garantin på förfallodagen.
- Hur bra är garantin? Garantin som fonden ger är bara lika bra som det företag som ger den. Även om det är en ovanlig händelse att de banker och försäkringsbolag som vanligtvis backar dessa garantier inte kan uppfylla sina skyldigheter, händer det.